شراء حصص أرباح كبيرة بنسبة 8٪ (وتجنب 1)
في مذكرة أخيرة للمستثمرين ، يتناول كبير خبراء الاستثمار في أوبنهايمر جون ستولتزفوس مسألة COVID-19 وتأثيرها على الأسواق. ويشير إلى أن الانخفاض في الأسهم جاء مع بيانات الوظائف الأمريكية القوية التي فاقت التوقعات بكثير ، ولكن تجاهلتها الأسواق فعليًا.
“البيانات الاقتصادية التي صدرت الأسبوع الماضي في الولايات المتحدة مرتبطة بنمو الوظائف ، والأجور والبطالة فاقت بشكل كبير توقعات مسح الاقتصاديين ولكن لم يتم الاهتمام بها وتجاهلها نظرًا لأنها كانت تعتبر” في نقاط بيانات مرآة الرؤية الخلفية “بدلاً من دليل على أن الاقتصاد هو كتب Stoltzfus قائلاً: “في مواجهة حزمة عدم اليقين الخاصة بالفيروس التاجي من موقف القوة بدلاً من الضعف” ، أضاف: “نحن لسنا أطباء أو خبراء في علم الأوبئة ، لكن لا يمكننا إلا أن نفكر في استجابة خبراء أسواق الأسهم والسندات. إلى وضع الفيروس التاجي الحالي (مأساوي وخطير كما هو) يبدو مبالغا فيه للغاية. “
قاعدة بيانات TipRanks لسحب ما يصل التفاصيل. دعنا نلقي نظرة فاحصة. “data-reactid =” 14 “> وضع مثل هذا مصمم خصيصًا للعب في الأسهم الدفاعية – وسيؤدي ذلك بطبيعة الحال إلى جلب المستثمرين للنظر في أسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع. ولكن لم يتم إنشاء جميع توزيعات الأرباح. قدم المحللون الأعلى تصنيفًا في أوبنهايمر العديد من المكالمات الأخيرة التي أبرزت بعضًا من تلك الاختلافات ، وقد استخدمناها قاعدة بيانات TipRanks لسحب ما يصل التفاصيل. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
SLRC)“data-reactid =” 15 “>الطاقة الشمسية كابيتال المحدودة (SLRC)
سنبدأ بـ Solar Capital ، أحد مكالمات الشراء من جانب Oppenheimer. تولد شركة تطوير الأعمال هذه دخلاً من خلال استثمارات الدين والأسهم في الشركات ذات الرفع المالي ، مما يضخ رأس المال في قروضها الاستثمارية.
أبلغت SLRC عن صافي دخل استثماري للربع الرابع 2019 قدره 17.1 مليون دولار ، ليصل إلى 41 سنتًا للسهم. بلغت أرباح السنة المالية 2019 72.4 مليون دولار ، أو 1.71 دولار للسهم. أنهت محفظة استثمارات الشركة السنة بأداء 98.4 ٪ بالتكلفة.
دعم الأداء القوي إعلان مجلس إدارة الشركة للربع الأول من عام 2020 بتوزيع أرباح بنسبة 41 في المائة للسهم الواحد ، يتم دفعها في أبريل / نيسان لحملة الأسهم القياسية اعتبارًا من 19 مارس / آذار. وقد ظلت الأرباح ثابتة عند هذا المستوى خلال العامين الماضيين ؛ تشير نسبة العائد الحالية ، 100٪ ، إلى أن أرباح الشركة بالكامل يتم تقاسمها مع المستثمرين ، كما هو غير شائع مع BDC. عائد توزيعات الأرباح ، 8.7 ٪ ، هو أكثر بكثير من المتوسط بين الشركات المدرجة S & P ، وحوالي 9x أعلى من عائدات سندات Treasure – توفير حافز قوي للمستثمرين ذوي الدخل.
