اشتعلت صناديق التحوط أقدام خاطئة
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. لقد تقدمنا خطوة واحدة على الأسواق والرئيس. “data-reaidid =” 12 “> من المحتمل أن يكون الفيروس التاجي مصدر القلق الأول في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير ، نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس.
PRU). “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. كيف تختار السهم التالي للاستثمار فيه؟ تتمثل إحدى الطرق في الإنفاق أيام من البحث في آلاف الشركات المتداولة. ومع ذلك ، فإن الطريقة الأسهل هي النظر إلى الأسهم التي يستثمرها المستثمرون في الأموال الذكية بشكل جماعي. وعادة ما تستثمر صناديق التحوط والمستثمرون المؤسسيون الآخرون مبالغ كبيرة من رأس المال وعليهم بذل العناية الواجبة اختيار اختيارهم التالي. إنهم لا يفهمون الأمر بشكل صحيح دائمًا ، ولكن ، في المتوسط ، ولدت الأسهم الخاصة بهم عوائد قوية تاريخيا بعد تعديل عوامل الخطر المعروفة. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، دعونا نلقي نظرة على نشاط صندوق التحوط الأخير المحيط برودنشيال شركة مالية (NYSE:PRU).
PRU) كان في 36 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. يجب أن يكون مستثمرو PRU على علم بزيادة في النشاط من أكبر صناديق التحوط في العالم مؤخرًا. كان هناك 30 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات PRU في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن PRU ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو أدناه لترتيب Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 14 “>شركة Prudential Financial Inc (NYSE:PRU) كان في 36 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. يجب أن يكون مستثمرو PRU على علم بزيادة في النشاط من أكبر صناديق التحوط في العالم مؤخرًا. كان هناك 30 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات PRU في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن PRU ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو أدناه لترتيب Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم سيعودون بأكثر من 27٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. “data-reaid =” 27 ” > شوهت سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عائداتها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. وقد أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق من خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق قد انخفض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بنسبة 41 نقطة مئوية منذ ذلك الحين مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية.
Phill الإجمالي لإدارة Adage Capital
الملعب الأسهم الماريجوانا الأوروبية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونستعرض توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة طويلة الأجل في واحد من أكثر الأسهم القصيرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، سنلقي نظرة على إجراء صندوق التحوط الجديد المحيط بـ Prudential Financial Inc (NYSE:PRU). “data-reaidid =” 45 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، من المقرر أن تصبح أوروبا أكبر سوق للقنب في العالم ، لذلك نتحقق من هذا الملعب الأسهم الماريجوانا الأوروبية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونستعرض توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة طويلة الأجل في واحد من أكثر الأسهم القصيرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، سنلقي نظرة على إجراء صندوق التحوط الجديد المحيط بـ Prudential Financial Inc (NYSE:PRU).
كيف تم تداول hedgies Prudential Financial Inc (NYSE: PRU)؟
في نهاية الربع الرابع ، احتفظ ما مجموعه 36 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey بمراكز طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 20 ٪ عن الربع الثالث من عام 2019. وبالمقارنة ، احتفظ 31 صندوق تحوط بأسهم أو مكالمة صعودية خيارات في PRU قبل عام. مع خضوع مراكز صناديق التحوط لانحرافها وتدفقها المعتاد ، توجد مجموعة مختارة من مديري صناديق التحوط الرئيسيين الذين كانوا يضيفون إلى ممتلكاتهم بشكل كبير (أو تراكموا بالفعل مراكز كبيرة).
