3 أشياء يجب مراقبتها بينما ننتظر السوق الصاعدة

استمر السوق في إظهار إشارات قوية للحياة خلال الأسبوع الماضي ، بما في ذلك دفعة كبيرة إلى الاتجاه الصعودي يوم الاثنين وفتح كبير يوم الثلاثاء. هل عدنا إلى سوق صاعدة؟

أكثر

المصدر: Shutterstock

لاحظنا سابقًا أنه على الرغم من أن التحركات الكبيرة نحو الأعلى أفضل من بعض البدائل ، إلا أننا نريد حقًا أن نرى سوقًا هادئًا قبل أن نشعر بالإثارة.

تميل الأسواق الصاعدة إلى التحرك ببطء. سينخفض ​​متوسط ​​النطاق السعري في السوق الصاعدة أسبوعًا بعد أسبوع. يبدو الأمر غير بديهي ، ولكن الأسواق السريعة غالبًا ما ترتبط بالتحطم الهبوطي والفخاخ الصاعدة – مسيرات موجزة يتبعها انهيار.

InvestorPlace – أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول“data-reaidid =” 36 “>InvestorPlace – أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول

لذا ، نريد أن نكون حذرين وأن ننظر إلى جميع الأدلة قبل تحمل الكثير من المخاطر.

مشاهدة سوق السندات

أحد التحديات التي نواجهها الآن هي المعلومات المحدودة من سوق السندات. علقنا في وضع مماثل من 2009 إلى 2012.

كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي يستخدم يدًا ثقيلة لدفع سوق السندات حولها ودفع أسعار الفائدة إلى الانخفاض. إذا لم يكن التأثير الموزع للعديد من المتداولين هو العامل المهيمن في سوق السندات ، فلا يمكننا حقًا معرفة ما إذا كان المستثمرون أصبحوا أكثر ثقة أو ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي في فورة شراء في يوم معين.

على سبيل المثال ، ربما تكون قد شاهدت مؤخرًا عناوين يومية تشغل شيئًا مثل هذا: “ترتفع الأسهم بينما تسقط السندات” ، وهو أمر جيد عادةً.

تكمن المشكلة في أن بنك الاحتياطي الفدرالي قد دفع أسعار الفائدة منخفضة للغاية لدرجة أن تحرك نقطة أساس 10 – نقطة أساس هي واحد في المائة من نقطة مئوية – على عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات يمثل تغيرًا بنسبة 14 ٪. يبدو هذا كبيرًا ، لكن التغيير من نفس الحجم كان بالكاد سيكون بمثابة نقطة جذب لتجار السندات العام الماضي.

كما ترى في الرسم البياني لمؤشر CBOE لعائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات (TNX) أدناه ، فإن عوائد السندات كانت تحذر من سوق هشة في العام الماضي – وهو أمر أشرنا إليه عدة مرات – أثناء انخفاضها.

المصدر: الرسوم البيانية بواسطة TradingView

نعم ، لقد انتهى التراجع ، ولكن مستويات العائد لا تزال منخفضة بما يكفي بحيث لا يمكننا اعتبار ذلك بمثابة “تأكيد” على الارتفاع كما تشير إليه المؤشرات الرئيسية.

يجب على المستثمرين تبني المرونة

لحسن الحظ ، يمكن لتجار الخيار أن يكونوا مرنين بشأن إضافة المخاطر إلى محفظتهم. معنا ، ليس الأمر شاملاً أو كليًا حيث ننتظر عودة السوق الصاعدة.

على سبيل المثال ، أجرينا بعض التعديلات على استراتيجيتنا الحالية هذا الأسبوع عن طريق إعادة شراء بعض المكالمات القصيرة التي بعناها للحصول على ربح مرتب وترك عدد آخر من مراكزنا طويلة الأجل “مكشوفة” حتى لا يتم الاتصال بنا.

خطتنا المبدئية في هذه المرحلة هي بيع المزيد من المكالمات بمجرد أن نبدأ باكتشاف المزيد من المقاومة في السوق.

EXR). تستفيد أعمال وحدة التخزين من Ds الأربعة (الطلاق ، وتقليص الحجم ، والموت ، والخلع) ، والتي من المحتمل أن تكون مشكلات مستمرة بالنسبة للاقتصاد الأمريكي خلال الصيف والخريف. “data-reaid =” 69 “> لقد أضفنا أيضًا القليل من المخاطر في شكل قصير يضع على مساحة تخزين إضافية (بورصة نيويورك:EXR). تستفيد أعمال وحدة التخزين من Ds الأربعة (الطلاق ، وتقليص الحجم ، والموت ، والخلع) ، والتي من المرجح أن تكون مشكلات مستمرة للاقتصاد الأمريكي خلال الصيف والخريف.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن عوائد الأرباح من صناديق الاستثمار العقاري (REITs) مثل EXR تكون جذابة عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة – على الرغم مما قد تقترحه العناوين.

لذا ، على الرغم من أن البيع على المكشوف هو تداول صعودي ، فإننا نركز على الأسهم التي يجب أن تظل دفاعية للغاية إذا أصبح السوق متقلبًا مرة أخرى.