كريس كوتوفسكي، المصنفة 5 نجوم من قبل TipRanks ، يرى طريقًا واضحًا لتحقيق المزيد من المكاسب هنا ، ويكتب في ملاحظته الأخيرة عن هذا السهم ، “بالنظر إلى محفظة ذات معدل عائم في الغالب في وقت ترتفع فيه معدلات التمويل المتمايزة للمعدات وإقراض علوم الحياة ، واتجاهات ائتمانية قوية بسبب التركيز على الاستثمارات المضمونة العليا ، نعتقد أن SLRC تقدم واحدة من أفضل ملامح المخاطر / المكافآت في الفضاء … “” data-reactid = “19”> محلل أوبنهايمر كريس كوتوفسكي، المصنفة 5 نجوم من قبل TipRanks ، يرى طريقًا واضحًا لتحقيق المزيد من المكاسب هنا ، ويكتب في ملاحظته الأخيرة عن هذا السهم ، “بالنظر إلى محفظة ذات معدل عائم في الغالب في وقت ترتفع فيه معدلات التمويل المتمايزة للمعدات والإقراض بعلوم الحياة ، واتجاهات ائتمانية قوية بسبب التركيز على الاستثمارات المضمونة العليا ، نعتقد أن SLRC تقدم واحدة من أفضل المخاطر / المكافآت الشخصية في الفضاء … “
انقر هنا) “data-reactid =” 20 “> يشير السعر المستهدف لسعر Kotowski البالغ 23 دولارًا إلى احتمال صعودي بنسبة 22٪ ويدعم تصنيف الشراء الخاص به (لمشاهدة سجل تتبع Kotowski ، انقر هنا)
انظر تحليل سهم Solar Capital على TipRanks) “data-reactid =” 21 “> بشكل عام ، تحصل SLRC على تصنيف” شراء معتدل “من إجماع المحللين ، استنادًا إلى انقسام زوجي: 2 Buys و 2 Holds. يبلغ سعر السهم 17.17 دولارًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف 22 دولارًا إلى مساحة لإمكانات نمو 24 ٪. (انظر تحليل سهم Solar Capital على TipRanks)
CTL)“data-reactid =” 30 “>CenturyLink، Inc. (CTL)
قد لا يفاجئك السهم التالي في قائمتنا باعتباره عملية شراء بديهية – ولكن الأرباح الموزعة ، وتحسين الأداء في الربع الأخير الذي تم الإبلاغ عنه ، تعطي هذا السهم حجة لمصلحة المستثمرين. إن CenturyLink هي شركة تكنولوجيا خدمات اتصالات سحابية ، تقدم حلولًا في الشبكات والأمن عبر الإنترنت. الشركة ، التي يوجد مقرها في لويزيانا ، تجني إيرادات سنوية تزيد عن 23 مليار دولار ، وتبلغ قيمتها السوقية 13 مليار دولار.
حققت CTL توقعات الأرباح في الربع الأخير من عام 2019 ، حيث سجلت ربحية السهم 33 سنت. بينما انخفض بنسبة 10.8 ٪ عن العام السابق ، ارتفع رقم الربع الرابع بنسبة 6.4 ٪ على التوالي ، ويمثل تناقضا إيجابيا مع فشل Q3 في تلبية التوقعات. كما تجاوزت إيرادات الربع الرابع التقديرات بنسبة النصف بالمائة. وكان رقم السطر الأعلى 5.57 مليار دولار.
كانت الأرباح – حتى في الربع الثالث – قوية بما يكفي لدعم توزيعات أرباح فصلية قدرها 25 في المائة ، والتي حافظت عليها الشركة بثبات لمدة خمسة أرباع. بشكل عام ، تمتلك CTL تاريخًا مدته 5 سنوات من دفع الأرباح للمساهمين بشكل موثوق. تعطي الدفعة الحالية عائدًا قدره 8.3٪ ، وهو ، مثل SLRC أعلاه ، يقارن بشكل إيجابي مع كل من سندات الخزينة وعائد السهم المتوسط. بالاقتران مع زيادة حصتها في الشركة بنسبة 15٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، يصبح من الواضح سبب انخفاض أوبنهايمر في الجانب الإيجابي لهذا السهم.
تيموثي حوران كتب مذكرة البحث على CTL لـ Oppenheimer ، وأعطى السهم تقييم شراء. يُظهر هدف السعر الذي تبلغ قيمته 16 دولارًا ثقته في إمكانية الارتفاع بنسبة 33٪. “data-reactid =” 38 “> محلل ذو 5 نجوم تيموثي حوران كتب مذكرة البحث على CTL لـ Oppenheimer ، وأعطى السهم تقييم شراء. يظهر هدف السعر 16 دولارًا ثقته في إمكانية الصعود بنسبة 33٪.
