صناديق التحوط لم تكن أبدًا هذا الصعود على شركة الاعتماد والصلب والألمنيوم (RS)

من المحتمل أن يكون الفيروس التاجي مصدر القلق رقم 1 في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير نشرنا مقال بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس (10 تنبؤات بالفيروس التاجي).

في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. كيف تختار السهم التالي للاستثمار فيه؟ تتمثل إحدى الطرق في قضاء أيام من البحث في تصفح آلاف الشركات المتداولة علنًا. ومع ذلك ، فإن الطريقة الأسهل هي النظر إلى الأسهم التي يشجعها المستثمرون في الأموال الذكية بشكل جماعي. عادة ما تستثمر صناديق التحوط والمستثمرون المؤسسيون الآخرون مبالغ كبيرة من رأس المال وعليهم بذل العناية الواجبة أثناء اختيار الاختيار التالي. إنهم لا يفهمون الأمر دائمًا بشكل صحيح ، ولكن ، في المتوسط ​​، ولدت الأسهم الخاصة بهم عوائد قوية تاريخيا بعد تعديل عوامل الخطر المعروفة. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، فلنلقِ نظرة على نشاط صندوق التحوط الأخير المحيط بشركة Reliance Steel & Aluminium Co. (NYSE:RS).

يكون شركة الاعتماد والصلب (NYSE:RS) بأقل من قيمتها؟ أفضل جامعي الأسهم يراهنون على الأسهم. وارتفع عدد مراكز صناديق التحوط الطويلة بمقدار 10 مؤخرًا. كما أظهرت حساباتنا أن RS ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). RS كان في 34 محفظة من صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. كان هناك 24 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع مواقع RS في نهاية الربع السابق.

تستمر القصة

إذا كنت ستطلب من معظم حاملي الأسهم ، فإن صناديق التحوط تعتبر أدوات مالية قديمة غير مهمة في السنوات الماضية. في حين أن هناك أكثر من 8000 صندوق قيد التشغيل اليوم ، فإننا نختار التركيز على أقطاب هذه المجموعة ، حوالي 850 صندوقًا. يشرف مديرو صناديق التحوط هؤلاء على معظم قاعدة الأصول الإجمالية للأموال الذكية ، ومن خلال مراقبة اختياراتهم الفريدة من الأسهم ، كشفت شركة Insider Monkey عن العديد من استراتيجيات الاستثمار التي هزمت تاريخيًا المؤشرات الأوسع. تجاوزت استراتيجية صندوق التحوط القصير الرائد لـ Insider Monkey مؤشرات ETF القصيرة القصيرة لـ S&P 500 بنحو 20 نقطة مئوية سنويًا منذ بدايتها في مارس 2017. وخسرت محفظتنا من الأسهم القصيرة 35.3٪ منذ فبراير 2017 (حتى 3 مارس) على الرغم من ارتفاع السوق أكثر من 35٪ خلال نفس الفترة. شاركنا للتو قائمة من 7 أهداف قصيرة في موقعنا آخر تحديث ربع سنوي .

لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار العظيمة التالية. على سبيل المثال ، حددنا مؤخرًا سهمًا يتداول بنسبة 25٪ أقل من صافي النقد في ميزانيته العمومية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونتابع توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. لنراجع الآن إجراء صندوق التحوط الجديد الذي يشمل شركة Reliance Steel & Aluminium Co. (NYSE:RS).

ما الذي كانت تفعله صناديق التحوط مع شركة Reliance Steel & Aluminium (NYSE: RS)؟

في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 34 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 42 ٪ عن الربع السابق. من ناحية أخرى ، كان هناك ما مجموعه 20 صندوق تحوط مع موقف صعودي في جمهورية صربسكا قبل عام. مع انتشار معنويات صناديق التحوط ، توجد مجموعة مختارة من مديري صناديق التحوط الجديرة بالملاحظة الذين كانوا يزيدون حصصهم بشكل ملحوظ (أو قاموا بالفعل بتجميع مراكز كبيرة).

اكثر تحديدا، رويس وشركاه كان أكبر مساهم في شركة Reliance Steel & Aluminium (NYSE: RS) ، بحصة تبلغ 85.1 مليون دولار تم الإبلاغ عنها حتى نهاية سبتمبر. كانت Trailing Royce & Associates شركة AQR Capital Management ، التي جمعت حصة تبلغ قيمتها 71.6 مليون دولار. كما كانت Scopus Asset Management و Renaissance Technologies و Luminus Management مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة الأصول Scopus خصصت أكبر وزن لشركة Reliance Steel & Aluminium (NYSE: RS) ، حوالي 1.72٪ من محفظة 13F. كما تعد Sprott Asset Management صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 1.61 في المائة من محفظة أسهمها 13F إلى RS.

مع زيادة الفائدة الإجمالية ، قفزت صناديق التحوط الرئيسية إلى الواجهة الأمامية لشركة Reliance Steel & Aluminium (NYSE: RS). إدارة لومينوس، التي يديرها جوناثان باريت وبول سيغال ، بدأ المركز الأكثر ضخامة في شركة Reliance Steel & Aluminium Co. (NYSE: RS). استثمرت Luminus Management 26.3 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. كما بدأ بيتر Rathjens وبروس كلارك وجروث كابيتال Arrowstreet Capital لجون كامبل صفقة 6.5 مليون دولار خلال هذا الربع. الصناديق الأخرى التي لديها مناصب RS جديدة هي Jordan Moelis و Jeff Farroni’s Deep Field Asset Management و Peter Muller PDT Partners و Ran Pang’s Quantitical Technologies.

دعونا نذهب إلى نشاط صناديق التحوط في الأسهم الأخرى المشابهة لشركة Reliance Steel & Aluminium Co. (NYSE: RS). هذه الأسهم هي شركة Kohl’s Corporation (NYSE:KSS) ، شركة Xerox (NYSE:XRX) Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC) و Peloton Interactive، Inc. (NASDAQ:PTON). تتطابق هذه القبعات السوقية لهذه الأسهم مع القيمة السوقية لشركة RS.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position KSS ، 28،405115، -2 XRX، 39،1458893،6 ARCC، 22،262419، -1 PTON، 30،383046، 3 متوسط ​​29.75،627368،1.5 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط ​​29.75 صندوق تحوط مع مراكز صعودية وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 627 مليون دولار. كان هذا الرقم 390 مليون دولار في حالة RS. شركة Xerox (NYSE:XRX) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، شركة Ares Capital Corporation (NASDAQ):ARCC) هو الأقل شعبية مع 22 موقف لصناديق التحوط الصاعدة فقط. لا تعد شركة Reliance Steel & Aluminium (NYSE: RS) الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ، لكن الفائدة على صناديق التحوط لا تزال أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 22.3٪ في 2020 حتى 16 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.2 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن RS شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين وصناديق التحوط التي كانت تراهن على RS وقد خاب أملها حيث عاد السهم بنسبة -32.3 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأضعف أداء السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.

الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في قرد من الداخل.

المحتوى ذو الصلة

نص الفيديو