دفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة P / E الخاصة ببرج أشباه الموصلات (NASDAQ: TSEM)

ناسداك: TSEM) انخفض سعر السهم 43٪ في الثلاثين يومًا الماضية. أزال الانخفاض الأخير العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 14٪ خلال تلك الفترة الأطول. “data-reaid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، برج أشباه الموصلات (ناسداك: TSEM) انخفض سعر السهم 43٪ في الثلاثين يومًا الماضية. أدى الانخفاض الأخير إلى طمس العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 14٪ خلال تلك الفترة الأطول.

كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن ترتد الأسعار على المدى القصير استجابةً للعوامل قصيرة المدى (التي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بما يمكن للشركة تحقيقه مقارنةً بشركة ذات نسبة P / E منخفضة.

تحقق من أحدث تحليل لبرج أشباه الموصلات “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليل لبرج أشباه الموصلات

كيف تقارن نسبة P / E لأبراج أشباه الموصلات بنظيراتها؟

يشير P / E لبرج أشباه الموصلات عند 16.69 إلى انخفاض المعنويات نسبيًا تجاه السهم. يمكننا أن نرى في الصورة أدناه أن متوسط ​​P / E (25.2) للشركات في صناعة أشباه الموصلات أعلى من P / E في برج أشباه الموصلات.

أكثر

إذا كان المطلعون على الشركة يبيعون أو يبيعون. “data-reaidid =” 45 “> تشير نسبة P / E المنخفضة نسبيًا إلى أن مساهمي برج أشباه الموصلات يعتقدون أنها ستكافح من أجل القيام بذلك مثل الشركات الأخرى في تصنيفها الصناعي. يحب العديد من المستثمرين شراء الأسهم عندما تكون السوق متشائمة بشأن آفاقهم. يجب أن تتعمق أكثر. أحب التحقق إذا كان المطلعون على الشركة يبيعون أو يبيعون.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

عندما تنخفض الأرباح ، ينخفض ​​”E” بمرور الوقت. لذلك ، حتى إذا كنت تدفع مضاعفًا منخفضًا للأرباح الآن ، فسيصبح هذا المضاعف أعلى في المستقبل. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو رخيصًا بناءً على الأرباح السابقة ، فقد يكون مكلفًا على أساس الأرباح المستقبلية.

شهد برج أشباه الموصلات انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 37٪ العام الماضي. لكن ربحية السهم ارتفعت بنسبة 59٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. وانخفض ربح السهم بنسبة 29٪ سنويًا ، على مدار السنوات الثلاث الماضية. قد يضمن معدل النمو هذا نسبة P / E منخفضة.

تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية

يعكس “السعر” في P / E القيمة السوقية للشركة. لذلك لن يعكس ميزة النقد ، أو عيب الدين. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.

قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).

كيف تؤثر ديون برج أشباه الموصلات على نسبة P / E؟

تمتلك شركة Tower Semiconductor صافي نقود يبلغ 514 مليون دولار أمريكي. هذا مرتفع إلى حد ما بنسبة 34 ٪ من القيمة السوقية. قد يعني هذا أن قوة الميزانية العمومية مهمة للشركة ، ولكن يجب أن يساعد أيضًا في دفع P / E أعلى قليلاً مما قد يكون عليه خلاف ذلك.

الخط السفلي على نسبة P / E لأشباه الموصلات في البرج

يتم تداول برج أشباه الموصلات بنسبة P / E تبلغ 16.7 ، وهو أعلى من متوسط ​​السوق الذي يبلغ 13.3. من المحتمل أن يؤدي انخفاض العائد على السهم إلى إبعاد المستثمرين التقليديين عن القيمة ، لكن الميزانية العمومية السليمة تعني أن الشركة تحتفظ بإمكانية النمو المستقبلي. إذا فشل هذا النمو في التجسيد ، فقد يثبت أن السعر الحالي المرتفع للسعر مؤقت ، حيث ينخفض ​​سعر السهم. نظرًا لانخفاض نسبة السعر إلى العائد لبرج أشباه الموصلات من 29.1 إلى 16.7 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أقل ثقة بشكل كبير بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، ولكن قد يرغب المستثمر المناقض في إلقاء نظرة فاحصة.

تستمر القصة