يدفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة P / E الخاصة بشركة United Technologies Corporation (NYSE: UTX)
بورصة نيويورك: UTX) انخفض سعر السهم 31٪ في الثلاثين يومًا الماضية. حتى أصحاب الأسهم على المدى الطويل قد تضرروا بشكل حقيقي مع انخفاض السهم بنسبة 15 ٪ في العام الماضي. “data-reaidid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، يونايتد تكنولوجيز (بورصة نيويورك: UTX) انخفض سعر السهم 31٪ في الثلاثين يومًا الماضية. حتى أصحاب الأسهم على المدى الطويل تلقوا ضربة حقيقية مع انخفاض السهم بنسبة 15 ٪ في العام الماضي.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ United Technologies “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ United Technologies
كيف تقارن نسبة P / E الخاصة بشركة United Technologies مع نظرائها؟
تمتلك يونايتد تكنولوجيز نسبة P / E تبلغ 16.60. توضح الصورة أدناه أن يونايتد تكنولوجيز لديها نسبة P / E تتوافق تقريبًا مع متوسط صناعة الفضاء والدفاع (16.2).
NYSE: تقدير سعر UTX نسبيًا للسوق ، 12 مارس 2020
البيع والشراء من الداخل، يمكن أن يساعدك في تكوين وجهة نظرك حول ما إذا كان ذلك محتملًا. “data-reaidid =” 45 “> تشير نسبة P / E إلى أن مساهمي United Technologies يعتقدون أنها ستؤدي في المستقبل نفس أداء الشركات الأخرى في مجالها لذلك إذا تفوقت شركة يونايتد تكنولوجيز بالفعل على أداء نظيراتها في المستقبل ، فسيكون ذلك إيجابيًا لسعر السهم. مزيد من البحث في عوامل مثل البيع والشراء من الداخل، يمكن أن يساعدك في تكوين وجهة نظرك حول ما إذا كان ذلك ممكنًا.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
بشكل عام ، فإن معدل نمو الأرباح له تأثير عميق على مضاعف السعر / الربح للشركة. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. لذلك ، حتى إذا دفعت مضاعفًا مرتفعًا للأرباح الآن ، فسيصبح هذا المضاعف أقل في المستقبل. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، إلا أنه قد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.
وقلصت يونايتد تكنولوجيز أرباح السهم بنسبة 1.6٪ العام الماضي. لكنها زادت أرباحها لكل سهم بنسبة 1.5٪ سنويًا على مدار السنوات الثلاث الماضية.
لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. لذلك لن يعكس ميزة النقد ، أو عيب الدين. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.
في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.
هل تؤثر الديون على P / E لشركة United Technologies؟
يبلغ صافي الدين 39٪ من القيمة السوقية لشركة يونايتد تكنولوجيز. في حين أن هذا يكفي لتبرير النظر ، إلا أنه لا يهمنا حقًا.
خلاصة القول حول نسبة P / E الخاصة بشركة يونايتد تكنولوجيز
يتم تداول يونايتد تكنولوجيز على نسبة عائد على السهم 16.6 ، وهو أعلى من متوسط السوق 14.7. مع وجود دين متواضع ولكن بدون نمو ربحية السهم في العام الماضي ، من الإنصاف القول أن P / E يشير إلى بعض التفاؤل بشأن الأرباح المستقبلية من السوق. نظرًا لانخفاض نسبة P / E من يونايتد تكنولوجيز من 24.0 إلى 16.6 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أقل ثقة بشكل كبير بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد يكون ذلك علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمتناقض ، فقد يشير إلى فرصة.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كان يجب الشراء أو البيع أو الاحتفاظ. “data-reaid =” 60 “> يجب أن يتطلع المستثمرون لشراء الأسهم التي يخطئ فيها السوق. غالبًا ما يقلل الناس من النمو الملحوظ – لذا يمكن للمستثمرين كسب المال عندما لا يكون النمو السريع نقدر ذلك تماما مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).“data-reaidid =” 61 “> ولكن لاحظ: قد لا تكون يونايتد تكنولوجيز هي الأفضل لشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reactid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
