2 مخزون كبير من الأرباح الموزعة بنسبة 11٪ للشراء (و 1 لتجنبه)
قام باحثو السوق في RBC Capital ، بقيادة لوري كالفاسينا ، رئيس استراتيجية الأسهم الأمريكية بالبنك ، بتحليل الظروف الحالية ومقارنتها بالركود السابق ، ورأوا أن الانكماش القادم قصير ومعتدل. واستندوا في استنتاجاتهم إلى سلوك مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال فترات الركود الاقتصادي منذ عام 1937.
من خلال التفاصيل ، يقول فريق كالفاسينا عن الظروف الحالية ، “هدفنا الجديد للسعر YE 2020 S & P 500 المستهدف عند 2750 يشير إلى انخفاض بنسبة 15٪ للعام بأكمله ، بالإضافة إلى انتعاش بنسبة 15٪ من المستويات الأخيرة … ما زلنا نعتقد أن الجزء الأكبر لتأثير سوق الأوراق المالية من الفيروس التاجي سوف يتم الشعور به في وقت مبكر من العام ، وسيأتي الجزء الأكبر من التأثير الاقتصادي في منتصف العام … “
واستشرافا للمستقبل ، يعتقد فريق RBC أن الارتداد سيكون أطول من الانخفاض. يكتبون ، “بالنسبة لعام 2021 ، نفترض أن الانتعاش الاقتصادي سيستمر حتى العام الجديد ، وقمنا أيضًا بوضع نموذج لرفع سعر الفائدة الفيدرالي في الربع الثاني من عام 21 ، وهي زيادة متواضعة في عائد 10 سنوات ، وانتعاش طفيف في أسعار النفط ، توسع هامش متواضع ، وعودة عمليات إعادة شراء الأسهم إلى وتيرة أقل بقليل من الربع الرابع 19 “.
قاعدة بيانات TipRanks لسحب التفاصيل على اختيارات RBC. دعنا نتعمق. “data-reaid =” 15 “> وبالانتقال من العرض الكلي ، حدد محللو الأسهم في RBC الأسهم ذات العائد المرتفع مع إمكانية صعود أعلى – مجرد نوع من الفرص التي يجب أن تجذب المستثمرين ذوي التفكير العائد استعدادًا ل تحول السوق. ومع ذلك ، لا يتم إنشاء جميع العائدات المرتفعة بشكل متساوٍ ، ويرى RBC اثنين منها على أنها جانب الشراء ، بينما تترك واحدًا على أنه تعليق. لقد استخدمنا قاعدة بيانات TipRanks لسحب التفاصيل على اختيارات RBC. دعونا نتعمق.
EPD)“data-reaidid =” 16 “>شركاء منتجات المؤسسات (EPD)
أول تصنيف شراء لـ RBC يذهب إلى شركة وسط النفط والغاز. تسيطر Enterprise وتدير أكثر من 50000 ميل من خطوط أنابيب النفط والغاز ، بالإضافة إلى مرافق لتخزين 160 مليون برميل من النفط و 14 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي ، ومحطات الشحن على ساحل خليج تكساس. هذه أصول قيمة ، لأنها ضرورية لنقل الوقود إلى الاقتصاد ، وتحتفظ بقيمتها بغض النظر عن الظروف الاقتصادية – بعد كل شيء ، هناك حاجة دائمًا إلى الوقود.
دخلت إنتربرايز السوق في الانكماش الحالي في السوق بشكل ملحوظ ، حيث سجلت أرباح وإيرادات أفضل من المتوقع في الربع الرابع من الأسبوع الأول من فبراير. وأظهرت الشركة 54 سنتًا ربحية السهم على إجمالي الإيرادات الفصلية البالغة 8.01 مليار دولار. ارتفع كلا الرقمين بالتتابع من الربع الثالث.
