يدفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة P / E الخاصة بشركة International Business Machines Corporation (NYSE: IBM)
بورصة نيويورك: IBM) انخفض سعر السهم 34٪ في الثلاثين يومًا الماضية. أزال الانخفاض الأخير العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 26٪ خلال تلك الفترة الأطول. “data-reaid =” 28 “> آلات أعمال عالمية (بورصة نيويورك: IBM) انخفض سعر السهم 34٪ في الثلاثين يومًا الماضية. وقد أدى الانخفاض الأخير إلى طمس العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 26٪ خلال تلك الفترة الأطول.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
تحقق من أحدث تحليلاتنا لماكينات الأعمال الدولية “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليلاتنا لماكينات الأعمال الدولية
هل آلات الأعمال الدولية لديها نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 9.67 أن المشاعر حول آلات الأعمال الدولية ليست عالية بشكل خاص. إذا نظرت إلى الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى أن أجهزة الأعمال الدولية لديها نسبة P / E أقل من المتوسط (24.5) في تصنيف الصناعة.
بورصة نيويورك: تقدير سعر IBM بالنسبة للسوق ، 13 مارس 2020
إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. “data-reaidid =” 45 “> يشير هذا إلى أن المشاركين في السوق يعتقدون أن آلات الأعمال الدولية ستؤثر بشكل سيئ على الشركات الأخرى في مجالها. في حين أن التوقعات الحالية منخفضة ، يمكن أن يتم التقليل من قيمة الأسهم إذا الوضع أفضل مما يفترض السوق ، ويمكن القول إنه يستحق التحقق إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني ضمنا أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
عندما تنخفض الأرباح ، ينخفض ”E” بمرور الوقت. وهذا يعني أنه حتى لو كان السعر / الربح الحالي منخفضًا ، فسيزداد مع مرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو رخيصًا بناءً على الأرباح السابقة ، فقد يكون مكلفًا على أساس الأرباح المستقبلية.
زادت ماكينات الأعمال الدولية أرباح السهم بنسبة 11٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية. لكن العائد على السهم انخفض بنسبة 7.5٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية.
لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وهذا يعني أنها لا تأخذ الدين أو النقد في الاعتبار. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة تحسين أرباحها (وإنتاج نسبة ربح أقل في المستقبل) من خلال الاستثمار في النمو. وهذا يعني أخذ الدين (أو إنفاق أمواله).
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
كيف تؤثر ديون آلات الأعمال الدولية على نسبة P / E؟
يبلغ صافي الدين 59٪ من القيمة السوقية لآلات الأعمال الدولية. هذا هو الدين الكافي الذي يجب عليك القيام ببعض التعديلات قبل استخدام نسبة P / E لمقارنته بشركة ذات صافي نقدي.
خلاصة القول عن نسبة P / E لماكينات الأعمال الدولية
P / E لأدوات الأعمال الدولية هو 9.7 وهو أقل من المتوسط (13.3) في السوق الأمريكية. في حين كان نمو ربحية السهم في العام الماضي قوياً ، فإن مستويات الديون المهمة قللت من عدد الخيارات المتاحة للإدارة. تشير نسبة P / E المنخفضة إلى أن توقعات السوق الحالية صامتة ، مما يعني أن مستويات النمو هذه لن تستمر. نظرًا لأن نسبة P / E الخاصة بـ International Business Machines قد انخفضت من 14.6 إلى 9.7 في الشهر الماضي ، فنحن على يقين من أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يكون المفتاح لقرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 60 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. وكما قال المستثمر الشهير بنيامين جراهام ،” على المدى القصير ، السوق آلة التصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
