إليك ما يمكن أن تخبرنا به ROCE التابع لشركة Quidel Corporation (NASDAQ: QDEL)
ناسداك: QDEL) لمعرفة ما إذا كان احتمال استثمار جذاب. على وجه التحديد ، سنقوم بحساب العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، على أمل الحصول على نظرة ثاقبة في العمل. “data-reaidid =” 28 “> اليوم سنلقي نظرة على شركة Quidel Corporation (ناسداك: QDEL) لمعرفة ما إذا كان احتمال استثمار جذاب. على وجه التحديد ، سنقوم بحساب العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، على أمل الحصول على بعض البصيرة في العمل.
أولاً ، سنستعرض كيفية حساب ROCE. ثانيًا ، سنلقي نظرة على ROCE مقارنةً بشركات مماثلة. ثم سنحدد كيف تؤثر التزاماتها الحالية على ROCE.
ما هو العائد على رأس المال (ROCE)؟
ROCE يقيس” العائد “(الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في عملها. بشكل عام ، ROCE العالي هو الأفضل. باختصار ، إنها أداة مفيدة ، لكنها لا تخلو من العوائق. باحث الاستثمار الشهير مايكل موبوسين أن ارتفاع ROCE يمكن أن يشير إلى أن “دولارًا واحدًا تم استثماره في الشركة يولد قيمة تزيد عن دولار واحد”.
لذا ، كيف نحسب ROCE؟
يستخدم المحللون هذه الصيغة لحساب العائد على رأس المال المستخدم:
أو لـ Quidel:
0.13 = 106 مليون دولار أمريكي (911 مليون دولار أمريكي – 126 مليون دولار أمريكي) (بناءً على اثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2019).
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Quidel “data-reaidid =” 38 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Quidel
هل ROCE Quidel جيدة؟
يستخدم ROCE بشكل شائع لمقارنة أداء الشركات المماثلة. باستخدام بياناتنا ، نجد أن ROCE في Quidel أفضل بكثير من متوسط 9.1 ٪ في صناعة المعدات الطبية. نعتبر هذه علامة إيجابية ، لأنها تشير إلى أنها تستخدم رأس المال بكفاءة أكبر من الشركات المماثلة. بغض النظر عن المكان الذي تجلس فيه Quidel بجوار صناعتها ، تبدو ROCE من حيث القيمة المطلقة مرضية ، وقد تستحق هذه الشركة نظرة فاحصة.
لدى Quidel ROCE بنسبة 13 ٪ ، ولكن لم يكن لديها ROCE منذ 3 سنوات ، لأنها كانت غير مربحة. هذا يعني أن العمل كان يتحسن. يمكنك النقر على الصورة أدناه لترى (بمزيد من التفصيل) كيف يقارن نمو Quidel السابق مع الشركات الأخرى.
ناسداك جي إس: الإيرادات السابقة وصافي الدخل لشركة QDEL في 31 مارس 2020
تقرير عن توقعات المحللين للشركة. “data-reaidid =” 54 “> عند التفكير في هذا المقياس ، ضع في اعتبارك أنه يبدو متخلفًا وليس بالضرورة تنبؤيًا. يمكن أن تكون ROCE مضللة للشركات في الصناعات الدورية ، مع عوائد تبدو مثيرة للإعجاب خلال فترات الازدهار ، ولكن ضعيف خلال التفسيرات. ويرجع ذلك إلى أن ROCE تنظر فقط إلى عام واحد ، بدلاً من النظر في العوائد عبر دورة كاملة. الأداء المستقبلي هو المهم ، ويمكنك رؤية توقعات المحللين في مجانا تقرير عن توقعات المحللين للشركة.
مسؤوليات Quidel الحالية وتأثيرها على ROCE
تشمل الخصوم الحالية فواتير ، مثل مدفوعات الموردين ، أو الديون قصيرة الأجل ، أو فاتورة ضريبية ، والتي يجب دفعها في غضون 12 شهرًا. تطرح معادلة ROCE الخصوم المتداولة من رأس المال المستخدم ، لذلك يبدو أن الشركة التي لديها الكثير من الخصوم المتداولة لديها رأس مال أقل ، وأكثر ROCE من غير ذلك. للتحقق من تأثير ذلك ، نحسب ما إذا كانت الشركة لديها التزامات جارية عالية نسبة إلى إجمالي أصولها.
لدى Quidel التزامات جارية تبلغ 126 مليون دولار أمريكي وإجمالي أصول يبلغ 911 مليون دولار أمريكي. لذلك فإن مطلوباتها الحالية تعادل حوالي 14٪ من إجمالي أصولها. الخصوم المتداولة المنخفضة لا تعزز ROCE أكثر من اللازم.
ما يمكننا تعلمه من ROCE في Quidel
الشركات التي تنمو أرباحها بسرعة.“data-reaidid =” 59 “> من الجيد رؤيته ، ومع وجود ROCE سليم ، يمكن أن يستحق Quidel نظرة عن قرب. يبدو Quidel قويًا في هذا التحليل ، ولكن هناك الكثير من الشركات الأخرى التي يمكن أن تكون فرصة جيدة . هنا هو قائمة مجانية الشركات التي تنمو أرباحها بسرعة.
قائمة الشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.“data-responseid =” 64 “> إذا كنت مثلي ، فستفعل ليس تريد تفويت هذا مجانا قائمة الشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 65 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
