كيف يقارن ONEOK (NYSE: OKE) P / E بصناعته بعد ارتفاع سعر السهم الكبير؟

بورصة نيويورك: OKE) لا شك في أن المساهمين سعداء برؤية أن سعر السهم ارتد بنسبة 42٪ في الشهر الماضي وحده ، على الرغم من أنه لا يزال منخفضًا بنسبة 62٪ خلال الربع الأخير. لكن ذلك لن يفعل سوى القليل لتفادي الحروق الهمجية التي سببها انخفاض سعر السهم بنسبة 58٪ خلال العام الماضي. “data-reaid =” 28 “>ONEOK (بورصة نيويورك: OKE) لا شك في أن المساهمين سعداء برؤية أن سعر السهم ارتد بنسبة 42٪ في الشهر الماضي وحده ، على الرغم من أنه لا يزال منخفضًا بنسبة 62٪ خلال الربع الأخير. لكن ذلك لن يفعل الكثير لتفادي الحرائق الهمجية التي سببها انخفاض سعر السهم بنسبة 58٪ خلال العام الماضي.

بافتراض عدم وجود تغييرات أخرى ، فإن سعر السهم المرتفع بشكل حاد يجعل السهم أقل جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك يفضل البعض تأجيل الشراء عندما يكون هناك الكثير من التفاؤل تجاه الأسهم. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

اطلع على أحدث تحليل لـ ONEOK “data-reaidid =” 30 “> اطلع على أحدث تحليل لـ ONEOK

كيف تقارن نسبة P / E لـ ONEOK مع أقرانها؟

يمكننا أن نقول من نسبة P / E التي تبلغ 9.51 أن هناك بعض تفاؤل المستثمرين بشأن ONEOK. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط ​​P / E (8.8) للشركات في صناعة النفط والغاز أقل من P / E لـ ONEOK.

أكثر

إذا كان المطلعون على الشركة يبيعون أو يبيعون. “data-reaidid =” 45 “> تشير نسبة P / E المرتفعة نسبيًا إلى أن مساهمين ONEOK يعتقدون أنها ستحقق أداءً أفضل من الشركات الأخرى في تصنيفها للصناعة. من الواضح أن السوق تتوقع نموًا ، لكنها ليست مضمونة. لذا يجب على المستثمرين التعمق أكثر ، أود التحقق إذا كان المطلعون على الشركة يبيعون أو يبيعون.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. إذا كانت الأرباح تنمو بسرعة ، فإن الحرف “E” في المعادلة سيزداد بشكل أسرع من أي شيء آخر. وهذا يعني أنه ما لم يرتفع سعر السهم ، فإن سعر الصرف سوف ينخفض ​​خلال بضع سنوات. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.

قامت ONEOK بزيادة أرباح السهم بنسبة 10٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية. ومعدل نمو EPS السنوي على مدى 5 سنوات هو 15 ٪. مع هذا الأداء ، قد تتوقع نسبة P / E أعلى من المتوسط.

تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية

لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وهذا يعني أنها لا تأخذ الدين أو النقد في الاعتبار. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.

في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.

ما الذي تخبرنا به الميزانية العمومية لـ ONEOK؟

صافي ديون ONEOK كبيرة ، حيث تبلغ 106٪ من القيمة السوقية. يبرر هذا المستوى من الدين انخفاضًا نسبيًا في الربح / الخسارة ، لذا ابق على علم بالدين ، إذا كنت تقارنه بالأسهم الأخرى.

الحكم على نسبة P / E ONEOK

يتم تداول ONEOK بنسبة P / E تبلغ 9.5 ، وهي أقل من متوسط ​​السوق الأمريكية البالغ 13.6. لدى الشركة مبلغ ذو مغزى من الديون في الميزانية العمومية ، ولكن هذا لا ينبغي أن يحجب نمو الأرباح القوي. تشير نسبة P / E المنخفضة إلى أن توقعات السوق الحالية صامتة ، مما يعني أن مستويات النمو هذه لن تستمر. ما هو واضح للغاية هو أن السوق أصبحت أقل تشاؤماً بشأن ONEOK خلال الشهر الماضي ، مع ارتفاع نسبة السعر إلى العائد من 6.7 في ذلك الوقت إلى 9.5 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في عمليات التحول ، قد يعني هذا أن الوقت قد حان لوضع السهم في قائمة المراقبة أو البحث عنه. لكن البعض الآخر قد يعتبر الفرصة قد فات.

تستمر القصة