3 مخزون كبير من الأرباح بنسبة 10٪ على الأقل ؛ مكسيم يقول “شراء”
هل يتكرر التاريخ؟ يتذكر العديد منا ، بلا شك ، انهيار فقاعة doc.com في عام 2000 ، ويرى محلل واحد على الأقل أن هذا النمط يتكرر أمام أعيننا. يعتقد Will Meade ، الذي بنى سمعته في تحليل الأسهم مع Goldman Sachs ، أن الارتفاع الحالي مؤقت فقط ، وأن الأسواق من المرجح أن تنخفض مرة أخرى في النصف الثاني من العام 20 – بنسبة تصل إلى 40٪.
يشير Meade إلى أنه ، كما حدث في عام 2000 ، لدينا خطر وشكوك بشأن انتخابات رئاسية قادمة ، ثم يضيف: “لقد حققت NASDAQ في عام 2000 ارتدادًا هبوطيًا في السوق مثل الأسهم هذا العام – انخفضت بنسبة 40٪ ثم ارتدت بنسبة 42٪ يتراجع القاع 61.8٪ من انخفاضه. ثم تراجعت ثم تراجعت بنسبة 43٪ ، مسجلة أدنى مستوى جديد لها بعد أربعة أشهر “. إذا كان Meade على حق ، فمن المقرر أن يضربنا قاع السوق الحقيقي في أواخر يوليو أو أوائل سبتمبر.
المحلل ليس كل شيء كئيب. وبينما يتنبأ بأخبار سيئة وأوقات عصيبة لأسواق الأسهم ، فإنه يشير أيضًا إلى أنه يمكن للمستثمرين التصرف الآن لتخفيف أوضاعهم الشخصية. نصيحته: الانتقال إلى الأصول السائلة وبناء عازلة للمدخرات النقدية.
إن دعم حساب التوفير ليس سوى جزء من استراتيجية دفاعية قوية. يمكن للمستثمرين أيضًا تحويل محفظتهم نحو أسهم الأرباح ، معتمدين على الدخل الثابت من مدفوعات الأرباح لتعويض انخفاض سعر السهم.
قاعدة بيانات TipRanks للعثور على ثلاثة أسهم ذات عائد مرتفع تقدم مدفوعات موثوقة – وقد حصلت جميع الأسهم الثلاثة على إعجاب من محلل مكسيم مايكل ديانا. “data-reaidid =” 16 “> لقد استخدمنا قاعدة بيانات TipRanks للعثور على ثلاثة أسهم ذات عائد مرتفع تقدم مدفوعات موثوقة – وقد حصلت جميع الأسهم الثلاثة على إعجاب من محلل مكسيم مايكل ديانا.
EFC)“data-reaidid =” 17 “>Ellington Financial، Inc. (EFC)
سنبدأ في القطاع المالي ، مع شركة صغيرة في مجال التمويل العقاري. تعمل Ellington كمستثمر ، وتضع الأموال في القروض الاستهلاكية ، واستثمارات الأسهم ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، والرهون العقارية السكنية والتجارية على حد سواء. إنها محفظة قياسية لصندوق استثمار عقاري يركز على الرهن العقاري.
كصندوق استثمار ، تقدم Ellington بطبيعة الحال أرباحًا عالية. صناديق الاستثمار العقاري مطلوبة لإعادة نسبة عالية من الأرباح للمستثمرين ، والأرباح هي طريقة مؤكدة للامتثال لهذا الحكم التنظيمي. استجابة لوباء COVID-19 ، وما يترتب على ذلك من أضرار اقتصادية ، كان على Ellington تخفيض مدفوعاتها الشهرية بدءًا من مدفوعات 29 أبريل. ومع ذلك ، فإن الشركة تحافظ على نسبة 54٪ من العوائد – مما يعيد أكثر من نصف الأرباح للمستثمرين. دفع 8 في المائة للسهم سنويًا إلى 96 سنتًا ، ويقدم للمستثمرين عائدًا بنسبة 10 ٪.
في الوقت الحالي ، ينخفض سعر الفائدة الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي إلى نطاق من 0 إلى 25 نقطة أساس ، وتنتج سندات الخزانة أقل من 1٪. حتى بين الأسهم الموزعة ، متوسط العائد 2٪ فقط. لذا ، فإن عائد الأرباح الموزعة بنسبة 10 ٪ من EFC هو عائد رائع. واستشرافا للمستقبل ، من المتوقع أن تظهر الشركة 40 سنتا للسهم الواحد في أرباح الربع الأول ، وهو أكثر من كاف للحفاظ على الأرباح الشهرية الجديدة.
