QQQ ينضم إلى نادي النخبة

• الأسبوع الماضي إنفيسكو كيو كيو كيو (QQQ) تجاوز 100 مليار دولار في علامة الأصول ، والانضمام إلى ثلاثة صناديق استثمارية قائمة على S&P 500 وعرض إجمالي في سوق الأسهم من Vanguard.
• على الرغم من اعتبارها ETF لتكنولوجيا المعلومات ، إلا أن أكثر من نصف أصول QQQ تأتي من قطاعات أخرى. يجد CFRA أن العديد من الأسهم في الداخل يتم تقييمها بشكل جذاب ولديها إمكانات أرباح لا تقدر بثمن.
• تعتقد CFRA أن الأمر قد يستغرق ثلاث سنوات أو أكثر قبل أن ينضم صندوق آخر إلى النادي الذي تبلغ تكلفته 100 مليار دولار نظرًا لضغوط تنافسية وعوائد متواضعة لصناديق السندات. لكن إجراءات مجلس الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تعزز صندوقًا واحدًا في المستوى الأعلى.

بيانات ETF من First Bridge ، مدعومًا بعائد إجمالي بنسبة 12٪ في الشهر الماضي و 9 مليارات دولار من صافي التدفقات الوافدة هذا العام. الصندوق هو خامس أكبر صندوق استثماري متداول خلف الصندوق صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، iShares Core S&P 500 ETF (IVV)، ETF (VTI) سوق الأوراق المالية الطليعة و Vanguard S&P 500 ETF (VOO). ومع ذلك ، فإن QQQ تختلف تمامًا عن نظيراتها المتداولة في ETF. يتتبع QQQ مؤشر Nasdaq-100 وهو معروف للكثيرين باسم ETF التكنولوجي على الرغم من ما بداخله.
“data-reaidid =” 27 “>QQQ ينضم إلى نادي الأصول بقيمة 100 مليار دولار
وبلغت الأصول QQQ 100 مليار دولار تحت عتبة الإدارة الأسبوع الماضي ، وفقا ل بيانات ETF من First Bridge ، مدعومًا بعائد إجمالي بنسبة 12٪ في الشهر الماضي و 9 مليارات دولار من صافي التدفقات الوافدة هذا العام. الصندوق هو خامس أكبر صندوق استثماري متداول خلف الصندوق صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، iShares Core S&P 500 ETF (IVV)، ETF (VTI) سوق الأوراق المالية الطليعة و Vanguard S&P 500 ETF (VOO). ومع ذلك ، فإن QQQ تختلف تمامًا عن نظيراتها المتداولة في ETF. يتتبع QQQ مؤشر Nasdaq-100 وهو معروف للكثيرين باسم ETF التكنولوجي على الرغم من ما بداخله.

اعتبارًا من أوائل شهر مايو ، كان لدى QQQ 47 ٪ فقط في أسهم تكنولوجيا المعلومات ، و 21 ٪ في خدمات الاتصالات ، و 16 ٪ في تقديرية المستهلك ، و 8 ٪ في الرعاية الصحية ، والاختلاط في السلع الاستهلاكية ، والصناعات ، وشركات المرافق العامة – نعم.

نمو iShares S&P 500 (IVW) و 40٪ نمو iShares Russell 1000 (IWF). هناك اختلاف إضافي بين QQQ وصناديق النمو هذه هو عدم وجود الأسهم المالية. “data-reaidid =” 29 “> في حين أن هذا يعد تعرضًا تقنيًا أكثر بكثير من 26٪ لـ SPY ، أكبر ETF ، مع 260 مليار دولار في الأصول ، الترجيح هو أكبر باعتدال من 39٪ فقط نمو iShares S&P 500 (IVW) و 40٪ نمو iShares Russell 1000 (IWF). الفرق الإضافي بين QQQ وصناديق النمو هذه هو غياب الأسهم المالية.

تتركز QQQ في حفنة من الأوراق المالية الضخمة ، ولكن تلك التي يتم تقييمها بشكل جذاب والتي تقلل من أرباحها المحتملة. لدى CFRA توصيات شراء على Microsoft (MSFT) و Apple (AAPL) و Amazon.com (AMZN) و Facebook (FB) ، أكبر الحيازات الأربعة ، وتوصيات شراء قوية على Alphabet (GOOG.L) و PepsiCo (PEP).

هذه وغيرها من المناصب الأخرى تكسب درجات أرباح CFRA منخفضة بشكل إيجابي بناءً على ممارساتها المحاسبية. تتقاضى مؤسسة التدريب الأوروبية نسبة نفقات بنسبة 0.20٪ وتتداول وفقًا لصافي قيمة أصولها.

أداة مكتشف الأسهم للعثور على تخصيص ETF لمخزون معين.)“data-reaidid =” 37 “>(استخدم لدينا أداة مكتشف الأسهم للعثور على تخصيص ETF لمخزون معين.)

