قام عمال شركة النفط الأمريكية برهان كبير سيئ على التقاعد: الأسهم الخاصة بهم

بواسطة تيم ماكلولين

بوسطن (رويترز) – خسر الموظفون في أكبر شركات النفط الأمريكية نحو 5 مليارات دولار في مدخرات التقاعد منذ نهاية عام 2018 بسبب الرهانات الضخمة على الأسهم المتراجعة الخاصة بهم ، وذلك وفقًا لتحليل أجرته رويترز لإفصاحات الشركة ، وهو اتجاه تفاقم بسبب أحدث تصحيحات للشركة. الانهيار في أسعار النفط.

تؤكد الخسائر المنتشرة عبر خطط 401 (ك) لحوالي 66000 عامل على المخاطر التي تواجه الموظفين الذين لا يقومون بتنويع استثماراتهم التقاعدية. إن القضية أكثر وضوحًا في الشركات الكبرى الكبرى التي تطابقت تاريخياً مساهمات تقاعد العمال في الأسهم والتي تتمتع أسهمها بسجل حافل بالنمو المستقر.

وقال ديفيد بلانشيت ، رئيس أبحاث التقاعد في شركة مورننج ستار إن “الكثير من الناس يعتقدون أن أسهم شركاتهم أكثر أمانًا من صندوق المؤشرات”.

على النقيض من ذلك ، تم استثمار حوالي 6٪ فقط من أصول 401 (ك) الموجودة في الشركات الأمريكية في جميع الصناعات في أسهم الشركة في نهاية عام 2016 ، وفقًا لمعهد أبحاث استحقاقات الموظفين ، وهي مجموعة غير حزبية مقرها واشنطن.

وفي الوقت نفسه ، بلغ متوسط ​​العائد الإجمالي لأسهم شركات النفط الخمس نسبة سلبية بلغت 44 ٪ منذ نهاية عام 2018 ، بنطاق سلبي من 22 ٪ إلى 77 ٪ سلبية. ويشمل ذلك الخسائر بعد أن سجلت مؤشرات النفط الرئيسية يوم الاثنين أكبر انخفاض بالنسبة المئوية في يوم واحد منذ عام 1991 بسبب حرب أسعار وشيكة بين المملكة العربية السعودية وروسيا.

(الرسم: أداء قطاع S&P 500 – https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/13/2886/2851/Pasted٪20Image.jpg)

في المقابل ، عاد مؤشر S&P 500 بنسبة 12 ٪ منذ نهاية عام 2018.

وقال بلانشيت إن الخسائر كانت دليلاً على أن الاحتفاظ بكميات كبيرة من أسهم الشركة في 401 (ك) لديك فكرة سيئة: “هذا ليس له أي معنى من منظور تمويل الأسرة”.

وقال إن أسهم الشركة يمكن أن تتراكم بسهولة في 401 (k) حسابات تتلقى مساهمات متطابقة في الأسهم ، وأن العمال لا يميلون إلى إعادة توازن محافظهم عندما يحصلون على غير متوازن. “في النهاية ، يذهب المشاركون إلى حيث يتم دفعهم”.

اتخذت العديد من الشركات الأمريكية خطوات لتقليل التعرض الشديد لأسهم الشركة منذ انهيار شركة الطاقة الأمريكية Enron الذي أهلك حسابات التقاعد لموظفيها منذ حوالي 20 عامًا ، بما في ذلك عن طريق تقديم المزيد من صناديق الاستثمار المشتركة المتنوعة وإنهاء ممارسة المطابقة في أسهم الشركة.

بدأت شيفرون ، على سبيل المثال ، مطابقة مساهمات التقاعد للموظفين نقدًا ، بدلاً من المخزون ، في عام 2015 لتشجيع تنويع أفضل.

لكن العمال في شركة شيفرون كانوا على رأس القائمة حيث كانت الرهانات غير متوازنة على أسهم الشركة. تظهر خطة 401 (ك) من شيفرون 6.4 مليار دولار في أسهم الشركة في نهاية عام 2018 ، أو 38 ٪ من صافي أصول ما يقرب من 17 مليار دولار ، وتظهر الإفصاحات.

وقال شون كومي المتحدث باسم شيفرون في رسالة بالبريد الإلكتروني: “يتم إرسال اتصالات منتظمة لتخطيط المشاركين حول أهمية تنويع صناديق الاستثمار ومخاطر الاستثمار في سهم واحد”.

في أعلى القائمة ، امتلكت مجموعة تضم ما يقرب من 29000 من عمال شركة إكسون 7.6 مليار دولار من أسهم الشركة في خطة إكسون 401 (ك) في نهاية عام 2018 ، وهو ما يمثل 44 ٪ من إجمالي صافي أصولها البالغ 17.5 مليار دولار ، طبقًا لبطاقات التبليغ .

لم تُرجع Exxon رسائل تسعى للتعليق على سياسة المطابقة 401 (k).

حذرت الشركة العمال من أن استثمار أكثر من 20٪ من مدخرات التقاعد في أي شركة أو صناعة واحدة قد لا يكون تنويعًا مناسبًا ، وفقًا لبيان حقائق أصدرته الشركة على الإنترنت في فبراير.

EOG ، التي كانت في السابق جزءًا من Enron ، هي المجموعة الخارجية في المجموعة ، حيث تمتلك 3٪ فقط من أصول 401 (k) في أسهم الشركة.

وقالت كيم إيمر المتحدثة باسم المجموعة: “نحن نشجع تنويع صناديق التقاعد والموظفين لديهم فرصة كبيرة للاستثمار في أسهم EOG خارج 401K”.

(من إعداد تيم ماكلولين ؛ التحرير بقلم ريتشارد فالدمانيس وسينثيا أوسترمان)