كيفية الحصول على التعرض للأراضي الزراعية في محفظتك

تفوقت الأراضي الزراعية تاريخياً على معظم فئات الأصول الرئيسية مثل الأسهم والسندات وحتى العقارات. مع توفر مساحة أقل وأقل ، والمزيد من الأفواه للتغذية ، أثبتت اقتصاديات العرض والطلب الأساسية أنها مواتية للنمو المستمر لهذه الفئة من الأصول.

أنتجت الأراضي الزراعية الأمريكية متوسطًا عائدات سنوية تقارب 12٪ منذ ما يقرب من 30 عاما ، وفقا ل المجلس الوطني لأمناء الاستثمار العقاري. وقد تم تحقيق هذه العائدات ، على وجه الخصوص ، مع تقلبات أقل بكثير بالمقارنة مع غالبية فئات الأصول الأخرى أيضًا. وذلك لأن استثمارات الأراضي الزراعية تتم عادةً باستخدام ديون قليلة أو معدومة ، وبالتالي فقد كانت أقل خطورة من الأصول الأخرى ذات الرافعة المالية.

من المذكرات الأخيرة ، تعتبر الأراضي الزراعية أيضًا فئة أصول غير مرتبطة بشكل كبير. كان لدى S&P 500 و Farmland ارتباط -0.03 على مدى العقود الثلاثة الماضية ، مما يعني أن أداء أحدهما ليس له أي تأثير فعليًا على الآخر. وقد ساعد ذلك مستثمري الأراضي الزراعية على تحقيق نتائج أفضل من المتوسط ​​من خلال الانكماش الاقتصادي الأخير كما هو موضح أدناه.

كما هو الحال بالنسبة لمعظم الأصول البديلة ، كان التحدي الأكبر الذي يواجهه مستثمرو التجزئة هو عدم إمكانية الوصول إلى الأراضي الزراعية. لكن هذا بدأ يتغير.

خيارات مختلفة لاستثمار الأراضي

وبعيدًا عن شراء الأراضي الزراعية ، كانت طرق الاستثمار في الأراضي الزراعية محدودة جدًا من الناحية التاريخية. توفر صناديق الاستثمار في الأراضي الزراعية ، وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، والملكية الكاملة للأراضي ، حلولًا للاستثمار في الأراضي الزراعية ، ولكن لكل منها مزايا وعيوب. AcreTrader، وهي منصة استثمار عبر الإنترنت ، تستخدم عناصر التمويل الجماعي لتقديم بديلاً جذابًا للمستثمرين لإضافة الأراضي الزراعية إلى محفظتهم.

الصناديق المؤسسية

اجتذبت جاذبية الأراضي الزراعية كاستثمار رأس المال من صناديق الأسهم الخاصة والمكاتب العائلية الكبيرة مثل مؤسسة بيل وميليندا غيتس ، التي استثمرت في الأراضي الزراعية عبر صناديق الأراضي الزراعية. ولكن في حين كان هناك زخم كبير انتقال المستثمرين المحترفين إلى الأراضي الزراعية، يمكن أن يكون للاستثمار من خلال الصناديق حواجز مكلفة للغاية للدخول.

تستمر القصة

العديد من هذه الصناديق تقيس أصولها بمئات الملايين أو حتى مليارات الدولارات. يوفر هذا النوع من الميزان نفوذًا كبيرًا في الزراعة ، ووظائف المكتب الخلفي ، والقدرة على المشاركة في مزادات المزارع الكبيرة. ومع ذلك ، عادة ما تتطلب هذه الصناديق استثمارًا بحد أدنى مليون دولار ، غالبًا مع تأمين لمدة 10 سنوات على رأس المال.

بالنسبة للسياق ، لا يزال احتراف فئة الأصول هذه في مرحلة ناشئة جدًا. في حين أن الاستثمارات المؤسسية في الأراضي الزراعية تقدر الآن بأكثر من 30 مليار دولار (ارتفاعًا من 3 مليارات دولار إلى 10 سنوات مضت) ، إلا أن هذا لا يزال يمثل واحد بالمائة فقط من أكثر من 3 تريليون دولار في السوق. تحتل صناديق المزارع هذه مكانًا مهمًا في سوق الولايات المتحدة ، وبعض هذه الصناديق لديها فرق وعمليات وطرق وعوائد رائعة. ومع ذلك ، فإن العوائق التي تحول دون الدخول والرسوم المرتفعة تمنع الأغلبية الساحقة من المستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محفظتهم مع الأراضي الزراعية من المشاركة.

