4 طرق للاستثمار عند انخفاض أسعار الفائدة بسبب مخاوف فيروس كورونا
مجلس الاحتياطي الاتحادي قد خفض أسعار الفائدة على المدى القصير أكثر في الأشهر المقبلة. ما الذي يجب أن يفعله المستثمر؟ “data-reactid =” 11 “> تراجعت أسعار الفائدة طويلة الأجل في الولايات المتحدة إلى مستويات منخفضة لم يسبق لها مثيل من قبل مع تزايد المخاوف بشأن التأثير الاقتصادي لتفشي فيروس كورونا. مجلس الاحتياطي الاتحادي قد خفض أسعار الفائدة على المدى القصير أكثر في الأشهر المقبلة. ما المستثمر القيام به؟
انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى أقل من 0.7 ٪ للمرة الأولى يوم الجمعة. تنخفض الأسعار حيث يشتري المستثمرون السندات ويدفعون أسعارهم إلى الأعلى – والتي تتحرك في الاتجاه المعاكس للعائدات – حيث يبحثون عن أماكن “أكثر أمانًا” لوضع أموالهم. ويحذر المستثمرون من أن الفيروس التاجي القاتل قد يخنق سلاسل الإمداد ويبقي المتسوقين في المنزل. إذا تلاشى هذا القلق ، فسيؤدي ذلك إلى تقليص النمو الاقتصادي وأرباح الشركات ، مما يؤدي إلى توقف الانتعاش العالمي المأمول.
حفظ أفضل ، تنفق بشكل أفضل: يتم تسليم جميع النصائح والنصائح إلى صندوق الوارد الخاص بك مباشرةً. سجل هنا“data-reactid =” 13 “>حفظ أفضل ، تنفق بشكل أفضل: يتم تسليم جميع النصائح والنصائح إلى صندوق الوارد الخاص بك مباشرةً. سجل هنا
وقد تنخفض معدلات الاقتراض أكثر. فاجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسواق بالفعل بتخفيض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نصف نقطة مئوية في 3 مارس. أظهرت العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية ، والتي يستخدمها المتداولون للمراهنة على طريق سياسة البنك المركزي ، يوم الجمعة أن المستثمرين كانوا يراهنون أن هناك فرصة بنسبة 100 ٪ سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماعه من 17 إلى 18 مارس ، وفقًا لبيانات مجموعة CME. كان المتداولون يراهنون أيضًا على تخفيضات الأسعار اللاحقة في شهري أبريل ويونيو.
تشديد الضغط: سيارات الدفع الرباعي الأكبر حجماً والأكبر ، تتفوق سيارات النقل الصغيرة على المرائب المنزلية ، وأماكن وقوف السيارات العامة“data-reactid =” 15 “>تشديد الضغط: سيارات الدفع الرباعي الأكبر حجماً والأكبر ، تتفوق سيارات النقل الصغيرة على المرائب المنزلية ، وأماكن وقوف السيارات العامة
الربيع homebuying: مرحبا عطاءات الحروب: الباعة الرئيسية الحصول على ميزة في سوق الإسكان هذا العام“data-reactid =” 16 “>الربيع homebuying: مرحبا عطاءات الحروب: الباعة الرئيسية الحصول على ميزة في سوق الإسكان هذا العام
يقدم العالم ذو السعر المنخفض فرصة للمستثمرين لتعديل محافظهم الاستثمارية في محاولة لزيادة العائدات وكذلك الحماية من المخاطر.
السبب: يؤثر مستوى أسعار الفائدة على أداء استثمارات معينة ، تتراوح من الأسهم إلى السندات إلى العقارات.
بشكل عام ، تعتبر المعدلات المنخفضة خلال الأوقات الاقتصادية الجيدة أخبارًا جيدة للأسهم. لماذا ا؟ فهو يقلل من تكاليف الاقتراض للشركات الأمريكية ، ويعزز المخاطرة والاقتراض والنشاط الاقتصادي ، ويجعل جميع الشركات النقدية تكسب الآن أكثر في المستقبل.
ولكن هناك أيضًا وقت تنبئ فيه أسعار الفائدة بالمخاطر في الأفق: عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة لمكافحة التباطؤ. ومع تعطيل الفيروس التاجي لسلاسل إمدادات التصنيع وتقليص نشاط المستهلك والإنفاق في المناطق المصابة بالفيروس ، تشكل معدلات انخفاض الأسعار الحالية تحديًا صعبًا.
