لا تشتري شركة Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) للحصول على أرباحها التالية دون القيام بهذه الشيكات

القراء يأملون في الشراء شركة فيليب موريس الدولية (بورصة نيويورك: PM) لأن أرباح الأسهم ستحتاج إلى القيام بخطوتها قريبًا ، حيث أن السهم على وشك تداول الأرباح السابقة. يمكنك شراء الأسهم قبل 20 مارس لاستلام الأرباح ، التي ستدفعها الشركة في 9 أبريل.

وستكون مدفوعات الأرباح القادمة لشركة Philip Morris International 1.17 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، في نهاية العام الماضي عندما دفعت الشركة إجمالي 4.68 دولارًا أمريكيًا للمساهمين. يُظهر حساب قيمة مدفوعات العام الماضي أن شركة فيليب موريس إنترناشيونال لديها عائد لاحق بنسبة 5.9٪ على سعر السهم الحالي البالغ 79.5 دولارًا. تعتبر توزيعات الأرباح مصدراً هاماً للدخل لكثير من المساهمين ، ولكن صحة العمل أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه الأرباح. لذلك نحتاج إلى التحقق مما إذا كانت مدفوعات الأرباح مغطاة ، وما إذا كانت الأرباح تنمو.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لشركة Philip Morris International

إذا دفعت شركة أرباحًا أكثر من أرباحها ، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة – بالكاد تكون حالة مثالية. في العام الماضي ، دفعت شركة Philip Morris International 100٪ من دخلها كأرباح ، وهو أعلى من المستوى الذي نحن مرتاحون له ، خاصة إذا كانت الشركة بحاجة إلى إعادة الاستثمار في أعمالها. يمكن أن يكون الاختيار الثانوي المفيد هو تقييم ما إذا كانت شركة Philip Morris International قد ولدت ما يكفي من التدفق النقدي الحر لتحمل أرباحها. خلال العام الماضي ، دفعت أكثر من ثلاثة أرباع (78٪) من التدفق النقدي الحر المتولد ، وهو مرتفع إلى حد ما وقد يبدأ في الحد من إعادة الاستثمار في الأعمال.

من المخيب للآمال أن نرى أن الأرباح لم تتم تغطيتها بالأرباح ، ولكن النقد أكثر أهمية من منظور استدامة الأرباح ، ولحسن الحظ أنتجت شركة فيليب موريس الدولية ما يكفي من السيولة لتمويل أرباحها. إذا كان على المديرين التنفيذيين الاستمرار في دفع أرباح أكثر من الشركة المذكورة في الأرباح ، فسوف نعتبر ذلك علامة تحذير. بشكل استثنائي ، هناك عدد قليل من الشركات القادرة على الاستمرار في دفع أرباح أكبر من أرباحها.

تستمر القصة

انقر هنا لمعرفة نسبة مدفوعات الشركة ، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لتوزيعات الأرباح المستقبلية.

هل كانت الأرباح والأرباح تنمو؟

يمكن أن تظل الأسهم ذات الأرباح الثابتة دافع أرباح جذابة ، ولكن من المهم أن تكون أكثر تحفظًا مع نهجك وتطلب هامشًا أكبر للأمان عندما يتعلق الأمر باستدامة الأرباح. إذا دخلت الأعمال في حالة ركود وانخفضت أرباح الأسهم ، فقد تشهد الشركة انخفاضًا حادًا في قيمتها. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، لسنا متحمسين لرؤية أن أرباح السهم لشركة Philip Morris International ظلت ثابتة بشكل فعال على مدى السنوات الخمس الماضية. إنه أفضل من رؤيتها تنخفض ، بالتأكيد ، ولكن على المدى الطويل ، فإن جميع أفضل الأسهم الموزعة قادرة على زيادة أرباحها لكل سهم بشكل هادف.

الطريقة الرئيسية التي سيقوم معظم المستثمرين بتقييم آفاق أرباح الشركة هي من خلال التحقق من المعدل التاريخي لنمو الأرباح. منذ بدء بياناتنا ، قبل عشر سنوات ، رفعت شركة فيليب موريس إنترناشيونال أرباحها بنسبة 8.0٪ تقريبًا في المتوسط.

ليتم تلخيصه

هل يجب على المستثمرين شراء Philip Morris International للحصول على الأرباح القادمة؟ لم تحقق الشركة أي نمو في أرباح السهم خلال الإطار الزمني العشري الذي قمنا بقياسه. بالإضافة إلى ذلك ، تدفع Philip Morris International نسبة عالية من أرباحها وأكثر من نصف تدفقها النقدي. خلاصة القول: تتمتع شركة فيليب موريس إنترناشيونال ببعض الخصائص المؤسفة التي نعتقد أنها يمكن أن تؤدي إلى نتائج دون المستوى الأمثل للمستثمرين الذين يدرون أرباحًا.

بعد قولي هذا ، إذا كنت تبحث في هذا المخزون دون الكثير من الاهتمام بالعائد ، فيجب أن تكون على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها شركة Philip Morris International. للمساعدة في هذا ، اكتشفنا علامتان تحذيريتان لشركة فيليب موريس إنترناشيونال التي يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار في أسهمهم.

من الأخطاء الاستثمارية الشائعة شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا يمكنك أن تجد قائمة بأرباح الأسهم الواعدة ذات العائد الأكبر من 2٪ والأرباح القادمة.

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.