السندات المجمعة الأساسية لشركة iShares US AGG تمتلك أصولًا بقيمة 71 مليار دولار ، مما يجعلها سادس أكبر صناديق استثمار متداولة ، لكنها شهدت تدفقات طفيفة حتى الآن في عام 2020. في حين ارتفع الصندوق بنسبة 4.5٪ حتى تاريخه حتى 8 مايو ، من غير المرجح أن يرتفع صندوق السندات الاستثمارية بشكل حاد كبدائل أكبر ETF الأسهم.
“data-reaidid =” 38 “>تتبع الصناديق الأخرى في الأصول
تمتلك كل من iShares و State Street Global Advisors و Vanguard صندوق استثمار متداول من بين أكبر خمسة صناديق تالية ، ولكن قد يستغرق الأمر ثلاث سنوات أو أكثر قبل أن يصل المبلغ إلى 100 مليار دولار. ال السندات المجمعة الأساسية لشركة iShares US AGG تمتلك أصولًا بقيمة 71 مليار دولار ، مما يجعلها سادس أكبر صناديق استثمار متداولة ، لكنها شهدت تدفقات طفيفة حتى الآن في عام 2020. في حين ارتفع الصندوق بنسبة 4.5٪ حتى تاريخه حتى 8 مايو ، من غير المرجح أن يرتفع صندوق السندات الاستثمارية بشكل حاد كبدائل أكبر ETF الأسهم.

ETF سوق السندات الطليعية (BND)، عاشر أكبر صندوق استثمار متداول ، جمعت 10 مليار دولار من الأموال الجديدة ، أي أكثر من ضعف 4.5 مليار دولار لصالح AGG. في حين تعتقد CFRA أنه يجب على المستثمرين تجاوز نسب النفقات لاختيار صندوق ، فإن BND تتقاضى نقطة أساس أقل. نعتقد أن المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض الأساسي للسندات المتداولة في ETF سيستمرون في الانقسام بين AGG و BND ، مما يحد من نمو الأصول المحتمل. “data-reaidid =” 39 “> في الواقع ، خلال الـ 12 شهرًا الماضية ، ETF سوق السندات الطليعية (BND)، عاشر أكبر صندوق استثمار متداول ، جمعت 10 مليار دولار من الأموال الجديدة ، أي أكثر من ضعف 4.5 مليار دولار لصالح AGG. في حين تعتقد CFRA أنه يجب على المستثمرين تجاوز نسب النفقات لاختيار صندوق ، فإن BND تتقاضى نقطة أساس أقل. نعتقد أن المستثمرين الذين يسعون إلى التعرض الأساسي للسندات المتداولة في ETF سيستمرون في الانقسام بين AGG و BND ، مما يحد من نمو الأصول المحتملة.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) و ال iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) لديها 65 مليار دولار و 61 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة ، على التوالي. في حين أن كلاهما يوفر التعرض للأسواق المتقدمة ، هناك اختلافات متواضعة بينهما. في الآونة الأخيرة ، كان لدى VEA حصة 8 ٪ في كندا وحصة 4 ٪ في كوريا الجنوبية ، وهما سوقان غير ممثلين في IEFA.
“data-reaidid =” 40 “>معركة بين الطليعة و iShares
ال Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) و ال iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) لديها 65 مليار دولار و 61 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة ، على التوالي. في حين أن كلاهما يوفر التعرض للأسواق المتقدمة ، هناك اختلافات متواضعة بينهما. في الآونة الأخيرة ، كان لدى VEA حصة 8 ٪ في كندا وحصة 4 ٪ في كوريا الجنوبية ، وهما سوقان غير ممثلين في IEFA.

في السنوات الماضية ، لعب التعرض دورًا في الأداء ، لكن كلا الصندوقين انخفض بنسبة 18 ٪ في عام 2020 ، حيث تضرر معظم العالم بسبب مخاوف COVID-19 بطريقة مماثلة. ومع ذلك ، في الشهر الماضي ، حتى مع ارتفاع قيمة VEA و IEFA ، تقلص الطلب على الأسهم المتداولة ETF. مجتمعة ، شهد الزوج ما يقرب من 3 مليارات دولار في صافي التدفقات الخارجية.

صندوق SPDR Gold Trust (GLD). ارتفع مؤشر ETF للسلع بنسبة 12٪ في عام 2020 وجمع 10 مليارات دولار من صافي التدفقات الداخلة لدفع قاعدة أصوله إلى ما يقرب من 60 مليار دولار.
“data-reaidid =” 42 “>GLD Outshines أخرى للوزن الثقيل
وفي الوقت نفسه ، أسرع تجمع للأصول بين النادي الذي يزيد عن 50 مليار دولار في عام 2020 هو صندوق SPDR Gold Trust (GLD). ارتفع مؤشر ETF للسلع بنسبة 12٪ في عام 2020 وجمع 10 مليارات دولار من صافي التدفقات الداخلة لدفع قاعدة أصوله إلى ما يقرب من 60 مليار دولار.

يعتقد ماثيو ميللر ، محلل الأسهم CFRA ، أن أساسيات الذهب لا تزال قوية ، حيث أدى جائحة COVID-19 والواقع الكئيب للضرر الاقتصادي إلى قدر غير مسبوق من التسهيل الكمي في جميع أنحاء العالم.

صندوق iShares Gold Trust (IAU) و ال صندوق SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)والتي تتقاضى 0.25٪ و 0.18٪ على التوالي. جمعت IAU و GLDM أكثر من 4.5 مليار دولار في الأصول الجديدة حتى الآن في عام 2020. نعتقد أن المستثمرين الموجهين للبيع بالتجزئة سيكونون أكثر تركيزًا على نسبة المصروفات من حجم التداول المرتفع لـ GLD. نسبة المصاريف أعلى بكثير من تلك صندوق iShares Gold Trust (IAU) و ال صندوق SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)والتي تتقاضى 0.25٪ و 0.18٪ على التوالي. جمعت IAU و GLDM أكثر من 4.5 مليار دولار من الأصول الجديدة حتى الآن في عام 2020. نعتقد أن المستثمرين الموجهين للبيع بالتجزئة سيكونون أكثر تركيزًا على نسبة النفقات من حجم التداول المرتفع لـ GLD.

تستمر القصة