لماذا تعتبر عائد Visa Inc. (NYSE: V) مثيرًا للإعجاب
بورصة نيويورك: V) لمعرفة ما إذا كان احتمال استثمار جذاب. على وجه التحديد ، سننظر في العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، حيث سيعطينا ذلك نظرة ثاقبة حول مدى كفاءة الأعمال في تحقيق أرباح من رأس المال الذي تتطلبه. “data-reaid =” 28 “> اليوم سنقوم انظر إلى Visa Inc. (بورصة نيويورك: V) لمعرفة ما إذا كان احتمال استثمار جذاب. على وجه التحديد ، سننظر في العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، حيث سيعطينا ذلك نظرة ثاقبة حول مدى كفاءة الأعمال في تحقيق أرباح من رأس المال الذي تتطلبه.
أولاً ، سنلقي نظرة على ما هو ROCE وكيف نحسبه. ثم سنقارن ROCE بشركات مماثلة. أخيرًا ، سنلقي نظرة على كيفية تأثير التزاماتها الحالية على ROCE.
فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)
كيف تحسب العائد على رأس المال المستخدم؟
صيغة حساب العائد على رأس المال المستخدم هي:
أو للحصول على تأشيرة:
0.27 = 16 مليار دولار أمريكي (75 مليار دولار أمريكي – 18 مليار دولار أمريكي) (بناءً على اثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2019).
انظر أحدث تحليل لدينا للحصول على تأشيرة “data-reaidid =” 38 “> انظر أحدث تحليل لدينا للحصول على تأشيرة
هل لدى فيزا ROCE جيد؟
يستخدم ROCE بشكل شائع لمقارنة أداء الشركات المماثلة. يبدو أن ROCE من Visa أكبر بكثير من متوسط 11 ٪ في صناعة تكنولوجيا المعلومات. نعتبر هذا أمرًا إيجابيًا ، لأنه يشير إلى أنه يستخدم رأس المال بشكل أكثر فعالية من الشركات المماثلة الأخرى. بغض النظر عن مقارنة الصناعة ، من حيث القيمة المطلقة ، يبدو ROCE الخاص بـ Visa ممتازًا حاليًا.
يمكننا أن نرى أن لدى فيزا حاليًا ROCE بنسبة 27 ٪ مقارنةً بـ ROCE منذ 3 سنوات ، والتي كانت 20 ٪. هذا يجعلنا نعتقد أن الأعمال قد تتحسن. توضح الصورة أدناه كيف يقارن ROCE الخاص بـ Visa بصناعته ، ويمكنك النقر فوقه لمعرفة المزيد من التفاصيل حول نموه السابق.
NYSE: V الماضي الإيرادات وصافي الدخل 14 أبريل 2020
تقرير عن توقعات المحللين للحصول على تأشيرة. “data-responseid =” 54 “> تذكر أن هذا المقياس يتطلع للخلف – فهو يوضح ما حدث في الماضي ، ولا يتنبأ بالمستقبل بدقة. يمكن أن يكون ROCE مضللًا للشركات في الصناعات الدورية ، مع عوائد تبدو مثيرة للإعجاب أثناء أوقات الازدهار ، ولكنها ضعيفة جدًا خلال فترات التراجع الاقتصادي. إن ROCE ، بعد كل شيء ، مجرد لقطة سريعة لمدة عام واحد. ما يحدث في المستقبل مهم جدًا للمستثمرين ، لذلك قمنا بإعداد مجانا تقرير عن توقعات المحللين للحصول على تأشيرة.
الخصوم الحالية فيزا وتأثيرها على ROCE
تشمل الخصوم الحالية فواتير ، مثل مدفوعات الموردين ، أو الديون قصيرة الأجل ، أو فاتورة ضريبية ، والتي يجب دفعها في غضون 12 شهرًا. تطرح معادلة ROCE الخصوم الحالية من رأس المال المستخدم ، لذلك يبدو أن الشركة التي لديها الكثير من الخصوم الجارية لديها رأس مال أقل ، و ROCE أعلى من غير ذلك. للتحقق من تأثير ذلك ، نحسب ما إذا كانت الشركة لديها التزامات جارية عالية نسبة إلى إجمالي أصولها.
لدى فيزا خصوم متداولة بقيمة 18 مليار دولار أمريكي وإجمالي أصول بقيمة 75 مليار دولار أمريكي. ونتيجة لذلك ، فإن مطلوباتها الحالية تساوي حوالي 24٪ من إجمالي أصولها. لن يكون للمستوى المنخفض إلى حد ما من الخصوم الحالية تأثير كبير على ROCE العظيم بالفعل.
ما يمكننا تعلمه من ROCE Visa
الشركات التي تنمو أرباحها بسرعة.“data-reaidid =” 59 “> مع انخفاض الخصوم الجارية وارتفاع ROCE ، يمكن أن تكون Visa جديرة بمزيد من التحقيق. تبدو Visa قوية في هذا التحليل ، ولكن هناك الكثير من الشركات الأخرى التي يمكن أن تكون فرصة جيدة . هنا هو قائمة مجانية الشركات التي تنمو أرباحها بسرعة.
قائمة الشركات. (تلميح: كان المطلعون على شرائها).“data-responseid =” 64 “> إذا كنت ترغب في شراء الأسهم جنبًا إلى جنب مع الإدارة ، فقد تحب هذا مجانا قائمة الشركات. (تلميح: كان المطلعون على شرائها).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 65 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
