يدفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة P / E من شركة Cathay General Bancorp (NASDAQ: CATY)

ناسداك: كاتي) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 48٪ في الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن التراجع الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين استمروا في الانخفاض بنسبة 44 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا. “data-reaidid =” 28 “> لإزعاج بعض المساهمين ، كاثي جنرال بانكورب (ناسداك: كاتي) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 48٪ في الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على انخفاض 44 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا.

بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Cathay General Bancorp “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Cathay General Bancorp

هل لدى كاثي جنرال بانكورب نسبة عائد مرتفع أو منخفض نسبيًا لصناعتها؟

يشير مؤشر P / E من شركة كاثي جنرال بانكورب إلى 5.35 معنويات منخفضة نسبيًا تجاه السهم. يمكننا أن نرى في الصورة أدناه أن متوسط ​​P / E (8.3) للشركات في صناعة البنوك أعلى من P / E لشركة Cathay General Bancorp.

أكثر

إذا كان المطلعون يشترون الأسهملأن هذا قد يعني ضمناً أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. “data-reaidid =” 45 “> هذا يشير إلى أن المشاركين في السوق يعتقدون أن شركة Cathay General Bancorp ستضعف أداء شركات أخرى في صناعتها. ويحب العديد من المستثمرين شراء الأسهم عندما يكون السوق متشائمًا بشأن يمكن توقعها إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني ضمنا أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. إذا كانت الأرباح تنمو بسرعة ، فإن الحرف “E” في المعادلة سيزداد بشكل أسرع من أي شيء آخر. وهذا يعني أنه ما لم يرتفع سعر السهم ، فإن سعر الصرف سوف ينخفض ​​خلال بضع سنوات. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، إلا أنه قد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.

وزادت كاثي جنرال بانكورب ربحية السهم بنسبة 4.1٪ العام الماضي. ومعدل نمو EPS السنوي على مدى 5 سنوات هو 15 ٪.

قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك

لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة تحسين أرباحها (وإنتاج نسبة ربح أقل في المستقبل) من خلال الاستثمار في النمو. وهذا يعني أخذ الدين (أو إنفاق أمواله).

في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.

الميزانية العمومية لكاثي جنرال بانكورب

يبلغ صافي الدين 18٪ من القيمة السوقية لشركة Cathay General Bancorp. هذا ما يكفي من الدين للتأثير على نسبة P / E قليلاً ؛ لذا ضعه في اعتبارك إذا كنت تقارنه بالشركات بدون دين.

خلاصة القول حول نسبة P / E لشركة Cathay General Bancorp

يتداول كاثي جنرال بانكورب بنسبة P / E تبلغ 5.4 ، وهي أقل من متوسط ​​السوق الأمريكية البالغ 11.5. نمت ربحية السهم على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية ، ومستويات الديون معقولة جدًا. تشير نسبة P / E إلى أن السوق حذرة بشأن التوقعات على المدى الطويل. نظرًا لانخفاض نسبة P / E الخاصة بـ Cathay General Bancorp من 10.4 إلى 5.4 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.

تستمر القصة