AMD: التركيز على المدى الطويل

AMD) أوجزنا للتو نموذجًا ماليًا جذابًا طويل الأجل. مع تبدد الأزمة الصحية في الأسابيع والأشهر المقبلة ، فإن لسهم الرقائق طريقًا جذابًا للغاية لتحقيق نمو قوي في الإيرادات وتوسيع الهامش. “data-reactid =” 12 “> السوق في حالة من الذعر من انتشار فيروس التاج الأجهزة الصغيرة (AMD) أوجزنا للتو نموذجًا ماليًا جذابًا طويل الأجل. مع تبدد الأزمة الصحية في الأسابيع والأشهر المقبلة ، فإن لسهم الرقائق طريقًا جذابًا للغاية لنمو الإيرادات القوي وتوسيع الهامش.

تتوقع أيه إم دي إيرادات تصل إلى 8.7 مليار دولار في عام 2020. بينما يحب السوق توقعات نمو الإيرادات بنسبة 30٪ تقريبًا هذا العام ، لا تزال الشركة تمتلك حصة سوقية صغيرة فقط من سوق عالمية تقدر قيمتها السنوية بنحو 79 مليار دولار.

وتقدر الشركة أن سوق مراكز البيانات سوف يتجاوز 35 مليار دولار العام المقبل مع قطاع أجهزة الكمبيوتر الشخصية يصل إلى 32 مليار دولار. حتى قطاع الألعاب سيصل إلى 12 مليار دولار.

Overll ، AMD تتوقع فقط إيرادات تعادل 11٪ من إمكانات السوق. لكي تصل شركة الرقائق إلى 25٪ فقط من حصتها في السوق ، ستحتاج العائدات السنوية إلى الارتفاع إلى حوالي 20 مليار دولار. الفجوة بين إجمالي الإيرادات الحالية وفرصة السوق هي سبب جاذبية السهم.

في الأسبوع الماضي ، عقدت AMD يوم المحللين الماليين لعام 2020. وفي هذا الحدث ، قام صانع الرقاقات بتحديث النموذج المالي طويل الأجل.

أصدرت الشركة توجيهات طويلة الأجل للسوق مرة أخرى في أوائل عام 2017 لتزويد المستثمرين بثقة ستحول AMD بالفعل نمو الإيرادات إلى الحد الأدنى المربح. في ذلك الوقت ، كان السوق يخشى أن تكافح الشركة لرفع الهوامش بينما تنافس العملاق الصناعي في شركة إنتل.

التوجيه الأصلي المقدم لهدف ربحية السهم الذي يزيد عن 0.75 دولار والمحللون الآن AMD تتصدر 1 دولار هذا العام قبل أن يضرب أي تأثير فيروس كورونا ، على كل حال. التوجيه الجديد قد تجاوز الشركة بسهولة هذا الهدف بحلول عام 2023.

لدى الشركة هدف جديد يتمثل في نمو الإيرادات السنوية بنسبة 20٪ وإجمالي الهوامش التي تتجاوز 50٪. يعمل الهدف الجديد الموضح أعلاه على تحقيق الأهداف المالية التالية لعام 2023:

– الإيرادات – 15.0 مليار دولار

– إجمالي الربح – 7.5 مليار دولار (50٪ إجمالي هوامش الربح)

الدخل التشغيلي – 3.75 مليار دولار (25٪ هوامش تشغيلية)

– الضرائب – 0.56 مليار دولار (معدل الضريبة 15 ٪)

– ربحية السهم – 2.66 دولار (1.2 مليار سهم معلقة)

على الرغم من ما يرى بعض المستثمرين أنه سهم مكلف حيث يتم تداول AMD بنحو 40 × 2020 تقريبًا ربحية السهم ، فإن السهم يصبح بسرعة صفقة في السنوات الماضية. لا تصل الشركة حتى إلى 25٪ من حصة السوق في أسواقها المستهدفة بينما ترفع ربحية السهم إلى 2.66 دولار في عام 2023. ناهيك عن أن هذه الأرقام هي حالة أساسية مع وجود عائدات وهوامش إجمالية كبيرة محتملة في هذه المستويات.

تستمر القصة

انظر تحليل الأسهم AMD على TipRanks) “data-reactid =” 58 “> قام عملاق الرقاقات بتقسيم وول ستريت بشكل متساوٍ تقريبًا بين الثيران وتلك التي تختار لعبها بأمان. استنادًا إلى 27 محللًا تم تتبعهم في الأشهر الثلاثة الماضية ، قام 13 بتقييم الشراء على أسهم AMD ، بينما 14 يوصون بالاحتفاظ ، وفي الوقت نفسه ، يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف خلال 12 شهرًا 53.20 دولارًا ، أي ما يعادل 22٪ تقريبًا من العائد المحتمل للسهم. (انظر تحليل الأسهم AMD على TipRanks)

إن المستثمر الرئيسي في السوق هو أن السوق في حالة من الذعر ، لكن فيروس التاج لن يغير مسار النمو طويل الأجل لـ AMD. اقترحت الشركة تأثيرات محدودة على سلسلة التوريد الخاصة بهم من الفيروس ، ولكن يجب على المستثمرين توقع بعض التأثير قصير الأجل على المبيعات.

في نهاية المطاف ، ستستفيد AMD من محركات النمو العالمية لزيادة الطلب على مراكز البيانات وأهداف تحقيق نمو كبير في الإيرادات خلال السنوات القليلة المقبلة. كما هو الحال دائمًا ، لا تزال Intel تمثل تهديدًا كبيرًا ، لكن لدى AMD خطة طويلة الأجل لمكافأة المساهمين.

أفضل الأسهم لشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks. “data-reactid =” 70 “> للعثور على أفكار جيدة لأسهم التكنولوجيا المتداولة في تقييمات جذابة ، تفضل بزيارة TipRanks أفضل الأسهم لشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.