يجب على المستثمرين التفكير فيما إذا كان أي تباطؤ مرتبط بالوباء سيستمر أو ما إذا كان سيتم احتواء فيروس كورونا. إذا كان التأثير محدودًا ، فقد يحفز ذلك المتسوقين والمسافرين على العودة إلى إجراءاتهم المعتادة ، مما يمهد الطريق لانتعاش على شكل حرف V مدفوعًا بطلب المستهلكين المكبوت. قارن بعض الايجابيين في وول ستريت تفشي الفيروس التاجي بالصدمة المؤقتة وتباطؤ العمل الناجم عن هجمات 11 سبتمبر الإرهابية.
فيما يلي بعض الطرق لتعديل محفظتك في بيئة ذات معدلات منخفضة ، مع التركيز على كيفية التغلب على أي اضطراب كبير في السوق مثل فيروس كورونا.
الحفاظ على رأس المال
على الرغم من أن انخفاض العائدات على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات يعني أن سعر تلك السندات يزداد غلاءً وتقلص مدفوعات الفائدة الخاصة بك ، فإن الاستثمار في السندات الحكومية الأمريكية يضمن إلى حد كبير أنك ستسترد استثماراتك الرئيسية أو الأولية.
و Treasurys ، التي يُنظر إليها على أنها حيازة أساسية في محافظ ، هي أقل تقلبًا وأقل مخاطرة وأقل عرضة لخسائر كبيرة من الأصول ذات المخاطر العالية ، مثل الأسهم أو سندات الشركات ذات التصنيف الأدنى التي تدفع عوائد أعلى. على سبيل المثال ، انخفض سوق الأسهم الأمريكي الواسع بأكثر من 13٪ من أعلى مستوى سجله في 19 فبراير.
يقول بيل ميرز ، رئيس الدخل الثابت في إدارة الثروات التابعة للبنك الأمريكي: “في الدخل الثابت ، يتمثل الدور الرئيسي للسندات الأساسية في تنويع المحافظ”. “لا يمكننا البدء في البحث عن سندات ذات عوائد أعلى إلا بعد التأكد من كفاية محفظة الصابورة”.
بالطبع ، يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن عائدات أعلى ، شراء سندات الشركات ذات العوائد المرتفعة (أو السندات غير المرغوب فيها) ، “لكنهم يأتون على حساب مخاطر أعلى” ، لا سيما في وقت ترتفع فيه مستويات ديون الشركات ، كما يضيف ميرز. “نحن محايدون حاليًا بشأن ديون الشركات ذات العائد المرتفع”.
شراء الأسهم ذات جودة عالية دفع الأرباح
لا تريد ببساطة الخروج وشراء الأسهم ذات أعلى العوائد ، لأن هذه الشركات قد تكون أضعف ماليًا وأكثر استعدادًا لخفض أرباحها في الأوقات الصعبة.
ما تريد شراءه هو أسهم ذات جودة عالية لشركات لا تملك فقط ما يكفي من النقد المتوفر وتدفق نقدي مستقبلي للتغلب على عاصفة اقتصادية ولكن لديها أيضًا تاريخ من زيادة حصص أرباحها كل عام ، كما يقول جاي سوماريفا ، نائب الرئيس و مدير الدخل الثابت في مجموعة فورت بيت كابيتال.
يقول سوماريفا: “النظر إلى دافعي الأرباح التاريخية دون نقصان هو مكان جيد للبدء”. لكنه يلاحظ أنه حتى هذه الأنواع من الأسهم تتعرض لانخفاض كبير في الأسعار في بيئات السوق الصعبة ، مثل عمليات البيع التي يسببها الذعر والتي نشأت عن تفشي فيروس كورونا.
اعتبارًا من أوائل فبراير ، قامت 64 شركة في مؤشر S&P 500 بزيادة حصص أرباحها إلى المساهمين لمدة 25 عامًا أو أكثر ، وفقًا لمؤشرات S&P Dow Jones. يشمل “أرستقراطيو الأرباح” هؤلاء أعضاء في مؤشر داو جونز الصناعي ، مثل 3M ، كوكا كولا ، جونسون آند جونسون ، بروكتر آند جامبل ووال مارت.
يقول مات بورديت ، مدير Thornburg Investment Income ، في حين أن أسهم التكنولوجيا جديدة في لعبة دفع الأرباح ، فإن بعضها مرتبط باتجاهات نمو طويلة الأجل ، مثل البيانات الكبيرة والاتصالات الرقمية ، كما أنها توفر عوائد كبيرة دون التعرض لخطر خفض الأرباح. صندوق البناء. ويستشهد برودكوم ، شركة أشباه الموصلات وبرمجيات البنية التحتية ، على سبيل المثال.
