تعد شركة نورثروب جرومان (رمزها في بورصة نيويورك: NOC) سهمًا مبتكرًا لجذب الأرباح
بورصة نيويورك: NOC) تكون حصة أرباح جذابة لامتلاكها على المدى الطويل؟ غالبًا ما ينجذب المستثمرون إلى الشركات القوية بفكرة إعادة استثمار أرباح الأسهم. من ناحية أخرى ، من المعروف أن المستثمرين يشترون الأسهم بسبب عائدها ، ومن ثم يخسرون المال إذا لم ترق أرباح الأسهم إلى مستوى التوقعات. “data-reaidid =” 28 “> Canroprop Grumman Corporation (بورصة نيويورك: NOC) تكون حصة أرباح جذابة لامتلاكها على المدى الطويل؟ غالبًا ما ينجذب المستثمرون إلى الشركات القوية بفكرة إعادة استثمار أرباح الأسهم. من ناحية أخرى ، من المعروف أن المستثمرين يشترون الأسهم بسبب عائدها ، ثم يخسرون المال إذا لم ترق أرباح الأسهم إلى مستوى التوقعات.
من الصعب إثارة عائد ضئيل بنسبة 1.6 ٪ ، ولكن تاريخ الدفع الطويل محترم. بالسعر المناسب ، أو مع فرص نمو قوية ، يمكن أن يكون لدى Northrop Grumman إمكانات. كما أعادت الشركة شراء أسهم تعادل حوالي 1.4٪ من القيمة السوقية هذا العام. يمكن أن يقدم بعض التحليل البسيط الكثير من الأفكار عند شراء شركة للحصول على أرباحها ، وسنستعرض هذا أدناه.
انقر على الرسم البياني التفاعلي لتحليل أرباح الأسهم بالكامل “data-reaidid =” 30 “> انقر على الرسم البياني التفاعلي لتحليل أرباح الأسهم بالكامل
NYSE: NOC Historical Dividend Yield 14 أبريل 2020
نسب العائد
عادة ما يتم دفع أرباح الأسهم من أرباح الشركة. إذا كانت الشركة تدفع أكثر مما تكسب ، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة – بالكاد يكون الوضع المثالي. لذلك نحن بحاجة إلى تكوين رأي حول ما إذا كانت أرباح الشركة مستدامة ، نسبة إلى صافي ربحها بعد الضرائب. بالنظر إلى البيانات ، يمكننا أن نرى أن 39٪ من أرباح Northrop Grumman قد تم دفعها كأرباح في الأشهر الـ 12 الماضية. تحقق نسبة العائد المتوسطة توازناً جيداً بين دفع أرباح الأسهم والاحتفاظ بما يكفي للاستثمار في الأعمال. بالإضافة إلى ذلك ، إذا جفت فرص إعادة الاستثمار ، فإن لدى الشركة مساحة لزيادة الأرباح.
التحقق المهم الآخر الذي نقوم به هو معرفة ما إذا كان التدفق النقدي الحر المتولد كافياً لدفع الأرباح. دفعت شركة نورثروب غرومان 29٪ من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح العام الماضي. من الإيجابي أن نرى أن أرباح شركة نورثروب غرومان مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية ، حيث أن هذه علامة بشكل عام على أن الأرباح الموزعة مستدامة ، وعادة ما تشير نسبة العوائد المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل قطع الأرباح.
هل الميزانية العمومية لشركة نورثروب غرومان محفوفة بالمخاطر؟
نظرًا لأن شركة Northrop Grumman لديها قدر كبير من الديون ، فإننا بحاجة إلى التحقق من ميزانيتها العمومية لمعرفة ما إذا كانت الشركة قد تواجه مخاطر الديون. هناك طريقة تقريبية للتحقق من ذلك من خلال هاتين النسبتين البسيطتين: أ) صافي الدين مقسومًا على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) و ب) صافي تغطية الفوائد. صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين هو مقياس لمجموع ديون الشركة. يقيس صافي تغطية الفوائد القدرة على تلبية مدفوعات الفائدة. بشكل أساسي ، نتحقق من أن أ) الشركة ليس لديها الكثير من الديون ، و ب) أنها قادرة على دفع الفائدة. ويبلغ صافي الدين لشركة نورثروب جرومان 2.92 ضعف EBITDA. يمكن أن يؤدي استخدام الدين إلى تسريع نمو الأعمال التجارية ، ولكنه يزيد أيضًا من المخاطر.
