كيف تقارن Exelixis (NASDAQ: EXEL) P / E بصناعتها بعد ارتفاع سعر السهم الكبير؟
ناسداك: إكسل) شهدت الأسهم شهرًا مثيرًا للإعجاب حقًا ، حيث ارتفعت بنسبة 60٪ بعد بعض الانزلاق. ومكاسب العام الكامل بنسبة 20٪ ليست باهتة للغاية أيضًا! “data-reaidid =” 28 “>Exelixis (ناسداك: إكسل) شهدت الأسهم شهرًا مثيرًا للإعجاب حقًا ، حيث ارتفعت بنسبة 60٪ بعد بعض الانزلاق. ومكاسب العام الكامل بنسبة 20 ٪ ليست متهالكة أيضًا!
إذا كان كل شيء آخر متساويًا ، فإن الزيادة الحادة في سعر السهم يجب أن تجعل السهم أقل جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. المعنى هنا هو أن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يبتعدون عندما تكون توقعات الشركة مرتفعة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بما يمكن للشركة تحقيقه مقارنةً بشركة ذات نسبة P / E منخفضة.
تحقق من أحدث تحليل لـ Exelixis “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليل لـ Exelixis
هل لدى Exelixis نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
يشير P / E من Exelixis إلى 23.15 إلى حد ما من التفاؤل تجاه السهم. توضح الصورة أدناه أن Exelixis لديها نسبة P / E أعلى من متوسط (17.8) P / E للشركات في صناعة التكنولوجيا الحيوية.
ناسداك جي إس: تقدير سعر EXEL نسبة إلى السوق 22 أبريل 2020
ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم. “data-reaidid =” 45 “> هذا يعني أن السوق تتوقع أن تتفوق Exelixis على الشركات الأخرى في مجالها. ومن الواضح أن السوق تتوقع نموًا ، ولكن هذا ليس مضمونًا. لذا يجب على المستثمرين دائمًا التفكير في نسبة P / E إلى جانب غيرها عوامل مثل ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وهذا يعني أنه ما لم يرتفع سعر السهم ، فإن سعر الصرف سوف ينخفض خلال بضع سنوات. ومع انخفاض نسبة السعر إلى الربح ، ستبدو الشركة رخيصة ، ما لم يرتفع سعر سهمها.
شهدت Exelixis انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 54٪ العام الماضي.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
الميزانية العمومية لشركة Exelixis
مع صافي نقود قدره 852 مليون دولار أمريكي ، تمتلك Exelixis ميزانية عمومية قوية جدًا ، والتي قد تكون مهمة لأعمالها. بعد قولي هذا ، عند 11٪ من القيمة السوقية ، فإن الخزينة النقدية ستسهم في تحقيق نسبة P / E أعلى.
الخلاصة على نسبة P / E Exelixis
P / E Exelixis هو 23.2 وهو أعلى من المتوسط (13.3) في سوقها. سيجعل الانخفاض الأخير في ربحية السهم بعض المستثمرين حذرين ، لكن صافي المركز النقدي يعني أن الشركة لديها الوقت لتحسين: وتقترح نسبة P / E المرتفعة أن السوق تعتقد أنها ستتحسن. ما نعرفه على وجه اليقين هو أن المستثمرين أصبحوا أكثر حماسًا بشأن Exelixis مؤخرًا ، حيث دفعوا نسبة P / E من 14.5 إلى 23.2 خلال الشهر الماضي. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد يعني هذا أن الوقت قد حان لوضع السهم في قائمة مراقبة أو البحث عنه. لكن المناقض قد يرى أنها فرصة ضائعة.
تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يمسك المفتاح لقرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 56 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. إذا كانت حقيقة الشركة أفضل مما تتوقع ، يمكنك كسب المال عن طريق الشراء والاحتفاظ بها على المدى الطويل مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول على P / E أقل من 20 (ولكن أثبتت أنها يمكن أن تزيد الأرباح).“data-responseid =” 61 “> قد تتمكن من العثور على شراء أفضل من Exelixis. إذا كنت ترغب في اختيار مجموعة من الفائزين المحتملين ، فراجع هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول على P / E أقل من 20 (ولكن أثبتت أنها يمكن أن تزيد الأرباح).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
