هل صناديق التحوط محقة في هذا السهم؟
MRK) تمثل فرصة شراء جيدة في الوقت الحالي؟ دعونا نتحقق بسرعة من مصلحة صندوق التحوط تجاه الشركة. تبحث شركات صناديق التحوط باستمرار عن المثقفين المشردين والموظفين ذوي الخبرة العالية وتلقي ملايين الدولارات على صور الأقمار الصناعية وغيرها من الأنشطة البحثية ، لذلك لا عجب في أنهم يميلون إلى تحقيق أرباح في كل عام. صحيح أيضًا أن بعض لاعبي صناديق التحوط يفشلون بشكل غير متوقع في بعض المناسبات ، ولكن صافي صافي اختيارهم من الأسهم كان يولد عائدات فائقة معدلة حسب المخاطر على مدار السنين. “data-reactid =” 12 “> هل Merck & Co. ، Inc. (NYSE:MRK) تمثل فرصة شراء جيدة في الوقت الحالي؟ دعونا نتحقق بسرعة من مصلحة صندوق التحوط تجاه الشركة. تبحث شركات صناديق التحوط باستمرار عن المثقفين المشردين والموظفين ذوي الخبرة العالية وتلقي ملايين الدولارات على صور الأقمار الصناعية وغيرها من الأنشطة البحثية ، لذلك لا عجب في أنهم يميلون إلى تحقيق أرباح في كل عام. صحيح أيضًا أن بعض لاعبي صناديق التحوط يفشلون بشكل غير متصور في بعض المناسبات ، ولكن صافي صافي عمليات اختيار الأسهم الخاصة بهم كانت تحقق عوائد فائقة معدلة حسب المخاطر على مدار السنين.
MRK) كان في 77 محفظة صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. شهدت MRK انخفاضًا في فائدة صندوق التحوط مؤخرًا. كان هناك 80 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات MRK في نهاية الربع السابق. أظهرت حساباتنا أيضًا أن MRK ليس من بين 30 أكثر الأسهم شعبية بين صناديق التحوط (انقر للحصول على تصنيفات Q4 وانظر الفيديو أدناه للحصول على تصنيفات Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أفضل 5 أسهم لصناديق التحوط الأكثر شعبية.“data-reactid =” 13 “>شركة Merck & Co.، Inc. (NYSE:MRK) كان في 77 محفظة صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. شهدت MRK انخفاضًا في فائدة صندوق التحوط مؤخرًا. كان هناك 80 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات MRK في نهاية الربع السابق. أظهرت حساباتنا أيضًا أن MRK ليس من بين 30 أكثر الأسهم شعبية بين صناديق التحوط (انقر للحصول على تصنيفات Q4 وانظر الفيديو أدناه للحصول على تصنيفات Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أفضل 5 أسهم لصناديق التحوط الأكثر شعبية.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مسبقًا مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي قللت أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش انخفاض أداء هذه الأسهم قد زاد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين لديهم سوق طويل وقصير هذه الأسهم قد عادوا بأكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونتقاسم قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تشعر بالرضا تجاه عمليات بيع الأسهم المختصرة ، يجب عليك على الأقل تجنب بدء صفقات شراء في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة. “data-reactid =” 26 “> لذا ، لماذا نولي اهتمامًا لمعنويات صناديق التحوط قبل اتخاذ قرار لقد أظهر بحثنا أن اختيارات صناديق التحوط الصغيرة في صناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بأرقام مضاعفة سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، لكن هامش الأداء المتفوق آخذ في الانخفاض في السنوات الأخيرة. تحديد مقدما مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مسبقًا مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي قللت أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش انخفاض أداء هذه الأسهم قد زاد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين لديهم سوق طويل وقصير هذه الأسهم قد عادوا بأكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونتقاسم قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى لو لم تشعر بالرضا تجاه عمليات بيع الأسهم المختصرة ، يجب عليك على الأقل تجنب بدء صفقات شراء في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.
كين فيشر لإدارة الأصول فيشر
كين فيشر فيشر لإدارة الأصول
الأسهم الماريجوانا الأوروبي الملعب. لقد قرأنا رسائل مستثمري صندوق التحوط ونستمع إلى نقاط الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونذهب إلى توصيات التجارة قصيرة الأجل مثل هذا. نحن حتى تحقق من توصيات خدمات مع الصعب تصديق سجلات المسار. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة شراء طويلة في واحدة من أكثر الأسهم المختصرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. مع مراعاة ذلك ، دعونا نلقي نظرة على نشاط صندوق التحوط الجديد المحيط بشركة Merck & Co.، Inc. (NYSE:MRK). “data-reactid =” 48 “> لا نترك أي جهد دون تغيير عندما نبحث عن فكرة الاستثمار الكبرى التالية. على سبيل المثال ، من المقرر أن تصبح أوروبا أكبر سوق للحشيش في العالم ، لذلك نحن نتحقق من ذلك الأسهم الماريجوانا الأوروبي الملعب. لقد قرأنا رسائل مستثمري صندوق التحوط ونستمع إلى نقاط الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونذهب إلى توصيات التجارة قصيرة الأجل مثل هذا. نحن حتى تحقق من توصيات خدمات مع الصعب تصديق سجلات المسار. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة شراء طويلة في واحدة من أكثر الأسهم المختصرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. مع مراعاة ذلك ، دعونا نلقي نظرة على نشاط صندوق التحوط الجديد المحيط بشركة Merck & Co.، Inc. (NYSE:MRK).
ما رأيك بالأموال الذكية في شركة Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK)؟
في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 77 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey متفائلة في هذا السهم ، أي بتغير قدره -4٪ عن الربع السابق. أدناه ، يمكنك التحقق من التغيير في معنويات صناديق التحوط تجاه MRK على مدار الـ 18 ربعًا الماضية. مع تحوّل مشاعر التحوط ، هناك “الطبقة العليا” من مديري صناديق التحوط البارزين الذين كانوا يقومون بزيادة حصصهم بشكل هادف (أو المراكز الكبيرة المتراكمة بالفعل).
هل MRK مخزون جيد للشراء؟
رأس المال Arrowstreet امتلكت الحصة الأكثر قيمة في Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK) ، والتي بلغت قيمتها 928.5 مليون دولار في نهاية الربع الثالث. في المرتبة الثانية كانت شركة Fisher Asset Management التي جمعت ما قيمته 808.5 مليون دولار من الأسهم. كان AQR Capital Management و Renaissance Technologies و Two Sigma Advisors مولعين جدًا بالسهم ، حيث أصبحوا أحد أكبر مالكي صناديق التحوط في الشركة. من حيث الأوزان المخصصة لكل منصب ، خصصت Kahn Brothers أكبر وزن لشركة Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK) ، حوالي 11.45٪ من محفظتها 13F. شركاء الرعاية الصحية Parkman هو أيضًا صعوديًا نسبيًا على الأسهم ، حيث يتراجع 5.78 في المائة من محفظة أسهمه في 13F إلى MRK. “data-reactid =” 75 “> من بين هذه الصناديق ، رأس المال Arrowstreet امتلكت الحصة الأكثر قيمة في Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK) ، والتي بلغت قيمتها 928.5 مليون دولار في نهاية الربع الثالث. في المرتبة الثانية كانت شركة Fisher Asset Management التي جمعت ما قيمته 808.5 مليون دولار من الأسهم. كان AQR Capital Management و Renaissance Technologies و Two Sigma Advisors مولعين جدًا بالسهم ، حيث أصبحوا أحد أكبر مالكي صناديق التحوط في الشركة. من حيث الأوزان المخصصة لكل منصب ، خصصت Kahn Brothers أكبر وزن لشركة Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK) ، حوالي 11.45٪ من محفظتها 13F. شركاء الرعاية الصحية Parkman هو أيضًا صعوديًا نسبيًا للغاية على السهم ، حيث يتراجع 5.78 في المائة من محفظة الأسهم 13F إلى MRK.
شركاء Antipodes خفض الحصة الأكبر من جميع hedgies التي تشاهدها Insider Monkey ، ويبلغ مجموع الأسهم المقدرة 148.9 مليون دولار. ودع صندوق Ernest Chow وجوناثان هاو ، Sensato Capital Management ، وداعا لسهمه ، بقيمة 12.1 مليون دولار. من المهم الإشارة إلى هذه المعاملات ، حيث انخفض إجمالي حصة صناديق التحوط بمقدار 3 صناديق متجهة إلى Q4. “data-reactid =” 76 “> منذ أن مرت Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK) بمشاعر هبوطية من مديري صناديق التحوط ، يمكننا أن نرى أنه كان هناك عدد قليل من مديري الصناديق الذين باعوا ممتلكاتهم كاملة متجهة إلى Q4. تجدر الإشارة إلى أن جاكوب ميتشل شركاء Antipodes خفض الحصة الأكبر من جميع hedgies التي تشاهدها Insider Monkey ، ويبلغ مجموع الأسهم المقدرة 148.9 مليون دولار. ودع صندوق Ernest Chow وجوناثان هاو ، Sensato Capital Management ، وداعا لسهمه ، بقيمة 12.1 مليون دولار. من المهم الإشارة إلى هذه المعاملات ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بمقدار 3 صناديق متجهة إلى الربع الرابع.
CVX) ، ويلز فارجو وشركاه (NYSE:WFC) ، شركة فايزر (NYSE:PFE) و Novartis AG (NYSE:NVS). تتطابق التقييمات السوقية لمجموعة الأسهم هذه مع تقييم MRK للسوق. “data-reactid =” 77 “> دعنا أيضًا ندرس نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – وليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK) لكن بنفس القدر من التقدير. سنلقي نظرة على شركة شيفرون (المدرجة في بورصة نيويورك:CVX) ، ويلز فارجو وشركاه (NYSE:WFC) ، شركة فايزر (NYSE:PFE) و Novartis AG (NYSE:NVS). تتطابق تقييمات السوق لهذه المجموعة من الأسهم مع تقييم MRK للسوق.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المراكز ، القيمة الإجمالية لمراكز HF (x1000) ، التغير في HF Position CVX ، 47،2391610، -6 WFC، 79،23878918،12 PFE، 62،4838507،4 NVS، 30،2054513،2 المتوسط ، 54.58290887.3 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشكلات في التنسيق. “data-reactid =” 79 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل التنسيق.
WFC) هو المخزون الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، Novartis AG (NYSE:NVS) هو الأقل شعبية مع 30 وظيفة فقط من صناديق التحوط الصعودية. ليست Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK) هي أكثر الأسهم شعبية في هذه المجموعة ، ولكن مصلحة صناديق التحوط لا تزال أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية إلى حد ما ولكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم صناديق التحوط عليها. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 الأسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت 41.3 ٪ في عام 2019 وتفوقت على S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. كما ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 0.1 ٪ في عام 2020 حتى 2 مارس وفازت على السوق بنسبة 4.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن MRK شائعة مثل هذه الأسهم العشرين وصناديق التحوط التي كانت تراهن على MRK بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -10.5 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأدى أداء السوق إلى الضعف. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في أسهم الشركات الكبيرة ذات الإمكانات الصعودية الكبيرة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط حيث أن العديد من هذه الأسهم تفوقت بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. “data-reactid =” 80 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم 54.5 صندوق تحوط بمراكز صعودية ومتوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم كان 8291 مليون دولار ، وكان هذا الرقم 5164 مليون دولار في حالة MRK. Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) هو المخزون الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، Novartis AG (NYSE:NVS) هو الأقل شعبية مع 30 وظيفة فقط من صناديق التحوط الصعودية. ليست Merck & Co.، Inc. (NYSE: MRK) هي أكثر الأسهم شعبية في هذه المجموعة ، ولكن مصلحة صناديق التحوط لا تزال أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية إلى حد ما ولكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم صناديق التحوط عليها. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 الأسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت 41.3 ٪ في عام 2019 وتفوقت على S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. كما ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 0.1 ٪ في عام 2020 حتى 2 مارس وفازت على السوق بنسبة 4.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن MRK شائعة مثل هذه الأسهم العشرين وصناديق التحوط التي كانت تراهن على MRK بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -10.5 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأدى أداء السوق إلى الضعف. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في أسهم الشركات الكبيرة ذات الإمكانات الصعودية الكبيرة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط حيث أن العديد من هذه الأسهم تفوقت بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام.
من الداخل القرد“data-reactid =” 81 “> الإفصاح: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في من الداخل القرد.
