ما نفكر به في فرونت لاين المحدودة (NYSE: FRO) إمكانات الاستثمار
بورصة نيويورك: FRO) لمعرفة ما إذا كان احتمال استثمار جذاب. على وجه الدقة ، سننظر في العائد على رأس المال المستخدَم (ROCE) ، حيث سيُعلم ذلك وجهة نظرنا عن جودة العمل. “data-reaidid =” 28 “> اليوم سننظر في Frontline Ltd. (بورصة نيويورك: FRO) لمعرفة ما إذا كان احتمال استثمار جذاب. على وجه الدقة ، سننظر في العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، حيث سيُعلم ذلك وجهة نظرنا عن جودة الأعمال.
بادئ ذي بدء ، سنعمل على حساب ROCE. ثم سنقارن ROCE بشركات مماثلة. ثم سنحدد كيف تؤثر التزاماتها الحالية على ROCE.
ما هو العائد على رأس المال (ROCE)؟
ROCE يقيس” العائد “(الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. بشكل عام ، يعد ROCE العالي أفضل. بشكل عام ، إنه مقياس قيم له عيوبه. الباحث الاستثماري الشهير مايكل موبوسين أن ارتفاع ROCE يمكن أن يشير إلى أن “دولارًا واحدًا تم استثماره في الشركة يولد قيمة تزيد عن دولار واحد”.
كيف تحسب العائد على رأس المال المستخدم؟
صيغة حساب العائد على رأس المال المستخدم هي:
أو لفرونت لاين:
0.082 = 235 مليون دولار أمريكي 3.7 (3.7 مليار دولار أمريكي – 848 مليون دولار أمريكي) (بناءً على اثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2019).
تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Frontline “data-reaidid =” 38 “> تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Frontline
هل ROCE في Frontline جيد؟
يمكن أن يكون ROCE مفيدًا عند إجراء مقارنات ، مثل بين الشركات المماثلة. باستخدام بياناتنا ، يبدو أن ROCE في Frontline حوالي 7.3 ٪ من متوسط صناعة النفط والغاز. بصرف النظر عن مقارنة الصناعة ، فإن ROCE في Frontline متواضعة من حيث القيمة المطلقة ، مع الأخذ في الاعتبار خطر الاستثمار في الأسهم مقابل سلامة الحساب المصرفي. من الممكن أن تكون هناك استثمارات مجزية أكثر.
يمكنك النقر على الصورة أدناه لترى (بمزيد من التفصيل) كيف يقارن نمو Frontline السابق مع الشركات الأخرى.
NYSE: FRO الماضي الإيرادات وصافي الدخل 26 مارس 2020
تقرير عن توقعات المحللين لفرونت لاين. “data-reaidid =” 54 “> من المهم أن تتذكر أن ROCE تظهر الأداء السابق ، وليس بالضرورة تنبؤيًا. قد يكون من الصعب فهم الشركات في الصناعات الدورية باستخدام ROCE ، نظرًا لأن العوائد تبدو عادةً عالية خلال أوقات الازدهار ، ومنخفضة خلال فترات الانهيار. وذلك لأن ROCE تنظر فقط إلى عام واحد ، بدلاً من النظر في العوائد عبر دورة كاملة. نلاحظ أن Frontline يمكن اعتباره نشاطًا دوريًا. نظرًا لأن المستقبل مهم جدًا للمستثمرين ، يجب عليك مراجعة مجانا تقرير عن توقعات المحللين لفرونت لاين.
مسؤوليات فرونت لاين الحالية وأثرها على نظامها الإقليمي
يُشار إلى الخصوم ، مثل فواتير الموردين والسحب على المكشوف من البنوك ، كمطلوبات متداولة إذا كان يتعين سدادها خلال 12 شهرًا. نظرًا للطريقة التي يتم بها حساب ROCE ، فإن المستوى العالي من الخصوم المتداولة يجعل الشركة تبدو كما لو كان لديها رأس مال أقل ، وبالتالي يمكن (في بعض الأحيان بشكل غير عادل) تعزيز ROCE. للتحقق من تأثير ذلك ، نحسب ما إذا كانت الشركة لديها التزامات جارية عالية نسبة إلى إجمالي أصولها.
تمتلك مؤسسة الخط الأمامي إجمالي أصول يبلغ 3.7 مليار دولار أمريكي وخصوم جارية تبلغ 848 مليون دولار أمريكي. لذا فإن مطلوباتها الحالية تعادل حوالي 23٪ من إجمالي أصولها. هذا مستوى متواضع من الخصوم المتداولة ، والذي سيكون له تأثير صغير فقط على ROCE.
ROCE لدينا تأخذ على الخط الأمامي
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20. “data-responseid =” 59 “> إذا استمرت Frontline في كسب ROCE غير ملهم ، فقد تكون هناك أماكن أفضل للاستثمار. بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
قائمة الشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.“data-responseid =” 64 “> إذا كنت مثلي ، فستفعل ليس تريد تفويت هذا مجانا قائمة الشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 65 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
