بدأت موجة افتراضية عالمية للمستهلكين في الصين
(بلومبرج) – مثل الملايين من الناس حول العالم ، اقترضت تشانغ تشونزي الأموال التي اعتقدت أنها ستكون قادرة على السداد قبل أن يغير الفيروس التاجي كل شيء.
تم تسريحها الآن من وظيفتها في شركة تصدير ملابس في هانغتشو – واحدة من أكثر المدن ازدهارًا في الصين – تفتقد الفتاة البالغة من العمر 23 عامًا مدفوعات على 12000 يوان (1700 دولارًا) من الديون من بطاقتها الائتمانية ومنصة إقراض عبر الإنترنت تديرها Jack Ma’s Ant Financial. وقال تشانغ “لقد تأخرت عن جميع الفواتير ولا توجد طريقة يمكنني سداد ديوني بها بالكامل”.
تدور قصتها بطرق مماثلة في جميع أنحاء الصين ، حيث كان تفشي الفيروس يودي بحياة الناس ويدمر الاقتصاد لأكثر من ثلاثة أشهر. بينما يشق Covid-19 طريقه عبر بقية آسيا وأوروبا والأمريكتين – مما يجبر البلدان على الإغلاق ، ويزيد البطالة ويقضي على أصحاب الأعمال الصغيرة – يقول المحللون إنها مسألة وقت فقط قبل أن تبدأ الأسر المعيشية الممتدة على مستوى العالم بالتخلف على قروضهم.
المؤشرات المبكرة من الصين ليست جميلة. تضخم ديون بطاقات الائتمان المتأخرة الشهر الماضي بنحو 50٪ عن العام السابق ، وفقًا لمديرين تنفيذيين في بنكين طلبوا عدم ذكر أسمائهم لمناقشة الأرقام الداخلية. وقالت شركة Qudian Inc. ، المقرض عبر الإنترنت ومقرها بكين ، إن نسبة الانحراف قفزت إلى 20٪ في فبراير من 13٪ في نهاية العام الماضي. قالت شركة China Merchants Bank Co. ، أحد أكبر مزودي الائتمان الاستهلاكي في البلاد ، هذا الشهر إنها “ضغطت على زر الإيقاف المؤقت” في نشاطها الخاص ببطاقات الائتمان بعد زيادة “ملحوظة” في القروض التي فات موعد استحقاقها. فقد ما يقدر بنحو 8 ملايين شخص في الصين وظائفهم في فبراير.
قال مارتن تشورزمبا ، الباحث في معهد بيترسون للاقتصاد الدولي في واشنطن: “إن هذه القضايا في الصين هي معاينة لما يجب أن نتوقعه في جميع أنحاء العالم”.
في حين أن حجم الضغط على المستهلكين والمقرضين سيعتمد على فعالية الجهود الحكومية لاحتواء الفيروس ودعم الاقتصادات ، فإن مجال الألم كبير.
وفقًا لتقرير صادر عن معهد التمويل الدولي في يناير ، لم تكن معدلات دين الأسرة إلى الناتج المحلي الإجمالي في دول مثل فرنسا وسويسرا ونيوزيلندا ونيجيريا أعلى من أي وقت مضى.
في أستراليا ، التي لديها أعلى مستويات ديون الأسر بين دول مجموعة العشرين ، قال أكبر مقرض في البلاد يوم الخميس إن خطوط المساعدة المالية الخاصة بها تتلقى ثمانية أضعاف حجم المكالمات العادية. وقد أدى ارتفاع مماثل في الاستفسارات إلى إغراق المقرضين في الولايات المتحدة ، حيث تضخمت أرصدة بطاقات الائتمان إلى 930 مليار دولار غير مسبوقة في العام الماضي و 3.28 مليون شخص قدموا للحصول على إعانات البطالة خلال الأسبوع المنتهي في 21 مارس – وهو الرقم القياسي أربع مرات.
شهدت أماكن قليلة قفزة أكبر في اقتراض المستهلكين في السنوات الأخيرة من الصين ، حيث ارتفعت ديون الأسر بما في ذلك القروض العقارية إلى مستوى قياسي بلغ 55 تريليون يوان في عام 2019.
وقد تضاعف هذا الرقم تقريبًا منذ عام 2015 ، بفضل طفرة الإسكان وصعود المقرضين عبر الإنترنت مثل Ant Financial. بينما تعتمد نماذج المخاطرة في الشركة على كميات هائلة من بيانات المدفوعات ، إلا أنها لم تختبر بعد من خلال انكماش اقتصادي كبير. العديد من المستهلكين الذين يحصلون على هذه القروض قصيرة الأجل وعالية الفائدة – والتي تمولها عادةً البنوك من خلال تطبيق Ant’s Alipay للهواتف الذكية – لديهم الحد الأدنى من الدخل وليس لديهم تاريخ ائتماني تقريبًا.