قمنا بحساب غطاء الفائدة الخاص بها عن طريق قياس أرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ، وقسمة ذلك على صافي نفقات الفوائد للشركة. غطاء صافي الفائدة 5.62 مرة يبدو أن نفقة الفائدة معقولة لشركة نورثروب غرومان ، على الرغم من أننا ندرك أنه حتى غطاء الفائدة المرتفع لا يجعل الشركة مضادة للرصاص.
عن طريق التحقق من تصورنا لصحتها المالية. “data-reaidid =” 49 “> تذكر أنه يمكنك دائمًا الحصول على لقطة لأحدث مركز مالي لشركة Northrop Grumman ، عن طريق التحقق من تصورنا لصحتها المالية.
تقلبات الأرباح
قبل شراء سهم لدخله ، نريد أن نرى ما إذا كانت أرباح الأسهم مستقرة في الماضي ، وما إذا كانت الشركة لديها سجل حافل في الحفاظ على أرباحها. كانت Northrop Grumman تدفع أرباحًا منذ فترة طويلة ، ولكن لغرض هذا التحليل ، فإننا نفحص فقط السنوات العشر الماضية من المدفوعات. خلال هذه الفترة ، كان توزيع الأرباح مستقرًا ، مما قد يعني أن الشركة يمكن أن تتمتع بقوة أرباح ثابتة نسبيًا. خلال فترة العشر سنوات الماضية ، كانت الدفعة السنوية الأولى 1.72 دولار أمريكي في عام 2010 ، مقارنة بـ 5.28 دولار أمريكي في العام الماضي. نمت توزيعات الأرباح للسهم بنسبة 12٪ تقريبًا سنويًا خلال هذه الفترة.
كانت أرباح الأسهم تنمو بسرعة كبيرة ، والأكثر إثارة للإعجاب أنها لم تشهد أي انخفاض ملحوظ خلال هذه الفترة.
إمكانية نمو الأرباح
كانت مدفوعات الأرباح ثابتة على مدار السنوات القليلة الماضية ، ولكن يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت أرباح السهم (EPS) في ازدياد ، لأن ذلك سيساعد في الحفاظ على القوة الشرائية للأرباح. نمت شركة Northrop Grumman أرباحها لكل سهم بنسبة 6.0٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. من الجيد أن ترى نموًا جيدًا في الأرباح ونسبة عوائد منخفضة. غالبًا ما تعرض الشركات التي تتمتع بهذه الخصائص أسرع نمو أرباح على المدى الطويل – بافتراض أنه يمكن الحفاظ على الأرباح بالطبع.
استنتاج
يجب أن يرغب المستثمرون في توزيع الأرباح دائمًا في معرفة ما إذا كان أ) أرباح الأسهم للشركة ميسورة التكلفة ، ب) إذا كان هناك سجل حافل من المدفوعات المتسقة ، و ج) إذا كان يمكن توزيع الأرباح. أولاً ، نحن نحب أن Northrop Grumman لديها نسب دفع منخفضة ومحافظة. ثانيًا ، كان نمو الأرباح متوسطًا ، ولكن على الأقل كانت أرباح الأسهم مستقرة نسبيًا. بشكل عام ، نعتقد أن شركة نورثروب جرومان تسجل نتائج جيدة في تحليلنا. إنها ليست مثالية تمامًا ، لكننا بالتأكيد حريصون على إلقاء نظرة فاحصة.
علامتان تحذيريتان لشركة نورثروب غرومان يجب أن يعرفها المستثمرون قبل الالتزام برأس المال لهذا السهم. “data-reaidid =” 61 “> من المرجح أن تتمتع الشركات التي تنتهج سياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام المستثمرين أكبر من تلك التي تعاني من نهج غير متناسق. فهي ليست العوامل الوحيدة التي يجب أن يعرفها قراءنا عند تقييم شركة ما. على سبيل المثال ، اخترنا علامتان تحذيريتان لشركة نورثروب غرومان يجب على المستثمرين معرفته قبل الالتزام برأس المال لهذا السهم.
قائمة منسقة من أسهم الأرباح مع عائد أعلى من 3٪.“data-reaidid =” 62 “> هل تبحث عن أفكار أكثر ربحًا للأرباح؟ جرب قائمة منسقة من أسهم الأرباح مع عائد أعلى من 3٪.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 63 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