شركاء بيتينكريف – جابالكس كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة Prudential Financial Inc NYSE: PRU بنحو 4.3٪ من محفظة 13F. إدارة ريدوود كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.57 في المائة من محفظة أسهمه 13F إلى PRU. “data-reaidid =” 68 “> وفقًا لقاعدة بيانات صندوق التحوط في Insider Monkey ، بيتر Rathjens ، وبروس كلارك وجون كامبل Arrowstreet Capital لديهم الرقم موقع واحد في Prudential Financial Inc (NYSE: PRU) ، بقيمة 355.4 مليون دولار ، أي ما يعادل 0.8٪ من إجمالي محفظتها 13F. ثاني أكبر حصة يملكها جون Overdeck و David Siegel من Two Sigma Advisors ، مع وظيفة 84.3 مليون دولار تم تخصيص 0.2٪ من محفظة 13F للشركة ، أما باقي مديري الأموال المحترفين الذين لديهم تفاؤل مماثل فيحتويون على إدارة رأس المال التابعة لـ Cliff Asness’s و Phill Gross و Robert Atchinson Adage Capital Management و Millennium Englander Millennium Management. موضع شركاء بيتينكريف – جابالكس كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة Prudential Financial Inc NYSE: PRU بنحو 4.3٪ من محفظة 13F. إدارة ريدوود كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.57 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى PRU.
إدارة رأس المال Invenomic كما قامت باستثمار 4.5 مليون دولار في الأسهم خلال الربع. الصناديق الأخرى ذات مراكز PRU الجديدة هي Pinz Capital لـ Matthew L Pinz و Jinghua Yan TwinBeech Capitalو “أليك ليتويتز” و “ماغنتار كابيتال روس روس”. “data-reaidid =” 69 “> مع زيادة الاهتمام الكلي ، كانت بعض الأسماء الكبيرة تقود هذا الاتجاه الصعودي. بدأ Balyasny Asset Management ، الذي يديره دميتري بالياسني ، المركز الأكثر قيمة في الحيطة المالية Inc (NYSE: PRU): استثمرت شركة Balyasny Asset Management 6.2 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. إدارة رأس المال Invenomic كما قامت باستثمار 4.5 مليون دولار في الأسهم خلال الربع. الصناديق الأخرى ذات مراكز PRU الجديدة هي Pinz Capital لـ Matthew L Pinz و Jinghua Yan TwinBeech Capitalوأليك ليتويتز ورأس مال ماجنتار من روس ليزر.
BBVA) ، التخزين العام (NYSE:PSA) ، البنك التجاري الإمبراطوري الكندي (NYSE:سم) وشركة فورد للسيارات (بورصة نيويورك:F). هذه التقييمات السوقية للأسهم تشبه تقييم PRU للسوق. “data-reaidid =” 70 “> لنذهب إلى نشاط صناديق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل Prudential Financial Inc (NYSE: PRU) ولكن يتم تقييمها بشكل مماثل. هذه الأسهم هي Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (NYSE:BBVA) ، التخزين العام (NYSE:PSA) ، البنك التجاري الإمبراطوري الكندي (NYSE:سم) وشركة فورد للسيارات (بورصة نيويورك:F). هذه التقييمات السوقية للأسهم تشبه تقييم PRU للسوق.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position BBVA ، 8،338963، -2 PSA، 27،927343،2 CM، 14،240820، -3 F، 36،1104113، -4 متوسط ، 21.25،652810 ، -1.75 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 72 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
F) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (NYSE:BBVA) هو الأقل شعبية مع 8 مواقع لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا تعد Prudential Financial Inc (NYSE: PRU) الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 11.7 ٪ في عام 2020 حتى 11 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن PRU شائعة تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين وصناديق التحوط التي كانت تراهن على PRU خاب أملها حيث عاد السهم بنسبة -37.4٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. “data-reaidid =” 73 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم متوسط 21.25 صندوق تحوط بمراكز صاعدة ومتوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم كان 653 مليون دولار ، وكان هذا الرقم 692 مليون دولار في حالة PRU. Ford Motor Company (NYSE:F) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (NYSE:BBVA) هو الأقل شعبية مع 8 مواقع لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا تعد Prudential Financial Inc (NYSE: PRU) الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 11.7 ٪ في عام 2020 حتى 11 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن PRU شائعة تقريبًا مثل هذه الأسهم الـ20 وصناديق التحوط التي كانت تراهن على PRU خاب أملها حيث عاد السهم بنسبة -37.4٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام.
قرد من الداخل. “data-reaidid =” 74 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