ركز RBC على الأسهم الموزعة ، وارتفعت EPD. تبلغ دفعات الشركة الفصلية 44.5 سنتًا سنويًا إلى 1.78 دولارًا ، ولديها تاريخ 11 عامًا في الحفاظ على الدفعات الموثوقة. تمت زيادة الأرباح تدريجياً على مدى السنوات الثلاث الماضية ، وتشير نسبة السداد التي تبلغ 82٪ إلى أنه لا يزال هناك مجال متاح لمزيد من الزيادات. وعند 12.2٪ ، فإن العائد ببساطة ممتاز.
كتب
انقر هنا) “data-reaidid =” 20 “> في تعليقاته على الأسهم ، كتب شولتز ،” نحن نحب EPD لبصمة الأصول التوسعية التي تقع في موقع مثالي للاستفادة من أسواق التصدير الرئيسية النهائية عبر تدفقات منتجات متعددة. كما نرى أيضًا تزايدًا FCF في عام 2019 ، حيث تقوم EPD باستعادة النفقات الرأسمالية للنمو وتضع في الخدمة قدرة جديدة على المعالجة والتصدير. تظل EPD بمثابة عقد أساسي ، في رأينا. ” (لمشاهدة سجل شولتز ، انقر هنا)
تي جيه شولتز دعم شولتز تقييمه للشراء بسعر مستهدف يبلغ 29 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع مثير للإعجاب بنسبة 125٪ للعام المقبل. “data-reaidid =” 21 “> 5 نجوم من محلل RBC تي جيه شولتز دعم شولتز تقييمه للشراء بسعر مستهدف يبلغ 29 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع مثير للإعجاب بنسبة 125٪ للعام القادم.
انظر تحليل الأسهم EPD على TipRanks) “data-reaidid =” 22 “> حصل سهم EPS على تصنيف شراء قوي من إجماع المحللين ، استنادًا إلى 10 مراجعات حديثة. وهذه تتضمن 9 جانب شراء مقابل تعليق واحد – وهو مؤشر واضح على الثقة الجماعية في السهم. EPS يتم بيع بسعر مخفض يبلغ 14.56 دولارًا ، ويقترح متوسط السعر المستهدف البالغ 26.89 دولارًا إمكانية ارتفاع بنسبة 85٪. (انظر تحليل الأسهم EPD على TipRanks)
ببا)“data-reaidid =” 35 “>خط أنابيب بيمبينا (ببا)
التمسك بأعمال النفط والغاز وسط ، RBC حول تركيزها شمالا إلى كندا. بيمبينا هي لاعب رئيسي في وسط كندا الغربية ، مع مصانع معالجة الغاز وخطوط الأنابيب في جميع أنحاء مناطق إنتاج النفط والغاز في ألبرتا-كولومبيا البريطانية. تجمع مرافق Pembina وخطوط الأنابيب الوقود وتنقله عبر الحدود ، عبر حقل Bakken في ولاية داكوتا الشمالية الأمريكية ، ومن ثم إلى تصدير النقاط على البحيرات الكبرى.
أدى انخفاض تكاليف الطاقة في الأسواق المفتوحة ومسارات النقل الطويلة إلى الضغط على هوامش بيمبينا في الأشهر الأخيرة. عكست الشركة ذلك في أرباحها للربع الرابع ، والتي فاتتها التوقعات وانخفضت من عام لآخر. بالعملة الأمريكية ، جاء EPS عند 16 سنتًا مقابل توقعات 42 سنتًا. كان أداء الإيرادات أفضل ، حيث نمت على أساس سنوي من 1.31 مليار دولار إلى 1.33 مليار دولار – على الرغم من أنها تخلفت عن التقديرات بنسبة 3.25٪.
