الأسهم تنخفض ، والدولار ينزلق في الوقت الذي يخشى فيه تخفيض الاحتياطي الفيدرالي للطوارئ المستثمرين

بقلم واين كول

سيدني (رويترز) – هبطت الأسهم يوم الاثنين وتعرض الدولار للضرب بعد تخفيضات طارئة في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ونيوزيلندا وفشل عدد كبير من الخطوات من قبل صانعي السياسات في جميع أنحاء العالم في وقف الهزيمة في الأسواق التي أثارها التداعيات المتزايدة للفيروس التاجي.

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة 4.8 ٪ لتصل إلى حدها المنخفض قبل فجر النهار في سنغافورة. انخفض الدولار بأكثر من 2٪ مقابل الين.

انخفض مؤشر الأسهم الرئيسي في أستراليا بنسبة 7 ٪ في الربع الأول من ساعة التداول قبل تعويض بعض الخسائر. انخفض الخام الأمريكي 5٪ إلى ما دون 30 دولارًا للبرميل.

انخفضت أسهم نيوزيلندا بنسبة 3 ٪. وارتفع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.1٪ بعد انخفاض بأكثر من 6٪ يوم الجمعة إلى أدنى مستوى منذ أواخر 2016. وكان مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية أضعف.

وقد ترك ذلك مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان منخفضًا بنسبة 0.5٪ إلى مستوى لم يشهده منذ أوائل عام 2017.

خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس يوم الأحد إلى نطاق مستهدف من 0٪ إلى 0.25٪. وقالت إنها ستوسع ميزانيتها العمومية بما لا يقل عن 700 مليار دولار في الأسابيع المقبلة.

وقال “قد تكون طلقة في الذراع للموجودات الخطرة وتساعد على معالجة مخاوف السيولة … ومع ذلك ، فإنه يثير أيضا مسألة ما إذا كان لدى الاحتياطي الفيدرالي أي شيء متبقي في الخزان في حالة عدم احتواء انتشار الفيروس”. كيري كريج ، استراتيجي السوق العالمية في JP Morgan Asset Management.

“نحن حقا بحاجة لرؤية الجانب المالي … لمنع التباطؤ الاقتصادي لفترة أطول من اللازم.”

كما قام البنك المركزي النيوزيلندي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، مما أدى إلى غرق عملة البلاد ، حيث كان يستعد لضربة “كبيرة” للاقتصاد.

قفزت العقود الآجلة لسندات الخزانة الأمريكية أكثر من نقطة كاملة.

انخفضت العقود الآجلة E-mini لمؤشر S&P 500 بنسبة 4.77٪ إلى حد التداول اليومي خارج الولايات المتحدة.

وانتشرت عمليات الإغلاق وحظر السفر في جميع أنحاء العالم خلال عطلة نهاية الأسبوع ، مما أثر على عشرات الملايين من الناس.

قال روبرت بافليك ، كبير استراتيجيي الاستثمار في شركة سلاتيستون ويلث ذ.م.م في نيويورك: “يجب أن يكون (الاحتياطي الفيدرالي) خائفًا حقًا. القيام بذلك في ضربة واحدة أمر صادم حقًا”.

“لقد سحبوا أيا كان الأسلحة التي بحوزتهم وأشعر أنني أعتقد أنها قد تساعد في البداية لكنني لا أعتقد أنها تذهب إلى أبعد من ذلك بكثير لأن هذه لا تزال قضية نامية. لقد استهلكوا كل ذخائرهم بشكل أساسي ونحن على وشك أن نلتزم والأحجار “.

كما خفضت خمسة بنوك مركزية أخرى التسعير على خطوط المقايضة لتسهيل تقديم الدولارات لمؤسساتها المالية التي تواجه ضغوطًا في أسواق الائتمان.

تم وضع خطوط المقايضة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا وبنك اليابان والبنك الوطني السويسري خلال الأزمة المالية. كما اتفقوا على تقديم ائتمان لمدة ثلاثة أشهر بالدولار الأمريكي على أساس منتظم وبسعر أرخص من المعتاد.

تم تصميم هذه الخطوة لخفض الأسعار التي تدفعها البنوك والشركات للوصول إلى الدولار الأمريكي ، والتي ارتفعت في الأسابيع الأخيرة حيث أثار هذا الوباء مخاوف المستثمرين.

ووصف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الخطوة بأنها “رائعة” و “أنباء سارة للغاية”.

جنبا إلى جنب مع خفض نيوزيلندا ، وضخ البنك المركزي الأسترالي 3.6 مليار دولار من السيولة في النظام المالي الأسترالي.

وقال الخبير الاقتصادي في شركة RBC ، Su-lin Ong ، في مذكرة: “لقد تراجعت الأسواق العالمية أكثر مع تزايد علامات الإجهاد في بعض الأسواق ، وانخفاض السيولة بشكل حاد ، وحركة الأسعار التي تشير إلى البيع القسري”.

وأضافت “إلى جانب مجرد تشديد الأوضاع المالية ، فإن الخطر هو أن هذه التحركات تزيد من سوء الاقتصاد الحقيقي الذي يعاني بالفعل مع ظهور COVID-19”.

في أسواق العملات ، تراجع الدولار أخيرًا بنسبة 0.9٪ مقابل الين الياباني عند 106.86 ، بعد أن انخفض بنسبة 1.7٪ في وقت سابق اليوم. وصعد اليورو 0.1٪ إلى 1.1119 دولار.

انخفض الدولار الاسترالي الحساس للمخاطر بنسبة 0.5 ٪ إلى 0.6163 دولار بينما انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.3 ٪ إلى 0.6040 دولار. انخفضت أسعار النفط بنحو 5٪ وارتفع الذهب.

تراجع خام برنت أخيرًا عند 1.17 دولارًا أو 3.5٪ إلى 32.68 دولارًا للبرميل ، بينما تراجع الخام الأمريكي 73 سنتًا أو 2.3٪ إلى 31 دولارًا للبرميل.

(شارك في التغطية هيديوكي سانو في طوكيو وتوم ويستبروك في سنغافورة وسواتي باندي في سيدني ؛ من تحرير لينكولن فيست وسام سام هولمز)