هل كانت صناديق التحوط مناسبة لشركة International Business Machines Corp. (IBM)؟
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).
آي بي إم). “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بتدقيق إيداع صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. وقد تم معالجة عدد ضخم من طلبات الإيداع المقدمة من 13F المودعة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بواسطة القرد المطلع حتى يتمكن المستثمرون الأفراد من النظر إلى المشاعر العامة لصناديق التحوط تجاه الأسهم المدرجة في قوائم المراقبة الخاصة بهم. تكشف هذه الإيداعات المقدمة حديثًا عن أوضاع الأسهم لمديري الأموال حتى نهاية فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر ، لذلك دعنا ننتقل إلى مناقشة معنويات صندوق التحوط في شركة International Business Machines Corp. (NYSE:آي بي إم).
آي بي إم) شهدت زيادة في الحماس من الأموال الذكية مؤخرًا. آي بي إم كان في محفظات صناديق التحوط 50 في نهاية ديسمبر. كان هناك 45 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع مواقع IBM في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن IBM ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>شركة ماكينات الأعمال الدولية (NYSE:آي بي إم) شهدت زيادة في الحماس من الأموال الذكية مؤخرًا. آي بي إم كان في محفظات صناديق التحوط 50 في نهاية ديسمبر. كان هناك 45 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع مواقع IBM في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن IBM ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين هم في السوق منذ فترة طويلة وقصيرون في هذه الأسهم سيعودون بأكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. “data-reaid =” 15 ” > شوهت سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عائداتها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. وقد أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق من خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق قد انخفض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بنسبة 41 نقطة منذ ذلك الحين مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية.
بول تيودور جونز من Tudor Investment Corp
تيودور للاستثمار كورب
آي بي إم). “data-responseid =” 37 “> مع وضع كل هذا في الاعتبار ، فلنحلل إجراء صندوق التحوط الأخير بخصوص شركة International Business Machines Corp. (NYSE:آي بي إم).
ما رأي المال الذكي في شركة International Business Machines Corp. (NYSE: IBM)؟
في الربع الأول من عام 2020 ، كان ما مجموعه 50 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey صعودية على هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 11 ٪ عن الربع السابق. يعرض الرسم البياني أدناه عدد صناديق التحوط ذات المركز الصعودي في IBM خلال الأرباع الـ 18 الماضية. مع تغيير رأس مال صناديق التحوط ، توجد مجموعة مختارة من مديري صناديق التحوط الجديرة بالملاحظة الذين كانوا يزيدون حصصهم بشكل ذي مغزى (أو قاموا بالفعل بتراكم مراكز كبيرة).
إدارة Beddow Capital خصصت أكبر وزن لشركة International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) ، حوالي 4.7٪ من محفظة 13F. استراتيجيات ليفين كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.41 في المائة من محفظة أسهم 13F لشركة IBM. “data-reaidid =” 60 “> وفقًا لقاعدة بيانات صندوق التحوط التابع لـ Insider Monkey ، فإن AQR Capital Management من Cliff Asness تحتل المرتبة الأكبر في آلات الأعمال الدولية Corp. (NYSE: IBM) ، تبلغ قيمتها ما يقرب من 389.7 مليون دولار ، تصل إلى 0.4 ٪ من إجمالي محفظتها 13F. ويأتي في المرتبة الثانية Arrowstreet Capital ، ويديرها بيتر Rathjens ، وبروس كلارك وجون كامبل ، التي تشغل منصبًا بقيمة 302 مليون دولار ؛ يستثمر الصندوق 0.7٪ من محفظة 13F في الأسهم ، أما الأعضاء الآخرون في الأموال الذكية الذين يتمتعون بتفاؤل مشابه ، فهم عصر النهضة تكنولوجيز ، وشركة Phill Gross و Robert Atchinson Adage Capital Management من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب إدارة Beddow Capital خصصت أكبر وزن لشركة International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) ، حوالي 4.7٪ من محفظة 13F. استراتيجيات ليفين كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.41 في المائة من محفظة أسهم 13F لشركة IBM.