يستخدم PBA أرباحه لمواصلة دفع الأرباح. رفعت الشركة المبلغ مرتين في السنوات الثلاث الماضية ، وتدفع حاليًا 16 سنتًا لكل سهم شهريًا. من غير المألوف أن تدفع الشركة أرباحًا بشكل متكرر ، لكن PBA يديرها. المدفوعات السنوية إلى $ 1.88 (على أساس آخر 12) ، وتعطي عائد 11.7٪. والأفضل للمستثمرين ، PBA لديه تاريخ أربع سنوات زيادة العائد. من المقرر دفع الدفعة التالية في 24 مارس.
روبرت كوان يصف هذا السهم بأنه “… ضرب بشكل غير متناسب مقابل نظرائه بناءً على مخاوف بشأن تعرض الطرف المقابل وكذلك تصنيف بيمبينا الائتماني …” حول موضوع آفاق PBA ، يضيف كوان ، “نحن نحيي الشركة لاتخاذها خطوات حاسمة وملموسة في وجهها من عدم اليقين الكبير في السوق. في حين أن السهم تحت الضغط ، لدينا ثقة في قيمته على المدى الطويل ونوصي المستثمرين شراء المريض وتركيزا على المدى الطويل شراء الأسهم في حين تقطيع عائد أرباح كبيرة وانتظار تحقيق الصعود المحتمل. ” “data-reaidid =” 39 “> تغطية Pembina لـ RBC ، محلل 5 نجوم روبرت كوان يصف هذا السهم بأنه “… ضرب بشكل غير متناسب مقابل نظرائه بناءً على مخاوف بشأن تعرض الطرف المقابل وكذلك تصنيف بيمبينا الائتماني …” حول موضوع آفاق PBA ، يضيف كوان ، “نحن نحيي الشركة لاتخاذها خطوات حاسمة وملموسة في وجهها من عدم اليقين الكبير في السوق. في حين أن السهم تحت الضغط ، لدينا ثقة في قيمته على المدى الطويل ونوصي المستثمرين شراء المريض وتركيزا على المدى الطويل شراء الأسهم في حين تقطيع عائد أرباح كبيرة وانتظار تحقيق الصعود المحتمل. “
انقر هنا) “data-reaidid =” 40 “> تماشيًا مع تعليقاته ، يحدد Kwan السعر المستهدف على PBA عند 26 دولارًا كنديًا ، أي ما يعادل 18 دولارًا أمريكيًا بسعر الصرف اليوم. وهذا يعني صعودًا للسهم بنسبة 18٪. (إلى شاهد سجل كوان ، انقر هنا)
انظر تحليل سهم Pembina على TipRanks) “data-reaidid =” 41 “> تصنيف الإجماع المحلل القوي لشركة Pembina بالإجماع ، استنادًا إلى 12 مراجعة حديثة من جانب الشراء. يتم بيع السهم حاليًا مقابل 23.13 دولارًا كنديًا ، أو 16.09 دولارًا أمريكيًا ، ومتوسط السعر المستهدف عند 50.72 دولارًا كنديًا ( 35.28 دولار أمريكي) يشير إلى احتمال صعودي قوي بنسبة 126٪ في الـ 12 شهرًا القادمة. (انظر تحليل سهم Pembina على TipRanks)
رطل)“data-reaidid =” 50 “>L Brands، Inc. (رطل)
الأخير في قائمة تعليق RBC ، L Brands. تم تغيير العلامة التجارية لشركة The Limited ، وتمتلك هذه الشركة التي مقرها في أوهايو مركزًا تجاريًا معروفًا منذ أمد طويل لتدعم Victoria’s Secret و Bath & Body Works. في خطوة تم الإعلان عنها الشهر الماضي ، ستقوم L Brands ببيع 55٪ من فيكتوريا سيكريت إلى شركة الأسهم الخاصة سيكامور بارتنرز ، وستتنحى تلك الرئيس التنفيذي للشركة ليزلي ويكسنر بعد إتمام البيع. ستجعل هذه الخطوة شركة Bath & Body Works العلامة التجارية الوحيدة المملوكة بالكامل للشركة ، على الرغم من أنها ستحتفظ بنسبة 45٪ في فيكتوريا سيكريت.
