كيف تقارن B2Gold (TSE: BTO) P / E بصناعتها بعد ارتفاع سعر السهم الكبير؟

B2Gold (TSE: BTO) لا شك أن المساهمين سعداء برؤية أن سعر السهم شهد شهرًا عظيمًا ، حيث حقق مكاسب بنسبة 51٪ ، يتعافى من الضعف السابق. إذا نظرنا إلى الوراء قليلاً ، يسعدنا أيضًا الإبلاغ عن ارتفاع السهم بنسبة 56٪ في العام الماضي.

بافتراض عدم وجود تغييرات أخرى ، فإن سعر السهم المرتفع بشكل حاد يجعل السهم أقل جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يبتعدون عندما تكون توقعات الشركة مرتفعة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ B2Gold

كيف تقارن نسبة P / E لـ B2Gold بنظيراتها؟

يبلغ معدل الربح / الخسارة لـ B2Gold 14.60. كما ترون أدناه فإن B2Gold لديها نسبة P / E قريبة إلى حد ما لمتوسط ​​صناعة المعادن والتعدين ، وهي 14.9.

هذا يشير إلى أن السوق تتوقع أن أداء B2Gold يتماشى تقريبًا مع الشركات الأخرى في مجالها. إذا كانت الشركة لديها احتمالات أفضل من المتوسط ​​، فقد يكون السوق أقل من قيمتها. أود أن أبلغ رأيي عن طريق التحقق البيع والشراء من الداخل.، ضمن أشياء أخرى.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. لذلك ، حتى إذا دفعت مضاعفًا مرتفعًا للأرباح الآن ، فسيصبح هذا المضاعف أقل في المستقبل. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، فقد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.

في العام الماضي ، قامت B2Gold بتنمية EPS مثل تايلور سويفت التي عززت قاعدة معجبيها في عام 2010 ؛ كان مكسب 135 ٪ سريعًا ومستحقًا. وتحسن العائد على السهم بنسبة 89٪ سنويًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذا قد تقول أنه يستحق حقًا أن يكون له نسبة P / E أعلى من المتوسط.

تستمر القصة

قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك

من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.

قد يكون هذا الإنفاق جيدًا أو سيئًا بشكل عام ، ولكن النقطة الأساسية هنا هي أنك تحتاج إلى النظر في الدين لفهم نسبة P / E في السياق.

ما الذي تخبرنا به الميزانية العمومية لشركة B2Gold؟

يبلغ صافي الدين 2.6٪ فقط من القيمة السوقية لشركة B2Gold. من المحتمل أن يتداول على نسبة P / E أعلى إذا كان لديه الكثير من السيولة ، لكني أشك في أن لها تأثيرًا كبيرًا.

المحصلة النهائية لنسبة الربح إلى الربح عند B2Gold

B2Gold لديه P / E من 14.6. هذا أعلى من المتوسط ​​في سوقه ، وهو 11.8. مستويات ديونها لا تعرض للخطر ميزانيتها ونمو ربحية السهم في صحة جيدة حقا. لذا في هذا التحليل ، تبدو نسبة P / E عالية معقولة. ما نعرفه على وجه اليقين هو أن المستثمرين أصبحوا أكثر حماسًا بشأن B2Gold مؤخرًا ، حيث دفعوا نسبة P / E من 9.7 إلى 14.6 خلال الشهر الماضي. إذا كنت ترغب في شراء الأسهم التي أثرت في السوق مؤخرًا ، فقد يكون هذا أحد المرشحين ؛ ولكن إذا كنت تفضل الاستثمار عندما يكون هناك “دم في الشوارع” ، فقد تشعر أن الفرصة قد فاتت.

عندما يخطئ السوق بشأن الأسهم ، فإنه يعطي المستثمرين الأذكياء فرصة. إذا كان واقع الشركة أفضل مما تتوقع ، يمكنك كسب المال عن طريق الشراء والاحتفاظ به على المدى الطويل. إذا هذا مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.

قد تتمكن من العثور على شراء أفضل من B2Gold. إذا كنت ترغب في اختيار مجموعة من الفائزين المحتملين ، تحقق من ذلك مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول على P / E أقل من 20 (ولكن أثبتت أنها يمكن أن تزيد الأرباح).

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.