HBK للاستثمارات، الذي يديره ديفيد كوستين هالي ، أنشأ أكثر منصب كبير في شركة International Business Machines Corp. (NYSE: IBM). واستثمرت شركة HBK للاستثمارات 11.2 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. كما بدأ بن ليفين وأندرو مانويل و LMR Partners من ستيفان رينولد أيضًا 7.1 مليون دولار خلال الربع. الصناديق الأخرى ذات المناصب الجديدة لشركة IBM هي شركة Tudor Investment Corp لشركة Paul Tudor Jones و ExodusPoint Capital التابعة لـ Michael Gelband و Qing Li’s. إدارة Sciencast. “data-responseid =” 61 “> نتيجة لذلك ، كانت بعض الأسماء الكبيرة تقود هذا الاتجاه الصعودي. HBK للاستثمارات، الذي يديره ديفيد كوستين هالي ، أنشأ أكثر منصب كبير في شركة International Business Machines Corp. (NYSE: IBM). واستثمرت شركة HBK للاستثمارات 11.2 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. كما بدأ بن ليفين وأندرو مانويل و LMR Partners من ستيفان رينولد أيضًا 7.1 مليون دولار خلال الربع. الصناديق الأخرى ذات المناصب الجديدة لشركة IBM هي شركة Tudor Investment Corp لشركة Paul Tudor Jones و ExodusPoint Capital التابعة لـ Michael Gelband و Qing Li’s. إدارة Sciencast.
ني) ، GlaxoSmithKline plc (NYSE:GSK) ، HDFC Bank Limited (NYSE:HDB) ، و Linde plc (NYSE:لين). تتشابه تقييمات هذه المجموعة من سوق الأسهم مع تقييم سوق IBM. “data-reaidid =” 62 “> دعنا الآن نراجع نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى المشابهة لشركة International Business Machines Corp. (NYSE: IBM). هذه الأسهم هي NextEra Energy ، Inc. (NYSE:ني) ، GlaxoSmithKline plc (NYSE:GSK) ، HDFC Bank Limited (NYSE:HDB) ، و Linde plc (NYSE:لين). هذه التقييمات السوقية لهذه الأسهم مماثلة لتقييم السوق لشركة IBM.
[table] شريط ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position NEE ، 46،966067،1 GSK، 26،2075772، -1 HDB، 39،2768292، -2 LIN، 47،2791217، 1 متوسط ، 39.5،2150337 ، -0.25 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 64 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
لين) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، GlaxoSmithKline plc (NYSE:GSK) هو الأقل شعبية مع 26 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) هي الأكثر شعبية بين صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.3٪ في 2020 حتى 1 مايو لكنها تمكنت من التغلب على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. كانت صناديق التحوط محقة أيضًا في المراهنة على IBM ، وإن لم يكن بالقدر نفسه ، حيث عاد السهم بنسبة -8.1٪ في عام 2020 (حتى 1 مايو) وتفوق في السوق أيضًا. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 65 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط 39.5 صندوق تحوط بمواقف صاعدة وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم هو 2150 مليون دولار. وكان هذا الرقم 1289 مليون دولار في حالة IBM. Linde plc (NYSE :لين) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، GlaxoSmithKline plc (NYSE:GSK) هو الأقل شعبية مع 26 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) هي الأكثر شعبية بين صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.3٪ في 2020 حتى 1 مايو لكنها تمكنت من التغلب على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. كانت صناديق التحوط محقة أيضًا بشأن المراهنة على IBM ، وإن لم يكن بالقدر نفسه ، حيث عاد السهم بنسبة -8.1٪ في عام 2020 (حتى 1 مايو) وتفوق في السوق أيضًا. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
قرد من الداخل. “data-responseid =” 78 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
