إليك ما تفكر فيه صناديق التحوط بشأن شركة Tower Semiconductor Ltd. (TSEM)
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).
TSEM) استثمار جيد الآن. نود تحليل معنويات صناديق التحوط قبل إجراء أيام من البحث المتعمق. نحن نفعل ذلك لأن صناديق التحوط والمستثمرين النخبة الآخرين لديهم العديد من خريجي Ivy League ، ومستشاري الشبكات الخبراء ، ومعلمي سلسلة التوريد الذين يعملون أو يستشارون لهم. لا يوجد نقص في القصص الإخبارية التي تغطي استثمارات صناديق التحوط الفاشلة ، وهي حقيقة أن اختيارات صناديق التحوط لا تتغلب على السوق بنسبة 100٪ من الوقت ، لكن اختياراتها المتفق عليها قد حققت أداءً جيدًا على مر التاريخ وتجاوزت السوق بعد التكيف مع المخاطر. “data-reaid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بتدقيق إيداع صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. مع وضع هذا في الاعتبار ، دعنا نلقي نظرة على ما إذا كانت Tower Semiconductor Ltd. (ناسداك:TSEM) استثمار جيد الآن. نود تحليل معنويات صناديق التحوط قبل إجراء أيام من البحث المتعمق. نحن نفعل ذلك لأن صناديق التحوط والمستثمرين النخبة الآخرين لديهم العديد من خريجي Ivy League ، ومستشاري الشبكات الخبراء ، ومعلمي سلسلة التوريد الذين يعملون أو يستشارون لهم. لا يوجد نقص في القصص الإخبارية التي تغطي استثمارات صناديق التحوط الفاشلة ، وهي حقيقة أن اختيارات صناديق التحوط لا تتغلب على السوق بنسبة 100٪ من الوقت ، لكن اختياراتها المتفق عليها قد حققت أداءً جيدًا على مر التاريخ وتجاوزت السوق بعد التكيف مع المخاطر.
TSEM) يجب على المستثمرين الانتباه إلى زيادة الحماس من الأموال الذكية في الآونة الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن TSEM ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>برج أشباه الموصلات المحدودة (ناسداك:TSEM) يجب على المستثمرين الانتباه إلى زيادة الحماس من الأموال الذكية في الآونة الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن TSEM ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).
انظر التفاصيل هنا). لقد تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، يجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة. “data-reaidid =” 15 “> لذا ، لماذا ننتبه إلى مشاعر صندوق التحوط قبل اتخاذ هل هناك أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بمقدار خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق كان في الانخفاض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مقدمًا لمجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). لقد تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.
ديفيد E. Shaw من D.E. شو
ديفيد E. Shaw من D.E. شو
هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، سنلقي نظرة على إجراء صندوق التحوط الرئيسي الذي يشمل Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ:TSEM). “data-responseid =” 37 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، حددنا مؤخرًا سهمًا يتداول بنسبة 25٪ أقل من صافي النقد في ميزانيتها العمومية. نقرأ مستثمر صندوق التحوط رسائل والاستماع إلى الملاعب الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، وتذهب من خلال توصيات التجارة قصيرة الأجل مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، سنلقي نظرة على إجراء صندوق التحوط الرئيسي الذي يشمل Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ:TSEM).
ما الذي كانت تفعله صناديق التحوط مع Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM)؟
في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 16 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 14 ٪ عن الربع السابق. وبالمقارنة ، كان لدى 16 صندوق تحوط أسهم أو خيارات اتصال صعودية في TSEM قبل عام. مع تدفق معنويات الأموال الذكية ، يوجد عدد قليل من مديري صناديق التحوط البارزين الذين كانوا يزيدون من حصصهم بشكل ذي مغزى (أو كانوا بالفعل مراكز كبيرة متراكمة).