قال المحلل في تشاينا انترناشيونال كابيتال كورب تشانغ شوايشواي: “منذ عام 2015 ، واصلت البنوك تخفيض معاييرها للمنافسة ، حيث سرع تفشي الفيروس من تعرضها للمخاطر. وستزداد سوءًا فقط إذا ارتفعت البطالة أكثر. “
ورفضت النملة التعليق.
وقد ارتفعت معدلات التخلف عن سداد المستهلك في بعض البنوك بالفعل لتصل إلى 4٪ من حوالي 1٪ قبل تفشي المرض ، وفقًا لـ Zhao Jian ، رئيس Atlantis Financial Research ، الذي استشهد بمسح للمقرضين. قال مسؤول تنفيذي في أحد البنوك الصينية الكبرى إن شركته تتخذ خطوات لتشديد قروض بطاقات الائتمان أو حتى إسقاط بعض العملاء بعد أن شهدت زيادة سريعة في المدفوعات المتأخرة.
مع ارتفاع حالات تأخر الشركات ، يمكن للبنوك أن تواجه زيادة قدرها 5.2 تريليون يوان في إجمالي القروض المتعثرة وتراجعًا غير مسبوق في الأرباح بنسبة 39٪ هذا العام ، وفقًا لسيناريو أسوأ الحالات التي حددها محللو UBS Group AG هذا الشهر.
التحفيز الحكومي الضخم سيساعد في تخفيف الضربة. أعلنت معظم البلدان عن خطط لإجراءات الدعم الاقتصادي في الأشهر الأخيرة ، بما في ذلك حزمة بقيمة 2 تريليون دولار في الولايات المتحدة ستوفر مدفوعات مباشرة للأمريكيين ذوي الدخل المنخفض والمتوسط. وتعهد بعض أكبر المقرضين الأمريكيين بتوفير فترات سماح لمقترضي الرهن العقاري المتأثرين بالأزمة.
في الصين ، أغرقت السلطات النظام المالي بالسيولة وشجعت البنوك على زيادة إقراضها للشركات الصغيرة التي توظف حوالي 80٪ من القوى العاملة في البلاد.
اقرأ المزيد: البنوك الصينية الكبرى تحقق أرباحًا قياسية قبل أزمة الفيروسات
في حين أن معظم البنوك لم تقدم بعد تخفيف عبء الديون للمستهلكين خارج أولئك الذين يعيشون في مدن مثل ووهان التي تضررت بشدة من الفيروس ، يتوقع بنك يو بي إس أن تفعل الحكومة الصينية المزيد إذا لزم الأمر لمساعدة الناس في العثور على وظائف ودفع فواتيرهم. تقدر بلومبرج إيكونوميكس أن حوالي 85 ٪ من الاقتصاد عادوا إلى الإنترنت في الأسبوع المنتهي في 20 مارس ، باستثناء مركز الفيروس الأصلي في مقاطعة هوبي.
وقالت ماي يان ، محللة في هونغ كونغ في يو بي إس: “لن تتسامح السلطات مع الزيادة الكبيرة في البطالة ، وما ينتج عنها من ارتفاع متأخر في قروض التجزئة ، لأن الاستقرار الاجتماعي هو الحد الأدنى”.
ومع ذلك ، من غير المرجح أن يميل التحفيز على الجميع ، لا سيما في أماكن مثل الصين حيث تمدد أموال الأسرة كما لم يحدث من قبل. ارتفعت نسبة الدين الاستهلاكي للبلد إلى 92٪ في نهاية عام 2018 من 30٪ قبل عقد من الزمان ، لتتفوق على ألمانيا وتقترب من المستويات في الولايات المتحدة واليابان ، وفقًا لمعهد التمويل الدولي. الخطر هو أن الركود الاقتصادي لفترات طويلة وضعف سوق العقارات سيجبر المزيد من الناس على التراجع عن قروضهم.
وصلت تلك اللحظة بالفعل لـ Yin Weijun ، 27 عامًا ، الذي فقد عمله مؤخرًا كطاهٍ في فندق في Wenzhou ، وهي مدينة في جنوب شرق الصين.
قال “أنا مثل اللاجئ من الديون”. “لم يسبق لي أن فاتني دفعة في حياتي ، لكن الفيروس لم يترك لي أي خيار. حتى لو أعطوني شهرًا أو شهرين إضافيين ، ما زلت لا أستطيع الدفع “.
bloomberg.com“data-responseid =” 54 “> لمزيد من المقالات مثل هذه ، تفضل بزيارتنا على bloomberg.com
إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية. “data-reaidid =” 55 “>إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.
© 2020 Bloomberg L.P.
المصدر : finance.yahoo.com
