يدفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة الربح / الخسارة لشركة كيركلاند ليك جولد ليمتد (TSE: KL)
TSE: كوالا لمبور) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 34٪ في الشهر الماضي. وقد أدى الانخفاض الأخير إلى طمس العائد السنوي ، حيث انخفض سعر السهم الآن بنسبة 28٪ خلال تلك الفترة الأطول. “data-reaid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، بحيرة كيركلاند الذهبية (TSE: كوالا لمبور) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 34٪ في الشهر الماضي. أزال الانخفاض الأخير العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 28٪ خلال تلك الفترة الأطول.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Kirkland Lake Gold “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Kirkland Lake Gold
كيف تقارن النسبة P / E في كيركلاند ليك جولد بنظيراتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 8.58 أن المشاعر حول بحيرة كيركلاند الذهبية ليست عالية بشكل خاص. إذا نظرت إلى الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى أن Kirkland Lake Gold لديها نسبة P / E أقل من المتوسط (9.6) في تصنيف المعادن وصناعة التعدين.
TSX: تقدير سعر KL نسبة إلى السوق ، 14 مارس 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> تشير نسبة P / E المنخفضة نسبيًا إلى أن مساهمي كيركلاند ليك جولد يعتقدون أنها ستكافح من أجل القيام بذلك وكذلك الشركات الأخرى في تصنيفها الصناعي. ويحب العديد من المستثمرين شراء الأسهم عندما يكون السوق متشائمًا حول آفاقهم. إذا كنت تعتقد أن السهم مثير للاهتمام ، فمن المستحسن إجراء مزيد من البحث. على سبيل المثال ، غالبًا ما أراقب مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، إلا أنه قد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.
قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك
من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكنها الإنفاق على النمو.
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
كيف تؤثر ديون كيركلاند ليك جولد على نسبة P / E؟
يبلغ صافي النقد في بحيرة كيركلاند 707 مليون دولار. هذا مرتفع إلى حد ما بنسبة 11 ٪ من القيمة السوقية. قد يعني هذا أن قوة الميزانية العمومية مهمة للشركة ، ولكن يجب أن يساعد أيضًا في دفع P / E أعلى قليلاً مما قد يكون عليه خلاف ذلك.
الخط السفلي على نسبة P / E في كيركلاند ليك جولد
قد يكون من المفيد البحث عن قرب نظرًا لانخفاض نسبة السعر إلى الربح في كيركلاند ليك جولد من 13.1 إلى 8.6 في الشهر الماضي ، نعلم على وجه اليقين أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض الأبحاث. “data-reaidid =” 59 “> P / E كيركلاند ليك جولد هو 8.6 وهو أقل من المتوسط (11.9) في سوق CA. لقد نما ربح السهم بشكل جيد خلال العام الماضي ، وتشير الميزانية العمومية السليمة إلى وجود إمكانية أكبر للنمو. يمكن للمرء أن يستنتج أن السوق متشائم بعض الشيء ، نظرًا لانخفاض P / E بما أن المحللين يتوقعون استمرار النمو ، فقد يتوقع المرء ارتفاع السعر / الربح قد يكون من المفيد البحث عن قرب نظرًا لانخفاض نسبة السعر إلى الربح في كيركلاند ليك جولد من 13.1 إلى 8.6 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يمسك بمفتاح قرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 60 “> يجب أن يتطلع المستثمرون لشراء الأسهم التي يخطئ السوق بشأنها. إذا كانت تقلل من قيمة الشركة ، يمكن للمستثمرين كسب المال عن طريق شراء الأسهم والاحتفاظ بها حتى يصحح السوق نفسه مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع قد تتمكن من العثور على مخزون أفضل من كيركلاند ليك جولد. لذلك قد ترغب في رؤية هذا مجانا مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