هل TSEM مخزون جيد للشراء؟
إدارة ريما سينفست، التي أبلغت عن امتلاكها لمخزون بقيمة 202 مليون دولار في نهاية سبتمبر. تبعه D E Shaw بمبلغ 58.2 مليون دولار. شمل المستثمرون الآخرون الصاعدون في الشركة شركة Renaissance Technologies و Shelter Haven Capital Management و Parsifal Capital Management. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة ملجأ هافن كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM) ، حوالي 18.65٪ من محفظة 13F. كما أن ريما سينفيست مانجمنت صعودية نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصصت 13.74 في المائة من محفظة أسهم 13F لشركة TSEM. “data-reaidid =” 64 “> أكبر حصة في Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM) كانت تحتفظ بها إدارة ريما سينفست، التي أبلغت عن امتلاكها لمخزون بقيمة 202 مليون دولار في نهاية سبتمبر. تبعه D E Shaw بمبلغ 58.2 مليون دولار. شمل المستثمرون الآخرون الصاعدون في الشركة شركة Renaissance Technologies و Shelter Haven Capital Management و Parsifal Capital Management. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة ملجأ هافن كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM) ، حوالي 18.65٪ من محفظة 13F. كما أن شركة Rima Senvest Management صعودية نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصصت 13.74 في المائة من محفظة أسهم 13F لشركة TSEM.
بالياسني لإدارة الأصول، و Kevin Cottrell و KCL Capital من Chris LaSusa. “data-reaidid =” 65 “> مع تصاعد عام بين أصحاب الوزن الثقيل ، كانت بعض الأسماء الكبيرة تقود قطيع الثيران. Shelter Haven Capital Management ، الذي يديره جيري كوتشانسكي ، بدأ موقع قيم في شركة Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM). استثمرت شركة Shelter Haven Capital Management 39 مليون دولار أمريكي في الشركة في نهاية هذا الربع. كما حققت شركة David Zorub’s Parsifal Capital Management استثمارًا بقيمة 36.7 مليون دولار أمريكي في الأسهم خلال هذا الربع. الصناديق الأخرى ذات المناصب الجديدة في الأسهم هي Driehaus Capital لـ Richard Driehaus و Dmitry Balyasny’s بالياسني لإدارة الأصولو Kevin Cottrell و KCL Capital من Chris LaSusa.
WSBC) ، شركة الرؤية الوطنية القابضة (NASDAQ:عين) ، Endava plc (NYSE:DAVA) وشركة Lattice Semiconductor Corporation (NASDAQ:)LSCC). هذه المجموعة من تقييمات سوق الأسهم هي الأقرب إلى تقييم سوق TSEM. “data-reaidid =” 66 “> دعنا نتحقق من نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM) ولكن نحن نلقي نظرة على شركة WesBanco، Inc. (NASDAQ:WSBC) ، شركة الرؤية الوطنية القابضة (NASDAQ:عين) ، Endava plc (NYSE:DAVA) وشركة Lattice Semiconductor Corporation (NASDAQ:)LSCC). هذه التقييمات السوقية لهذه الأسهم هي الأقرب إلى تقييم سوق TSEM.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في وضع HF WSBC ، 11،56936،0 EYE، 15،387263، -10 DAVA، 7،59418،2 LSCC، 32،281293،5 المتوسط ، 16.25 ، 196228 ، -0.75 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 68 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
LSCC) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Endava plc (NYSE:DAVA) هو الأقل شعبية مع 7 مراكز لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا تعد شركة Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM) الأسهم الأقل شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 17.4٪ في 2020 حتى 25 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 5.5 نقطة مئوية. للأسف ، لم تكن TSEM شائعة تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو TSEM بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -36.3٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 69 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط 16.25 صندوق تحوط بمواقف صاعدة وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 196 مليون دولار. وكان هذا الرقم 432 مليون دولار في حالة TSEM. Lattice Semiconductor Corporation ( ناسداك:LSCC) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Endava plc (NYSE:DAVA) هو الأقل شعبية مع 7 مراكز لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا تعد شركة Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM) الأسهم الأقل شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 17.4٪ في 2020 حتى 25 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 5.5 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن TSEM شائعة تقريبًا مثل هذه الأسهم الـ20 (كانت معنويات صندوق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو TSEM بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -36.3٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
قرد من الداخل. “data-reaidid =” 82 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