صناديق الاستثمار العقاري

المستثمرون قادرون أيضا على الوصول إلى الأراضي الزراعية من خلال المشاركة في REIT المتداولة علنا. ومع ذلك ، كان هذا الخيار أكثر ارتباطًا بسوق الأوراق المالية من القيمة الأساسية للأرض ، مما يهزم اثنين من أكثر الأسباب جاذبية اهتمام المستثمرين بالأراضي الزراعية في المقام الأول: الابتعاد عن سوق الأسهم وتقليل التقلبات.

بالنسبة للسياق ، على مدى السنوات الخمس الماضية ، العلاقة بين اثنين من الأراضي الزراعية الكبيرة REITs ، جلادستون لاند (NASDAQ: LAND) و شركاء الأراضي الزراعية (NYSE: FPI) و S&P 500 بلغا 0.66 و 0.78 على التوالي. بالإضافة إلى التعرض للسوق ، يمكن أن يؤدي الافتقار إلى الإفصاح وعبء الديون إلى زيادة تعقيد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري في الأراضي الزراعية.

ملكية صريحة

الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في الأراضي الزراعية هي الملكية المباشرة. على الرغم من الاحتكاك والصداع الاستثنائيين اللذين يمكن أن يرافقان امتلاك الأرض بالكامل ، إلا أن أكثر من 30٪ من الأراضي الزراعية الأمريكية مملوكة لأصحاب العقارات غير المشغلين:

على الرغم من أن الملكية المباشرة في الأراضي الزراعية راسخة بشكل جيد ، إلا أنها تتطلب من المستثمرين الالتزام بكميات كبيرة من رأس المال مقدمًا ، بالإضافة إلى إدارة الأعمال والتعقيدات المرتبطة بها.

بالإضافة إلى متطلبات رأس المال ، يجب أيضًا أن يكون المستثمرون مستعدين للبحث عن الأراضي الجذابة وتحديدها ، وإجراء العناية الواجبة ، والتفاوض على الشروط مع البائع ، وتنسيق عملية إغلاق طويلة ، وتحديد مدير و / أو مزارع للأرض ، وفتح حسابات مصرفية ، والتفاوض على عقود الإيجار والعقود ، وإدارة المدفوعات والتحصيل ، ودفع الضرائب والتأمين ، والتعامل مع المشاكل التي تنشأ ، ومراقبة العمليات باستمرار.

بديل جذاب

يوفر كل خيار من الخيارات المذكورة أعلاه التعرض لفئة الأصول ، ومع ذلك ، تميل خيارات الاستثمار هذه إلى العمل فقط في ظل ظروف معينة وتترك غالبية المستثمرين بدون قدرة حقيقية على الاستثمار في الأراضي الزراعية.

هذه هي المشكلة التي تحاول AcreTrader ، وهي منصة استثمار عقاري تجعل من السهل شراء أسهم الأراضي الزراعية وكسب دخل سلبي ، حلها. على عكس صناديق الأراضي الزراعية ، يمكن للمستثمرين البدء بمبلغ 10000 دولار أمريكي على منصة AcreTrader. وخلافاً للملكية المباشرة ، توفر AcreTrader للمستثمرين الشفافية والمرونة وسهولة الاستخدام أثناء التعامل مع جميع جوانب الإدارة وإدارة الممتلكات.

تقوم AcreTrader بمراجعة كل مزرعة بعناية ، باختيار أقل من 1٪ من إجمالي الطرود التي تم النظر فيها ، ثم تضع كل مزرعة تقدم في كيان قانوني فريد وتقدم أسهمًا للمستثمرين من خلال منصتهم عبر الإنترنت. يمكن للمستثمرين كسب المال بطريقتين: 1) توزيعات سنوية من المزارعين الذين يؤجرون الأرض ، و 2) تقدير الأرض خلال فترة الحيازة.

شراء الأراضي الزراعية أمر صعب للغاية. ولكن ، AcreTrader يساعد في القضاء على الاحتكاك الذي ينطوي عليه السماح للمستثمرين بشراء الأراضي الزراعية مباشرة أثناء إزالة الصداع المذكور أعلاه. شاهد عروضهم الحالية وابدأ اليوم.

تصوير جون ريد على Unsplash

شاهد المزيد من Benzinga

© 2020 Benzinga.com. لا تقدم Benzinga نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.