قام مايكل ديانا من Maxim بتمييز EFC على أنه “أفضل اختيار” ، مشيراً بشكل خاص إلى فريق الإدارة القوي للشركة: “إن إدارة MREIT حتى في الأوقات” العادية “هي مهمة صعبة ، حيث يجب على المدير الموازنة بين الرافعة المالية ، وحماية الدفع المسبق ، وإيرادات الفوائد ، والتحوط. وتنوع مصادر التمويل لوضع المحفظة الاستثمارية لتحمل الصدمات غير المتوقعة دون التخلي عن الكثير من الدخل. عندما تحدث صدمة غير متوقعة ، فإن مهارات إدارة الأزمات مطلوبة للتحوط بشكل ديناميكي وإعادة وضع المحفظة. لقد اتبعنا EFC لفترة أطول من أي دولة أخرى محلل ، وفي رأينا ، تمتلك إدارة EFC كل هذه المهارات “.
انقر هنا) “data-reaidid =” 22 “> تضع Diana هدفًا بسعر 18 دولارًا على أسهم EFC ، مما يعني ضمنيًا زيادة صاعدة بنسبة 82٪ تدعم تقييمه للشراء بشكل كامل. (لمشاهدة سجل Diana ، انقر هنا)
انظر تحليل سهم Ellington على TipRanks) “data-reaidid =” 23 “> تتوافق وول ستريت مع تقييم ديانا هنا. إجماع المحللين على هذا السهم هو شراء قوي ، بالإجماع ، استنادًا إلى 4 مراجعات شراء تم تعيينها في الأسابيع الأخيرة. يتم بيع الأسهم بشكل مريح نقطة الدخول ، 9.87 دولارًا فقط ، ومتوسط السعر المستهدف 14.38 دولارًا يشير إلى مجال للنمو الصعودي القوي بنسبة 46٪ هذا العام. (انظر تحليل سهم Ellington على TipRanks)
AGNC)“data-reaidid =” 36 “>AGNC للاستثمار (AGNC)
مقرها في ضواحي ماريلاند في واشنطن العاصمة ، AGNC هو REIT آخر. تتمحور محفظة الشركة حول الأوراق المالية المدعومة بالقروض السكنية ، ولكن مع تطور. إن معظم استثمارات المحافظ AGNC مضمونة من قبل الحكومة الأمريكية. تشمل محفظة الشركة 70.7 مليار دولار في الأوراق المالية المدعومة من الوكالة ، من إجمالي قيمة 93 مليار دولار.
أفاد AGNC عن أرباح الربع الأول المالية في نهاية أبريل ، وتجاوز التوقعات على EPS. وبلغت الأرباح لكل سهم 57 سنتًا ، استنادًا إلى 65 مليون دولار من صافي دخل الفوائد. انخفض رقم الفائدة على الدخل بشكل ملحوظ عن الربع السابق ، مما يعكس المشاكل الاقتصادية الناجمة عن جائحة COVID-19. في ملاحظة إيجابية ، زادت الموجودات النقدية لشركة AGNC بنسبة 55٪ في الربع الأول ، لتصل إلى 1.29 مليار دولار بحلول 31 مارس.
إن الوضع النقدي القوي والضمانات الآمنة في المحفظة يجعل من AGNC استثمارًا جذابًا ، ويضيف العائد الشهري الموثوق إلى الجليد لتلك الكعكة. على غرار EFC أعلاه ، خفضت AGNC مدفوعاتها الشهرية في الربع الأول. الدفعة الجديدة هي 12 سنتًا لكل سهم شهريًا ، والتي تصل سنويًا إلى 1.44 دولارًا وتعطي عائدًا قويًا بنسبة 11.5٪. عند 63.2٪ ، تظهر نسبة العائد أن الأرباح قابلة للاستدامة بسهولة عند مستويات الدخل الحالية – ولديها مجال للارتفاع مرة أخرى إلى المعدلات السابقة عندما تقتضي الظروف.