ماذا تعني أخبار Covid-19

في مارس، من المرجح أن يغير السوق الزاوية قبل أن يتغير الاقتصاد ، بمجرد أن نعرف المزيد عن اتجاهات العدوى الفيروسية ، والعلاج في المستشفيات والوفيات. “data-reaidid =” 74 “> كما كتبنا في مارس ، من المرجح أن يتحول السوق الزاوية قبل الاقتصاد ، بمجرد أن نعرف المزيد عن اتجاهات العدوى الفيروسية ، والعلاج في المستشفيات والوفيات.

تستمر القصة

وقد تضمنت الأخبار السارة هذا الأسبوع تقارير تفيد بأن معدلات الاستشفاء في نيويورك ونيوجيرسي تتراجع ، على الرغم من أن الوفيات للأسف ، ارتفعت إلى أرقام قياسية جديدة.

الآن ، نحن قلقون بشأن متى ستبدأ اتجاهات الاستشفاء في أمريكا اللاتينية والغرب الأوسط الأمريكي ومعظم الهند في الذروة. لا نعرف ما يكفي حتى نتمكن من إجراء تقديرات قوية حتى الآن ، لذلك لدينا نظرة حذرة.

الاسبوع الماضي، يجعل دوران القطاع في السوق هذا يبدو وكأنه دورة اقتصادية عادية. خسرت قطاعات الملاذ الآمن أقل واكتسبت أكثر بينما انخفضت المواد الأساسية والمالية والصناعية والبيع بالتجزئة أكثر. نريد أن نرى تلك القطاعات تتبدل الأماكن عندما يرتفع السوق إذا كان السوق الصاعد قادمًا. “data-reaid =” 81 “> كما أشرنا الأسبوع الماضي ، فإن دوران القطاع في السوق يجعل هذا يبدو كدورة اقتصادية عادية. خسرت قطاعات الملاذ الآمن أقل واكتسبت أكثر بينما انخفضت المواد الأساسية والمالية والصناعية والتجزئة بشكل أكبر. نريد أن نرى هذه القطاعات تتحول إلى أماكن عندما يرتفع السوق إذا كان السوق الصاعد قادمًا.

المصدر: الرسوم البيانية بواسطة TradingView

الحركة المؤكدة فوق 1180 ستضيف ثقلًا إلى الحجة القائلة بأن المستثمرين وجدوا قاعًا وهم على استعداد لبدء الشراء باستمرار.

خلاصة القول حول عودة السوق الصاعدة

الأخبار حول الاتجاهات في مستشفيات Covid-19 والوفيات ستقود السوق. من المحتمل أن يكون هذا هو الحال في الأسابيع القليلة القادمة. ومع ذلك ، يعد هذا أيضًا بداية موسم أرباح الربع الأول. ستبدأ البنوك في إعداد التقارير في منتصف الأسبوع المقبل.

NKE) من توقعاتها الإيجابية في 24 مارس. يمكن أن يتحول موسم الأرباح ضدنا مرة أخرى إذا اختار المزيد من الشركات الطريق الذي سلكته فيديكس (بورصة نيويورك:FDX) الشهر الماضي وانتهى الأمر بتعليق إرشاداتهم. “data-reaidid =” 104 “> لا يتوقع أحد مفاجآت كبيرة ، لكن التوقعات يمكن أن تساعد في تغيير الشعور نحو الأفضل. ضع في اعتبارك ، على سبيل المثال ، التعزيز الكبير نايك (بورصة نيويورك:NKE) من توقعاتها الإيجابية في 24 مارس. يمكن أن يتحول موسم الأرباح ضدنا مرة أخرى إذا اختار المزيد من الشركات الطريق الذي سلكته فيديكس (بورصة نيويورك:FDX) الشهر الماضي وينتهي بتعليق إرشاداتهم.

في الوقت الحالي ، نوصي ببيع خيار الخيار عندما ترتفع الأسعار وتترك مراكز الأسهم الطويلة مكشوفة عندما يكون الزخم إيجابيًا. نعتقد أن التقلبات ستظل مرتفعة بما يكفي لتبرير طرح مكالماتنا القصيرة مرة أخرى على المدى القصير.

ربما لا تكون هذه هي النقطة التي ندخل فيها سوق صاعدة جديدة طويلة الأجل ، ولكن يبدو أن قناة السعر أو الاندماج – نطاق تداول ضيق بعد الانخفاض – أكثر احتمالًا ، وهو أمر جيد لبائع الخيار.

100 فائز على التوالي – كسب المال في كل صفقة. إذا كانت هذه استراتيجية جيدة ، اذهب هنا لمعرفة كيف فعلوا ذلك. لا تمتلك شركة John & Wade الأوراق المالية المذكورة أعلاه. “data-reaidid =” 107 “>John Jagerson & Wade Hansen هما رجلين فقط لديهما شغف لمساعدة المستثمرين على اكتساب الثقة – وتحقيق أرباح أكبر من خلال الخيارات. في 15 شهرًا فقط ، حقق John & Wade إنجازًا رائعًا: 100 فائزًا مستقيماً – كسب المال في كل صفقة تجارية. إذا كانت هذه إستراتيجية جيدة ، فانتقل هنا لتعرف كيف فعلوا ذلك. لا تمتلك شركة John & Wade الأوراق المالية المذكورة أعلاه.

المزيد من InvestorPlace

3 أشياء يجب مراقبتها بينما ننتظر السوق الصاعدة ظهر لأول مرة إنفستوربليس. “data-reaidid =” 114 “> المنشور 3 أشياء يجب مراقبتها بينما ننتظر السوق الصاعدة ظهر لأول مرة إنفستوربليس.