يقول بورديت: “يتم تسعير Broadcom بسعر مخفض ولكنه مرتبط بالنمو العلماني لمزيد من البيانات والاتصالات التي تقود التدفق النقدي”.
شراء فيروس كورونا انتعاش المرشحين
يقول برايس دوتي ، كبير مديري المحافظ ونائب الرئيس لدى Sit Fixed Income Advisors ، إنه يجب عليك أيضًا التفكير في شراء التراجع الناجم عن عمليات البيع في سوق الأوراق المالية التاجية.
قد يبدو الأمر مخيفًا حيث تعاني الأسهم في صناعة السفر والسياحة من انخفاضات كبيرة ، لكن يجب أن يكون المستثمرون “منفتحون على شراء السندات التي يتم التغلب عليها بسبب فيروس كورونا ، مثل سندات رويال كاريبيان أو بعض سندات شركات الطيران (و) … شركات أخرى في قطاعي الترفيه والطاقة “، يقول دوتي. “حتى شراء Apple على الانخفاضات التي تسببها بضعة أرباع سيئة قد يكون أمرًا يجب التفكير فيه.”
وتشمل المرشحين انتعاش أخرى شركات الطاقة. يقول بورديت من ثورنبرغ ، إن شركات النفط الكبرى في الولايات المتحدة ، مثل “أرستقراطيين توزيعات الأرباح” ، شيفرون وإكسون موبيل ، تقدم “عائدات شبه قياسية ذات ملامح مالية تحسنت على مر السنين”. “سيظهر هذا في الاعتبار بمجرد خروجنا من الضعف الحالي في السوق وتأثير فيروس كورونا”.“data-reactid =” 42 “>وتشمل المرشحين انتعاش أخرى شركات الطاقة. يقول بورديت من ثورنبرغ ، إن شركات النفط الكبرى في الولايات المتحدة ، مثل “أرستقراطيين توزيعات الأرباح” ، شيفرون وإكسون موبيل ، تقدم “عائدات شبه قياسية ذات ملامح مالية تحسنت على مر السنين”. “سيظهر هذا في الاعتبار بمجرد خروجنا من الضعف الحالي في السوق وتأثير فيروس كورونا”.
تشمل أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى التي تدفع أرباحًا أكبر مما يمكنك الحصول عليه على سندات الخزانة التي تبلغ مدتها 10 سنوات Apple و Microsoft و Intel و Cisco Systems و Qualcomm.“data-reactid =” 43 “>تشمل أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى التي تدفع أرباحًا أكبر مما يمكنك الحصول عليه على سندات الخزانة التي تبلغ مدتها 10 سنوات Apple و Microsoft و Intel و Cisco Systems و Qualcomm.
شراء الأصول أقل مربوطة للاقتصاد“data-reactid =” 44 “>شراء الأصول أقل مربوطة للاقتصاد
هناك طريقة أخرى لممارسة انخفاض الأسعار وهي الاستثمار في الأصول التي لا يرتبط نجاحها ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد. يقول Merz من Wealth Bank Wealth Management في الولايات المتحدة ، إن إعادة التأمين ، أو شركات التأمين التي توفر سياسات لشركات التأمين الأخرى ، مثال جيد.“data-reactid =” 45 “>هناك طريقة أخرى لممارسة انخفاض الأسعار وهي الاستثمار في الأصول التي لا يرتبط نجاحها ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد. يقول Merz من Wealth Bank Wealth Management في الولايات المتحدة ، إن إعادة التأمين ، أو شركات التأمين التي توفر سياسات لشركات التأمين الأخرى ، مثال جيد.
يقول ميرز: “إعادة التأمين هي مجال يمكن أن يكون جذابًا ويمكن أن يولد عائدًا إضافيًا”. “ترتبط العوائد بأنماط الطقس أكثر من الدورة الاقتصادية. لذلك ، فإنه يوفر تنويع محفظة مقنعة كذلك. ““data-reactid =” 46 “>يقول ميرز: “إعادة التأمين هي مجال يمكن أن يكون جذابًا ويمكن أن يولد عائدًا إضافيًا”. “ترتبط العوائد بأنماط الطقس أكثر من الدورة الاقتصادية. لذلك ، فإنه يوفر تنويع محفظة مقنعة كذلك. “
فيروس كورونا: الاستثمار عندما تنخفض أسعار الفائدة“data-reactid =” 47 “>ظهر هذا المقال في الأصل على USA TODAY: فيروس كورونا: الاستثمار عندما تنخفض أسعار الفائدة
المصدر : finance.yahoo.com
