مخاوف فيروس كورونا تضرب السوق بشدة. كم خسر الأمريكيون العاديون؟

ديفيد راندال

نيويورك (رويترز) – تركت الانخفاضات العميقة في سوق الأسهم الأمريكية خلال الأسابيع الثلاثة الماضية تأثيرًا في محافظ التقاعد وحسابات السمسرة ، حيث كلف كل شخص في الولايات المتحدة في المتوسط ​​حوالي 16000 دولار اعتبارًا من إغلاق يوم الاثنين قبل أن ينتعش انتعاش يوم الثلاثاء. بعض هذه الخسائر.

يتعرض الأمريكيون في الغالب للأسهم من خلال خطط التقاعد 401 (ك).

هذا لا يفسر تفاوت الثروة وانتشار ملكية الأسهم. وفقًا لتحليل بيانات الاحتياطي الفيدرالي لعام 2016 الصادر عن إدوارد وولف ، أستاذ الاقتصاد بجامعة نيويورك ، فإن 84٪ من الأسهم المملوكة للأسر الأمريكية مملوكة لأغنى 10٪ من الأميركيين.

فيما يلي تفاصيل ملكية الأسهم وحيث تكمن مخاطر المستثمر العادي:

لماذا يتعرض الأمريكيون إلى سوق الأوراق المالية؟

لم يعد نظام التقاعد الأمريكي يعتمد على خطط معاشات التقاعد المحددة – والتي تدفع مبلغًا مضمونًا حتى الموت. هذا يعني أن الأشخاص هم المسؤولون عن التقاعد الخاص بهم ، ويستثمرون عبر خطط معاشات 401 (ك).

وهذا يعني أيضا أن الألم المالي شخصي. عندما انخفض السوق بنسبة 7.6٪ يوم الاثنين ، أصبح الشخص العادي أكثر فقراً بمقدار 5،682 دولار ، وفقًا لحسابات محلل المؤشرات الرئيسي لمؤشر S&P Dow Jones Indices.

حوالي 42 ٪ من السكان في سن العمل مع وظيفة بدوام كامل لديه 401 (ك) أو خطة مماثلة ، ويتم استثمار هذه الأموال بأغلبية ساحقة في الأسهم ، وفقا لبيانات تعداد الولايات المتحدة.

وفقًا لمعهد شركة الاستثمار ، هناك 5.9 تريليون دولار من الأصول في 401 (ك) خطط بشكل عام ، مع 3.8 تريليون دولار في صناديق الاستثمار المشترك. وفقًا لمورنينجستار ، يتم استثمار 1.7 تريليون دولار في صناديق التاريخ المستهدف والتي لها هدف عندما يتقاعد الشخص وعادة ما يكون وزنه كبيرًا للأسهم.

لماذا التركيز على الأسهم؟

يركز المستثمرون – إما من خلال اختيارهم أو من خلال صناديق التاريخ المستهدف أو بناءً على اقتراحات المستشارين الماليين – تركيزًا كبيرًا على الأسهم لأنه يمكنهم دفع مكافآت غنية. عادت الأسهم بمعدل 10.5 ٪ سنويا منذ عام 1970 ، وفقا لمورنينج ستار.

وهذا أكبر من العائد السنوي على السندات بنسبة 8.3 ٪ خلال نفس الوقت وفقًا لمورنينج ستار. وفي الوقت نفسه ، من غير المرجح أن تسجل السندات نفس العائدات في المستقبل لأن العوائد ، التي تتحرك هبوطًا مع ارتفاع الأسعار ، عند أدنى مستوياتها التاريخية.

ماذا يمتلك الناس خارج رواتبهم؟

بشكل عام ، يبدو أن ملكية الأسهم الفردية في الولايات المتحدة آخذة في الانخفاض حيث يتقاعد عدد أكبر من جيل Baby Boom الضخم أو ينقلون محفظتهم إلى موقف أكثر تحفظًا استعدادًا للتقاعد.

أفاد ما يقرب من 55 ٪ من الأمريكيين أنهم يمتلكون الأسهم في أبريل 2019 ، بانخفاض عن 62 ٪ الذين أبلغوا عن امتلاك الأسهم في الاستطلاعات التي أجريت بين عامي 2001 و 2008 ، وفقا لبيانات غالوب.

ومع ذلك ، ارتفعت شعبية الصناديق المتداولة في البورصة ، والتي تسمح للمستثمرين بالمراهنة على الاتجاه أو القطاع. كان هناك 4.42 تريليون دولار من صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة بشكل عام في نهاية عام 2019 ، وفقًا لمؤسسة ETGI. وقد نما ذلك بمعدل 18.8 ٪ سنويا على مدى السنوات ال 10 الماضية.

ماذا يمكن للمستثمرين القيام به؟

بشكل عام ، قام المستثمرون بسحب 13.6 مليار دولار من الصناديق التي تحتفظ بأسهم الولايات المتحدة الأسبوع الماضي ، وهو أكبر تراجع من سوق الأسهم المحلية منذ سبتمبر ، وفقًا لبيانات ICI.

وقالت كاتي نيكسون كبيرة مديري الاستثمار في نورثرن ترست ويلث مانجمنت “الأمر يتعلق حقًا بإيجاد موانئ في العاصفة الآن.

ماذا فعل الناس بعد الأزمة المالية لعام 2008؟

انخفضت مشاركة العمال في 401 (ك) من الحسابات بنسبة 3 نقاط مئوية بين عامي 2007 و 2009 ، والتي عانت خلالها الولايات المتحدة من أعمق ركود منذ الكساد العظيم ، وفقًا لدراسة أجريت عام 2015 في مجلة الاقتصاد والمالية.

تستمر القصة