ديانا متفائلة على هذا السهم وترقية تقييمه من Hold to Buy. وأشار المحلل إلى أنه “على الرغم من أن الاضطراب في أسواق الرهن العقاري في نهاية مارس أدى إلى خسائر وانخفاض القيم الدفترية لجميع MREITs ، تمكنت AGNC من تلبية جميع نداءات الهامش الخاصة بها ، والأهم من ذلك ، تكبد خسائر محققة أقل نسبيًا ، وبالتالي الاحتفاظ المزيد من قوة الأرباح بعد الاضطراب. ولهذا نعتقد أن الأرباح ، التي تحقق حاليًا 11.7٪ (مقابل ~ 5٪ للأقران) آمنة “.
إلى جانب تصنيف الشراء ، تمنح ديانا AGNC سعرًا مستهدفًا قدره 15 دولارًا ، مما يشير إلى احتمال ارتفاع صعودي بنسبة 20٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة.
انظر تحليل المخزون AGNC على TipRanks) “data-reaidid =” 42 “> المحللون حذرون إلى حد ما بشأن AGNC ، وهو شعور تخلله الانقسام 8 إلى 3 بين مراجعات Buy and Hold. لا يزال تقييم الإجماع على السهم عبارة عن شراء معتدل ، في حين أن متوسط السعر المستهدف 14.53 دولار ينطوي على احتمال صعودي بنسبة 14٪. (انظر تحليل المخزون AGNC على TipRanks)
قرض)“data-reaidid =” 51 “>مانهاتن بريدج كابيتال (قرض)
آخر قائمة لدينا هي شركة إقراض متناهي الصغر مقرها مدينة نيويورك ، مانهاتن بريدج كابيتال. تقدم الشركة تمويل قصير الأجل وقروض بضمانات. تشمل الضمانات النموذجية العقارات والأسهم القابلة للتداول ، وعادة ما تستخدم القروض كأول رهون عقارية. تنشأ LOAN وتدير وتدير محفظة القروض الخاصة بها ، ومعظم عملائها هم من المستثمرين العقاريين والمطورين المحترفين.
لقد أضر وباء الفيروس التاجي بالتنمية العقارية والبناء – بالضبط نوع المشاريع التي تمولها LOAN – بشكل عام ، لكن ذلك كان أصعب بشكل خاص في مدينة نيويورك. على مستوى الولاية والمدينة ، كانت قيود الإغلاق شديدة ، ووصفت ديانا بيئة قرض الرهن العقاري بأنها “صعبة”.
على الجانب الإيجابي ، قامت LOAN بتغطية أرباحها ربع السنوية ، على الرغم من انخفاض أرباح الربع الأول. عند 11 سنتًا للسهم الواحد ، تم توزيع الأرباح الفصلية سنويًا على 44 سنتًا وتقدم للمستثمرين عائدًا بنسبة 10.8٪. مرة أخرى ، هذا يقارن بشكل إيجابي لمعظم عوائد الاستثمار هناك.
إن العائد المرتفع على الأرباح وحده يجعل هذه فرصة استثمارية جذابة ، لكن ديانا تشير أيضًا إلى استقرار محفظة مانهاتن بريدج ، حيث كتبت ، “لم تضطر LOAN أبدًا إلى حبس الرهن على عقار ولم تشهد قط تخلفًا عن سداد القرض”.
مع وضع المحفظة المستقرة في الاعتبار ، تمضي ديانا لتقول: “نحن نعتقد أن LOAN تستحق التداول بسعر P / E إلى [peers] بسبب: 1) الرافعة المالية المنخفضة ؛ 2) ربحية أعلى ؛ 3) جودة ائتمانية أفضل ؛ 4) انخفاض تقلبات الأرباح ؛ و 5) نمو الأرباح (وهو أمر ممكن في عام 2021 ، في رأينا ، إذا تحسنت البيئة واستقرت). “
انظر تحليل الأسهم LOAN على TipRanks) “data-reaidid =” 57 “> السعر المستهدف لسهم ديانا البالغ 6 دولارات للسهم ينطوي على احتمال إيجابي مرتفع بنسبة 46٪ لمدة عام واحد ، ويدعم تمامًا تقييمه للشراء على الأسهم. Diana’s هي آخر مراجعة تمت في وول ستريت لهذا السهم – ولكن إذا ثبتت صحة أطروحته ، فتوقع أن تجذب LOAN كلاً من محللي الأسهم والمستثمرين في المستقبل القريب. فهي توفر تكلفة دخول منخفضة مع عائد محتمل مرتفع – مزيج لا يهزم. (انظر تحليل الأسهم LOAN على TipRanks)
أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks. “data-reaidid =” 58 “> للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بقيم جذابة ، تفضل بزيارة TipRanks” أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
المصدر : finance.yahoo.com
