كيف تقارن ماراثون بتروليوم (NYSE: MPC) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: MPC) انخفض سعر السهم 72٪ في الثلاثين يومًا الماضية. ولا شك في أن هذا الانخفاض سيشعر ببعض المساهمين بالقلق من أن انخفاض سعر السهم بنسبة 73 ٪ ، خلال العام الماضي ، حولهم إلى حاملي حقائب. ما هو حامل الحقائب؟ إن المساهم الذي تكبد خسارة فادحة ، لكنه يستمر في الصمود إلى أجل غير مسمى ، دون التشكيك في أسباب الاحتفاظ ، حتى مع زيادة الخسائر. “data-reaid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، ماراثون بتروليوم (بورصة نيويورك: MPC) انخفض سعر السهم 72٪ في الثلاثين يومًا الماضية. ولا شك في أن هذا الانخفاض سيشعر ببعض المساهمين بالقلق من أن انخفاض سعر السهم بنسبة 73 ٪ ، خلال العام الماضي ، حولهم إلى حاملي حقائب. ما هو حامل الحقائب؟ إن المساهم الذي عانى من خسارة فادحة ، لكنه يستمر في الصمود إلى أجل غير مسمى ، دون التشكيك في أسباب الاحتفاظ ، حتى مع تزايد الخسائر.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
تحقق من أحدث تحليلاتنا لماراثون للبترول “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليلاتنا لماراثون للبترول
كيف تقارن نسبة P / E في Marathon Petroleum إلى أقرانها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 4.16 أن المشاعر حول Marathon Petroleum ليست عالية بشكل خاص. يمكننا أن نرى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (6.4) للشركات في صناعة النفط والغاز أعلى من P / E لشركة Marathon Petroleum.
NYSE: تقدير سعر MPC نسبة إلى السوق ، 24 مارس 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> تخبرنا نسبة P / E لشركة Marathon Petroleum أن المشاركين في السوق يعتقدون أنها لن تحقق أداءً جيدًا مثل أقرانها في نفس الصناعة. ويحب العديد من المستثمرين شراء الأسهم عندما يكون السوق متشائمًا بشأن توقعاتهم. إذا كنت تعتقد أن السهم مثير للاهتمام ، فمن المستحسن إجراء مزيد من البحث ، على سبيل المثال ، غالبًا ما أراقب مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
لمعدلات نمو الأرباح تأثير كبير على نسب P / E. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. لذلك ، حتى إذا دفعت مضاعفًا مرتفعًا للأرباح الآن ، فسيصبح هذا المضاعف أقل في المستقبل. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، إلا أنه قد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.
وشهدت ماراثون للبترول انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 25٪ العام الماضي. ولكن على المدى الطويل (3 سنوات) ، ارتفعت أرباح السهم بنسبة 22٪. وقلصت أرباحها للسهم الواحد بنسبة 2.0٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. قد يضمن معدل النمو هذا نسبة P / E أقل من المتوسط.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
الميزانية العمومية لماراثون للبترول
صافي ديون ماراثون للبترول كبير ، حيث يبلغ 216٪ من القيمة السوقية. يعد هذا مستوى مرتفع نسبيًا من الديون ، لذا ربما يستحق السهم نسبة P / E منخفضة نسبيًا. ضع ذلك في الاعتبار عند مقارنته بشركات أخرى.
خلاصة القول عن نسبة P / E لماراثون للبترول
ماراثون بتروليوم لديها P / E 4.2. هذا أقل من المتوسط في السوق الأمريكية ، وهو 11.5. عندما تفكر في أن الشركة لديها ديون كبيرة ، ولم تنمو EPS في العام الماضي ، فليس من المستغرب أن السوق قد خففت التوقعات. نظرًا لانخفاض نسبة P / E من Marathon Petroleum من 14.8 إلى 4.2 في الشهر الماضي ، نحن على يقين من أن السوق أكثر قلقًا بشأن الأعمال التجارية اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار في النمو ، يبدو أن هذا السهم يقدم وعدًا محدودًا ، لكن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يجدون التشاؤم حول هذا السهم مغريًا.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع أو الاحتفاظ. “data-reaid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. إذا لم يكن واقع الشركة سيئًا مثل P / E تشير النسبة ، فينبغي أن يرتفع سعر السهم عندما يدرك السوق ذلك مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).“data-reaidid =” 61 “> ولكن لاحظ: قد لا يكون Marathon Petroleum هو أفضل الأسهم للشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
