يقول المحلل: لا تشتري Roku Stock ، يمثل “الركود القادم” مخاطرة

في الوقت الحاضر ، يبدو أن كل شيء يتحرك بسرعة متسارعة. سواء فيما يتعلق بالتصعيد اليومي لحالات فيروس التاجي ، أو البرامج التي يتم وضعها لمكافحة التأثير الاقتصادي ، أو السباق العالمي لإيجاد لقاح / علاج لوقف الوباء.

روكو). “data-reaidid =” 13 “> إذا كنت مراقباً للمغريات والرحلات في وول ستريت ، فيمكنك إضافة السرعة التي يتم بها إعادة تقييم الشركات حاليًا إلى القائمة أيضًا. وهو ما ينقلنا إلى Roku (روكو).

تسبب الوضع الحالي في إعادة التفكير في شركة Wedbush الاستثمارية على نموذجها للاعب الجري. التوقعات المحدثة هي خفية ، ولكنها تتضمن تحولًا هامًا في اللهجة – خفض التقديرات بسبب “الركود القادم”.

مايكل باتشتر خفضت تقديرات ARPU لـ Roku (متوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم) من 30٪ إلى 21٪ على أساس سنوي في الربع الأول ، في حين تم شراء الرقم في الربع الثاني من 40٪ إلى 26٪. يتم شراء النمو على أساس سنوي للعام المالي 20 إلى 20٪ من 24٪. كل شيء ، وفقًا للمحلل ، يعتمد على انخفاض الطلب الإعلاني في مواجهة الركود. وهذا يقلل من تقديراتنا للربع الأول إلى النهاية المنخفضة للتوجيه مع السنة المالية: 20 الآن أقل من الحد الأدنى للإرشاد. قال باتشير: “سنعيد النظر في تقديراتنا عندما تكون مدة الأثر الاقتصادي للوباء أكثر وضوحًا.” data-reaidid = “15”> Wedbush’s مايكل باتشتر خفضت تقديرات ARPU لـ Roku (متوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم) من 30٪ إلى 21٪ على أساس سنوي في الربع الأول ، في حين تم شراء الرقم في الربع الثاني من 40٪ إلى 26٪. يتم شراء النمو على أساس سنوي للعام المالي 20 إلى 20٪ من 24٪. كل شيء ، وفقًا للمحلل ، يعتمد على انخفاض الطلب الإعلاني في مواجهة الركود. وهذا يقلل من تقديراتنا للربع الأول إلى النهاية المنخفضة للتوجيه مع السنة المالية: 20 الآن أقل من الحد الأدنى للإرشاد. قال باتشر “سنعيد النظر في تقديراتنا عندما تكون مدة الأثر الاقتصادي للوباء أكثر وضوحا”.

ونتيجة لذلك ، تنخفض الإيرادات المقدرة إلى 1.57 مليار دولار من 1.62 مليار دولار وتعديل EBITDA من – 11 مليون دولار إلى – 12 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك ، تم تخفيض ربحية السهم من 1.35 دولار إلى 1.54 دولار.

عند مقارنة الوضع الحالي لـ Roku بأثر ضار آخر ، أشار Pachter إلى أنه “منذ أن قمنا بتعديل نموذجنا مؤخرًا ، سحب Twitter توجيهه باعتباره يعكس بيئة الاقتصاد الكلي المتقلبة بشكل متزايد وتوقعات الإعلان غير المؤكدة. على وجه التحديد ، قد لا يُترجم ارتفاع معدل الظهور المرتبط بالأخبار الوبائية إلى نمو الإيرادات المتوقع سابقًا ، بسبب التكلفة لكل ألف ظهور والرياح المعاكسة على الطلب التي يصعب تحديدها حاليًا. من المرجح أن تتبع ROKU نفس نمط تويتر ، حيث أن عبء AVOD الأعلى مثقل بعبء انخفاض طلب المعلن في مواجهة الركود الذي يلوح في الأفق. “

انقر هنا) “data-reaidid =” 18 “> الكل في الكل ، يحافظ Pachter على تصنيف محايد و 86 دولارًا للسعر المستهدف لـ Roku ، مما يعني أن السهم لديه انخفاض طفيف بنسبة 4٪ (لمشاهدة سجل Pachter ، انقر هنا)

راجع أهم الأسهم التي يقدمها محللو TipRanks) “data-reaidid =” 19 “> على غرار Pachter ، لا يتم بيع وول ستريت بالكامل على Roku. يُظهر تحليل TipRanks لـ 10 محللين توافقًا معتدلًا في الشراء ، مع 5 محللين يوصون بالشراء ، 3 يقولون Hold و 2 يقترحان Sell. متوسط ​​السعر المستهدف للسهم لمدة 12 شهرًا هو 136.60 دولارًا ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 52٪ تقريبًا عن سعره الحالي. (راجع أهم الأسهم التي يقدمها محللو TipRanks)

مقالات أحدث من محلل أذكى: