فورد تجمع 8 مليارات دولار من سندات غير مرغوب فيها بعد فقدان الفيروس يحفز

(بلومبرج) – أخذت شركة Ford Motor Co أولى عملياتها في السوق ذات العائد المرتفع منذ سنوات ، وتتطلع إلى تعزيز السيولة بعد الإبلاغ عن واحدة من أكبر خسائرها الفصلية على الإطلاق.

تسعى شركة صناعة السيارات إلى جمع 8 مليارات دولار من السندات غير المضمونة في ثلاثة أجزاء. أطول فترة استحقاق ، ضمان 10 سنوات ، ستنتج 9.625 ٪ ، بعد أن تم تسويقها في البداية حوالي 11 ٪ ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر. إنه أول عرض ديون للشركة منذ خسارتها تصنيفاتها الاستثمارية في 25 مارس ، لتصبح أكبر ملاك في دورة التخفيض الحالية.

قال تي آر: “لقد كان الطلب قوياً جداً”. ريد ، المتحدث باسم فورد. “نحن سعداء للغاية بما اكتشفناه هناك.”

وكان الرئيس التنفيذي جيم هاكيت قد أوقف بالفعل توزيع أرباح فورد وجذب 15.4 مليار دولار من خطين ائتمانيين الشهر الماضي لدعم الأموال. خسرت الشركة حوالي 2 مليار دولار في الربع الأول ، وفقا للنتائج الأولية الصادرة يوم الجمعة.

ألمح فورد إلى جمع المزيد من السيولة لمواجهة انخفاض المبيعات وانهيار وشيك في أسعار السيارات عندما أعلنت عن أرباح الربع الأول الأولية في 13 أبريل. أشارت النتائج الأولية إلى أن فورد أحرقت 8 مليارات دولار نقدًا منذ نهاية العام الماضي ، وفقًا لبلومبرج. محلل المخابرات جويل ليفينغتون. وقال إن الشركة يمكن أن تعزز التمويل من خلال استغلال سوق الأوراق المالية الأمريكية المدعومة بالأصول.

ارتفعت أسهم فورد بنسبة 4.5٪ في الساعة 1:40 مساءً. الجمعة في نيويورك بعد الإعلان عن البيع ، الأمر الذي سيعزز السيولة. وارتفعت سنداتها 7.45٪ المستحقة في عام 2031 ما يقرب من 2 سنت على الدولار إلى حوالي 88 سنتًا ، وفقًا لـ Trace.

ما تقول الاستخبارات بلومبرغ

يجب أن يدرك حاملو السندات أن فورد تتجه على الأرجح إلى ربعها الأكثر تحديًا ، وقد يتخذ المقيمون إجراءات أخرى نظرًا لأساسيات الصناعة الكئيبة.

– جويل ليفينجتون ، محلل ائتمان BI

انقر هنا للبحث

كانت فورد حتى الآن أكبر المستفيدين من برنامج موسع من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لشراء بعض السندات التي تم تخفيض تصنيفها مؤخرًا إلى عائد مرتفع من الدرجة الاستثمارية. وقد أدت هذه الإضافة إلى زيادة الارتفاع في الائتمان ، والتي أثارها أولاً إعلان الاحتياطي الفيدرالي في 23 مارس لشراء بعض الديون عالية الجودة.

في حين أن فورد يمكن أن ترفع الدين المضمون إذا قررت ذلك ، “ما زلنا نشعر بالقلق من أن حرقها النقدي الكبير وزيادة عبء الديون يمكن أن يحدان من قيمة حقوق الملكية ، حتى عندما تتعافى الصناعة” ، إيمانويل روزنر ، محلل في دويتشه بنك إيه جي مع وقال في تقرير 13 أبريل عقد تصنيف لأسهم فورد. تمتلك الشركة ما يقرب من 157 مليار دولار من الديون المستحقة ، ومعظمها يأتي من وحدة التمويل عالية الجودة.

وقال الشخص إن بنك أوف أمريكا كورب وسيتي جروب وجولدمان ساكس جروب وجيه بي مورغان تشيس وشركاه ومورجان ستانلي يديرون بيع السندات.

(تحديثات بالحجم والسعر في الفقرة الثانية)

bloomberg.com“data-responseid =” 42 “> لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية. “data-reaidid =” 43 “>إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.