هل كانت صناديق التحوط صحيحة حول Phillips 66 (PSX)؟
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).
PSX) ، لذلك دعونا نلقي نظرة فاحصة على المشاعر التي تحيط به في الربع الحالي. “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. أكملت صناديق التحوط والمستثمرون المؤسسيون الآخرون للتو إيداع 13Fs لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، وكشف عن محافظ الأسهم الخاصة بهم حتى نهاية ديسمبر. في Insider Monkey ، نتبع ما يقرب من 835 صندوق تحوط نشط ومستثمرين بارزين ومن خلال تحليل ملفات 13F الخاصة بهم يمكننا تحديد الأسهم التي يتجهون نحوها بشكل جماعي. أحد خياراتهم هو Phillips 66 (NYSE:PSX) ، لذلك دعونا نلقي نظرة فاحصة على المشاعر التي تحيط به في الربع الحالي.
PSX) شهد المساهمون زيادة في فائدة صناديق التحوط مؤخرًا. PSX كان في 46 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. كان هناك 36 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات PSX في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن PSX ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>فيليبس 66 (NYSE:PSX) شهد المساهمون زيادة في فائدة صناديق التحوط مؤخرًا. PSX كان في 46 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. كان هناك 36 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات PSX في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن PSX ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين هم في السوق منذ فترة طويلة وقصيرون في هذه الأسهم سيعودون بأكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. “data-reaid =” 15 ” > شوهت سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عائداتها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. وقد أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق من خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق قد انخفض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بنسبة 41 نقطة منذ ذلك الحين مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية.
بول تيودور جونز من Tudor Investment Corp
تيودور للاستثمار كورب
PSX). “data-responseid =” 37 “> مع وضع كل هذا في الاعتبار ، فلننظر إلى إجراء صندوق التحوط الرئيسي الذي يشمل Phillips 66 (NYSE:PSX).
ما رأي المال الذكي في Phillips 66 (NYSE: PSX)؟
في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 46 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey صعوديًا على هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 28 ٪ عن الربع الثالث من عام 2019. ويعرض الرسم البياني أدناه عدد صناديق التحوط ذات المركز الصعودي في PSX خلال الأرباع الـ 18 الأخيرة. مع خضوع مراكز صناديق التحوط لانحسار وتدفقها المعتاد ، توجد مجموعة مختارة من مديري صناديق التحوط الجديرة بالملاحظة الذين كانوا يزيدون حصصهم بشكل ملحوظ (أو قاموا بالفعل بتجميع مراكز كبيرة).
هل PSX مخزون جيد للشراء؟
إيست سايد كابيتال (شركاء RR)، إدارة الألفية لإسرائيل إنجلاندر و D. E. Shaw’s D E Shaw. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت إيست سايد كابيتال (RR Partners) أكبر وزن لـ Phillips 66 (NYSE: PSX) ، حوالي 8.55٪ من محفظة 13F. شركاء الزان هيل كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.11 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى PSX. “data-reaidid =” 64 “> وفقًا لقاعدة بيانات صندوق التحوط التابع لـ Insider Monkey ، تتمتع شركة Renaissance Technologies بأكبر مركز في Phillips 66 (NYSE: PSX ) ، بقيمة تقارب 214.2 مليون دولار ، أي ما يعادل 0.2٪ من إجمالي محفظتها 13F. في أعقاب عصر النهضة تكنولوجيز هي AQR Capital Management ، بقيادة Cliff Asness ، وتحتفظ بمركز 169.7 مليون دولار ؛ 0.2٪ من محفظتها 13F مخصصة للسهم. الأعضاء الباقون من الأموال الذكية التي هي صاعدة تشمل ستيفن ريتشمان إيست سايد كابيتال (شركاء RR)، إدارة الألفية لإسرائيل إنجلاندر و D. E. Shaw’s D E Shaw. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت إيست سايد كابيتال (RR Partners) أكبر وزن لـ Phillips 66 (NYSE: PSX) ، حوالي 8.55٪ من محفظة 13F. شركاء الزان هيل كما أنه صعودي نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصص 2.11 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى PSX.
مستشارو الهولوسين كما بدأ مركزًا بقيمة 26 مليون دولار خلال الربع. الصناديق الأخرى التي لديها مراكز جديدة في الأسهم هي شركة Tudor Investment Corp لشركة Paul Tudor Jones ومجموعة Alyeska Investment من Anand Parekh و Donald Sussman’s. بالوما بارتنرز. “data-responseid =” 65 “> مع ارتفاع الاهتمام على مستوى الصناعة ، كان مديرو أموال معينون يقودون قطيع الثيران. بدأت إدارة Gotham Asset Management ، التي يديرها Joel Greenblatt ، بأكبر منصب في Phillips 66 (NYSE: PSX). Gotham Asset Management استثمرت 42.8 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع مستشارو الهولوسين كما بدأ مركزًا بقيمة 26 مليون دولار خلال الربع. الصناديق الأخرى التي لديها مراكز جديدة في الأسهم هي شركة Tudor Investment Corp لشركة Paul Tudor Jones ومجموعة Alyeska Investment من Anand Parekh و Donald Sussman’s. بالوما بارتنرز.
RELX) ، ICICI Bank Limited (NYSE:ابن) Illumina، Inc. (NASDAQ:ILMN) ، وشركة EOG Resources Inc (NYSE:EOG). هذه القيم السوقية لهذه المجموعة مماثلة للقيمة السوقية لـ PSX. “data-reaidid =” 66 “> دعنا نتجاوز نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى المشابهة لـ Phillips 66 (NYSE: PSX). سنلقي نظرة على Relx PLC (بورصة نيويورك:RELX) ، ICICI Bank Limited (NYSE:ابن) Illumina، Inc. (NASDAQ:ILMN) ، وشركة EOG Resources Inc (NYSE:EOG). هذه القيم السوقية لهذه المجموعة مماثلة للقيمة السوقية لـ PSX.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position RELX ، 7،99457،1 IBN، 29،1107865،1 ILMN، 43،1121339،3 EOG، 43،1486121، -10 المتوسط ، 30.5،953696 ، -1.25 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 68 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
ILMN) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Relx PLC (NYSE:RELX) هو الأقل شعبية مع 7 مراكز لصناديق التحوط الصعودية فقط. مقارنة بهذه الأسهم ، فإن Phillips 66 (NYSE: PSX) أكثر شيوعًا بين صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0 ٪ في عام 2020 حتى 1 مايو وما زالت تهزم السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن PSX شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرة وصناديق التحوط التي كانت تراهن على PSX ، حيث خاب أملها إذ عاد السهم بنسبة -39.8٪ خلال الأشهر الأربعة من عام 2020 (حتى 1 مايو) وضعف أداء السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في عام 2020. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 69 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط 30.5 صندوق تحوط بمواقف صعودية وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 954 مليون دولار. وكان هذا الرقم 945 مليون دولار في حالة PSX. Illumina، Inc. (ناسداك:ILMN) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Relx PLC (NYSE:RELX) هو الأقل شعبية مع 7 مراكز لصناديق التحوط الصعودية فقط. مقارنة بهذه الأسهم ، فإن Phillips 66 (NYSE: PSX) أكثر شيوعًا بين صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0 ٪ في عام 2020 حتى 1 مايو وما زالت تهزم السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن PSX شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرة وصناديق التحوط التي كانت تراهن على PSX ، حيث خاب أملها إذ عاد السهم بنسبة -39.8٪ خلال الأشهر الأربعة من عام 2020 (حتى 1 مايو) وضعف أداء السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في عام 2020. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
قرد من الداخل. “data-reaidid =” 82 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
