شل تخفض توزيعات الأرباح للمرة الأولى منذ الحرب العالمية الثانية

رون بوسو وشادية نصرالله

لندن (رويترز) – خفضت شركة رويال داتش شل توزيعات أرباحها للمرة الأولى منذ الحرب العالمية الثانية يوم الخميس في الوقت الذي تراجعت فيه شركة الطاقة في مواجهة انخفاض غير مسبوق في الطلب على النفط بسبب جائحة الفيروس التاجي.

كما علقت شل الشريحة التالية من برنامج إعادة شراء الأسهم وقالت إنها ستخفض إنتاج النفط والغاز بنحو الربع بعد أن انخفض صافي أرباحها إلى النصف تقريبًا في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2020.

وتراجعت أسهم شل في لندن بنسبة 7٪ بحلول الساعة 0753 بتوقيت جرينتش ، مما أدى إلى انخفاض حاد في منافستها بي بي التي انخفضت بنسبة 2.2٪.

لسنوات ، تفخر شل بعدم قطع أرباحها منذ أربعينيات القرن الماضي ، حيث قاومت مثل هذه الخطوة حتى خلال فترات الانكماش العميق في سوق النفط في الثمانينيات.

ومع ذلك ، دعا بعض المستثمرين شركات النفط الكبرى إلى كسر أحد المحرمات في الصناعة والنظر في خفض أرباح الأسهم ، بدلاً من تحمل المزيد من الديون للحفاظ على المدفوعات.

وقال رئيس مجلس إدارة شركة تشاد تشاد هوليداي: “بالنظر إلى خطر فترة طويلة من عدم اليقين الاقتصادي ، وضعف أسعار السلع ، وتقلب أعلى ، وتوقعات غير مؤكدة للطلب ، يعتقد المجلس أن الحفاظ على المستوى الحالي لتوزيع المساهمين ليس حكيماً”.

وقال أيضا إن تخفيض مدفوعات شل هو “إعادة تعيين” طويلة الأجل لسياسة توزيع الأرباح للشركة.

وقالت شل إنها ستخفض أرباحها الفصلية بمقدار الثلثين إلى 16 سنتًا للسهم الواحد من 47 سنتًا تدفعها كل ربع عام 2019. إذا تم الحفاظ عليها لعام 2020 ككل ، فستوفر شل حوالي 10 مليارات دولار.

وشركة شل هي الأولى من بين ما يسمى شركات النفط الكبرى بتخفيض أرباحها بسبب تداعيات أزمة فيروسات كورونا. قالت شركتا BP وإكسون موبيل إنهما ستحافظان على أرباحهما في الربع الأول بينما لم تعلن توتال وشيفرون عن نتائج الربع الأول.

‘شر لا بد منه’

ويأتي خفض الأرباح أيضًا بعد أن حددت شركة شل هذا الشهر الاستراتيجية الأكثر شمولية لقطاع النفط والغاز حتى الآن لخفض انبعاثات غازات الاحتباس الحراري إلى صافي الصفر بحلول عام 2050.

وقال كريستيان مالك المحلل في جي بي مورجان: “إن تخفيض أرباح الأسهم بنسبة 66٪ يعد شرًا ضروريًا لتعزيز هيكل رأس مال شل ووضعه في جريمة انتقال الطاقة”.

ودفعت شل حوالي 15 مليار دولار من أرباح الأسهم العام الماضي مما جعلها أكبر دافع للأرباح في العالم بعد شركة النفط الوطنية السعودية أرامكو السعودية.

كما مثلت أرباح الأسهم التي دفعتها شل وبي بي العام الماضي 24٪ من 75 مليار جنيه إسترليني (94 مليار دولار) من إجمالي مدفوعات الشركات في مؤشر فوتسي 100 للأسهم الرائدة.

بعد سنوات من التخفيضات العميقة في التكلفة بعد استحواذها على مجموعة BG مقابل 53 مليار دولار في عام 2016 ، خططت شل سابقًا لزيادة العوائد للمستثمرين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم إلى 125 مليار دولار بين 2021 و 2025.

خارج شركة النفط الكبرى ، أصبحت شركة Equinor النرويجية أول شركة نفط كبيرة تقوم بتخفيض أرباحها استجابة للانكماش الحالي ، مما قلل مدفوعات الربع الأول من الأسبوع الماضي بمقدار الثلثين.

قالت وكالة الطاقة الدولية ، اليوم الخميس ، إن الطلب العالمي على الطاقة يمكن أن ينخفض ​​بنسبة 6٪ في عام 2020 بسبب عمليات إغلاق الفيروسات التاجية وقيود السفر فيما سيكون أكبر انكماش من حيث القيمة المطلقة على الإطلاق.

وقالت شل الشهر الماضي إنها ستخفض الإنفاق الرأسمالي هذا العام إلى 20 مليار دولار على الأكثر من المستوى المخطط له البالغ نحو 25 مليار دولار ، كما خفضت 3 مليارات دولار إضافية إلى 4 مليارات دولار من تكاليف التشغيل على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة.

انخفض صافي دخلها في الربع الأول المنسوب إلى المساهمين بناءً على التكلفة الحالية للإمدادات وباستثناء البنود المحددة ، بنسبة 46٪ عن العام السابق إلى 2.9 مليار دولار ، وهو أعلى من الإجماع في استطلاع أجرته شركة شل.

وبلغ صافي دخل شل في الربع الرابع 2.9 مليار دولار.

وقالت الشركة إنها خفضت نشاطها في مجال التكرير بنسبة تصل إلى 40٪ استجابة لصدمة الطلب.

وقالت شل إنها تتوقع خفض إنتاج النفط والغاز في الربع الثاني إلى ما بين 1.75 مليون و 2.25 مليون برميل من المكافئ النفطي يوميا (الغليان) من 2.7 مليون برميل في الربع الأول.

وانخفضت ترس شل ، أو نسبة الدين إلى رأس المال ، إلى 28.9٪ في الربع الأول من 29.3٪ في الربع الرابع ، لكنها ارتفعت من 26.5٪ في نفس الفترة من العام السابق.

(الدولار = 0.8021 جنيه)

(شارك في التغطية رون بوسو وشادية نصرالله ، تحرير ديفيد كلارك)