الربع الرابع ، الذي يأتي في موسم التسوق للعطلات ، هو الأقوى في L Brands ، ولم يكن الربع الرابع 2019 استثناءً. أبلغت الشركة عن 1.88 دولار أمريكي في ربحية السهم ، متجاوزة التوقعات بنسبة 1 ٪. وتخطت الإيرادات أيضًا التقديرات ، بحد أدنى 0.05٪ ، وبلغت 4.71 مليار دولار. انخفض الخط العلوي بنسبة 2.8 ٪ على أساس سنوي ، ومع ذلك ؛ علامة مشؤومة تدخل الربع الأول من عام 2020. شهد الربع الحالي قيام مراكز التسوق بفرض قيود على الحجر الصحي والقيود الاجتماعية ، وتراجعت مبيعات التجزئة بشكل عام. ويتوقع LB خسارة صافية للربع الأول تبلغ 5 سنتات للسهم عندما يبلغ في مايو.
كانت الشركة حريصة على الحفاظ على أرباحها خلال هذه الأوقات الصعبة ، حيث تدفع 30 سنتًا في الربع. يعطي المعدل السنوي ، 1.20 دولارًا ، عائدًا مثيرًا للإعجاب يبلغ 12.3٪ ، وتشير نسبة العوائد التي تبلغ 64٪ إلى أن الأرباح الموزعة ، عند مستويات الدخل الحالية.
كيت فيتزسيمونز يقول: “بينما نتفق في الرياضيات على BBW المستقل يقترح فتح القيمة ، فإننا نظل مرتاحين على الهامش حيث من المرجح أن تستغرق المحطة التالية في أسهم LB بعض الوقت ، مع تركيز الدببة على التعرض للمول واستدامة 20 ٪ + هوامش ، والثورات على الربحية المتفوقة والتدفقات النقدية لشركة BBW. “” data-reaidid = “54”> RBC ، على أي حال ، يريد أن يجلس على هذا الأمر ، على الرغم من الأرباح عالية العائد. الشركة في خضم عملية تصفية ، ويواجه الرياح المعاكسة الشديدة مع بقية قطاع التجزئة في تعليقات على الأسهم ، محلل كيت فيتزسيمونز يقول: “بينما نتفق في الرياضيات على BBW المستقل يقترح فتح القيمة ، فإننا نظل مرتاحين على الهامش حيث من المرجح أن تستغرق المحطة التالية في أسهم LB بعض الوقت ، مع تركيز الدببة على التعرض للمول واستدامة 20 ٪ + هوامش ، والمضاربين على الربحية الفائقة والتدفقات النقدية لشركة BBW “.
انقر هنا) “data-reaidid =” 55 “> بينما ستنتظر لترى ما إذا كان على حق أم الدببة أو الثيران ، في هذا الأمر ، قامت فيتزسيمونز بتعديل السعر المستهدف لرفعه إلى 24 دولارًا واقتراح زيادة 145 ٪. هذا يعني أنها مع الثيران – ولكن في الوقت الحالي ، تسمي هذا الأمر بالانتظار. (لمشاهدة سجل Fitzsimons ، انقر هنا)
انظر تحليل سهم L Brands على TipRanks) “data-responseid =” 56 “> تحصل L Brands على شراء معتدل من إجماع المحللين ، مما يعكس رأي وول ستريت المنقسم بشأن السهم. ويستند التصنيف إلى 24 مراجعة ، بما في ذلك 8 عمليات شراء و 14 حالة تعليق و 2 عملية بيع. يتم بيعها مقابل 9.78 دولارًا منخفضًا ، ويعكس متوسط السعر المستهدف البالغ 27 دولارًا المكافآت المحتملة لمخزون محفوف بالمخاطر ، بإمكانية صعود بنسبة 176٪. (انظر تحليل سهم L Brands على TipRanks)
المصدر : finance.yahoo.com