انقر هنا.) “data-reactid =” 39 “> دعماً لتصنيفه ، قال حوران ،” استمرت اتجاهات الإيرادات في التحسن في الربع الرابع من عام 19 ، مدفوعًا بالنمو في المؤسسة و IGAM والنطاق العريض … تبدو حجوزات المؤسسات قوية مع العقد الحكومي الأخير ستفوز ، ولكن هذا سيستغرق بعض الوقت لتحقيق إيرادات ، حيث يفيد التوسع في استخدامات الألياف الضوئية في النطاق العريض / الشركة ، ونعتقد أن الشركة في وضع جيد لالتقاط عملاء ذوي جودة عالية … لا يزال عائد الـ FCF بنسبة 20٪ مستحقًا للمساهمين من خلال دفع تعويضات في ديون تزيد عن ملياري دولار في السنة بالإضافة إلى توزيعات نقدية بقيمة مليار دولار. ” (لمشاهدة سجل حوران ، انقر هنا.)
انظر تحليل الأسهم CenturyLink على TipRanks.) “data-reactid =” 40 “> لا يزال الأداء الحالي لشركة CenturyLink ينعكس في تصنيف إجماع المحللين – Hold. تستند وجهة نظر الإجماع هذه إلى 3 Holds و 3 Sell و 2 Buys. يتم تداول الأسهم بسعر 10.82 دولار ، ويتم تداول يشير متوسط السعر المستهدف البالغ 13.36 دولارًا إلى احتمال ارتفاع بنسبة 23٪ (انظر تحليل الأسهم CenturyLink على TipRanks.)
APO)“data-reactid =” 49 “>أبولو العالمية للإدارة ذ.م.م. (APO)
أبولو جلوبال مانجمنت هي شركة بديلة لإدارة الاستثمارات تتبع نهجًا متناقضًا ، مما يخلق فرصًا معدلة حسب المخاطر للمستثمرين. تشمل أصول الشركة الخاضعة للإدارة الائتمان والبنية التحتية والعقارات وأدوات الملكية الخاصة ، مما يمنح Apollo محفظة متنوعة يبلغ مجموعها 331 مليار دولار.
سجلت شركة Apollo مكاسب قوية في الربع الأخير من عام 2019 ، مع وصول ربحية السهم الفصلية إلى 59 سنتًا ورقم العام بأكمله عند 2.19 دولار. شهدت الشركة تدفقات رأسمالية تصل إلى 64 مليار دولار خلال العام ، مما يمنحها زخماً قوياً حتى عام 2020.
دعم الأداء الفصلي توزيعات نقدية بنسبة 89 في المائة للسهم ، تم دفعها في نهاية شهر فبراير لحملة الأسهم المسجلين اعتبارًا من 11 فبراير. وكان الدفع أعلى بنسبة 78٪ من توزيعات الأرباح للربع الثالث ؛ لدى APO تاريخ في تعديل مدفوعات توزيعات الأرباح مع الظروف الحالية. سنويًا ، يعطي الدفع تعويضًا قدره 3.56 دولارًا للسهم الواحد وعائدًا قدره 8.8٪. إنها نقطة جذب واضحة للسهم ، خاصة بالنظر إلى ارتفاع سهم APO لمدة 12 شهرًا بنسبة 48٪.
ومع ذلك ، أدى ارتفاع الأسهم هذا إلى انخفاض أوبنهايمر في الأسهم في شهر يناير من Buy to Hold. قام المحلل كريس كوتوفسكي ، المذكور أعلاه ، بإجراء المكالمة ، بناءً على النظرية القائلة بأن المزيد من المكاسب سوف تزيد من قيمة السهم.
انقر هنا) “data-reactid =” 54 “> في مذكرته ، كتب كوتوفسكي:” نحن نحبذ نموذج أعمال APO ونعتقد أنه سيكون من بين الفائزين العلمانيين في المشهد المالي الجديد مع قيام القوى التنظيمية والتنظيمية بدفع المزيد من النشاط خارج القطاع المصرفي المنظم القطاع … ، ولكن تبقى على الهامش الآن بالنظر إلى التقييم الحالي. ” ورفض وضع هدف سعر محدد على أسهم APO (لمشاهدة سجل Kotowski المسار ، انقر هنا)
انظر تحليل الأسهم Apollo على TipRanks) “data-reactid =” 55 “> بشكل عام ، يعتمد إجماع محلل Apollo’s Moderate Buy على تقسيم متكافئ – مع وجود 12 مراجعة ، يحتوي السهم على 6 عمليات شراء و 6 عمليات بيع. يشير متوسط السعر المستهدف عند 52.40 إلى علاوة بنسبة 48٪ من سعر السهم الحالي 34.95 دولار. (انظر تحليل الأسهم Apollo على TipRanks)
المصدر : finance.yahoo.com
