الأسواق العالمية – تتداول الأسهم بينما يقود الاحتياطي الفيدرالي جهود الإنقاذ العالمية للأسواق

* يقطع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 0-0.25٪ في خطوة الطوارئ

* تقدم البنوك المركزية الرئيسية تمويلاً بالدولار الأمريكي لكسر الجمود

* الدولار يقلص خسائره مقابل العملات الناشئة / السلع

* العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 تنخفض وأسعار النفط تنخفض

* أسواق الأسهم الآسيوية: https://tmsnrt.rs/2zpUAr4

بقلم واين كول

سيدني (رويترز) – انهارت أسواق الأسهم والدولار يوم الاثنين بعد أن خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة في خطوة طارئة وعرض نظرائه الرئيسيون دولارات أمريكية رخيصة لكسر مأزق في أسواق الإقراض العالمية.

كانت خطوات السياسة العدوانية تهدف إلى تخفيف الأثر الاقتصادي حيث أدى الانتشار السريع لفيروس التاجي إلى إغلاق المزيد من البلدان ، ولكن كان نجاحها محدودًا فقط في تهدئة المستثمرين المذعورين.

كما أكدت البيانات الصادرة عن الصين فقط مقدار الضرر الاقتصادي الذي أحدثه المرض بالفعل مع انخفاض الناتج الصناعي بنسبة 13.5٪ ومبيعات التجزئة 20.5٪.

قال ناثان شيتس ، كبير الاقتصاديين في PGIM Fixed Income ، الذي يساعد في إدارة أصول بقيمة 1.3 تريليون دولار: “وفقًا لأي معيار تاريخي ، كان نطاق هذه الإجراءات ونطاقها استثنائيين”. “هذا عمل درامي ويمثل حقا البازوكا.”

“ومع ذلك ، كانت الأسواق تتوقع إجراءات استثنائية ، لذلك يبقى أن نرى ما إذا كان الإعلان سيغير معنويات السوق بشكل مجد”.

وشدد على رغبة المستثمرين في رؤية المزيد من الحوافز المالية الأمريكية التي تعمل ، والدليل على أن إدارة ترامب كانت تستجيب بقوة وفعالية لتحديات الصحة العامة التي تفرضها الأزمة. “سيتم تحديد أداء الاقتصاد والأسواق بشكل رئيسي من خلال شدة ومدة تفشي الفيروس.”

بدت هيئة المحلفين وكأنها خارجة عن ذلك مع انخفاض العقود الآجلة E-mini لمؤشر S&P 500 بنسبة 4.77٪ إلى حد التداول اليومي خارج الولايات المتحدة.

انخفض مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 2.4 ٪ إلى أدنى مستويات لم يشهدها منذ أوائل عام 2017 ، في حين تراجع مؤشر نيكي بنسبة 0.4 ٪.

تراجعت أسهم شانغهاي الزرقاء بنسبة 1.5٪ على الرغم من أن البنك المركزي الصيني فوجئ بجولة جديدة من ضخ السيولة في النظام المالي.

كما صدم البنك المركزي النيوزيلندي بخفض أسعار الفائدة 75 نقطة أساس إلى 0.25 ٪ ، في حين ضخ البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) المزيد من الأموال في نظام مالي متوتر.

تحت الاجهاد

وتعرضت الأسواق لضغوط شديدة حيث وقع المصرفيون والشركات والمستثمرون الأفراد في السيولة وأصول الملاذ الآمن ، بينما يبيعون مراكز مربحة لجمع الأموال لتغطية الخسائر في الأسهم المتعثرة.

هذا هو الخلع الذي قام به الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس يوم الأحد إلى نطاق مستهدف من 0٪ إلى 0.25٪ ، ووعد بتوسيع ميزانيته العمومية بما لا يقل عن 700 مليار دولار في الأسابيع المقبلة.

وانضم خمسة من نظرائه أيضًا لتقديم تمويل رخيص بالدولار الأمريكي للمؤسسات المالية التي تواجه ضغوطًا في أسواق الائتمان.

ووصف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، الذي كان يوجه الفدرالي لتخفيف السياسة ، الخطوة بأنها “رائعة” و “أخبار جيدة للغاية”.

وقال “قد تكون طلقة في الذراع للموجودات الخطرة وتساعد على معالجة مخاوف السيولة … ومع ذلك ، فإنه يثير أيضا مسألة ما إذا كان لدى الاحتياطي الفيدرالي أي شيء متبقي في الخزان في حالة عدم احتواء انتشار الفيروس”. كيري كريج ، استراتيجي السوق العالمية في JP Morgan Asset Management.

“نحن حقا بحاجة لرؤية الجانب المالي … لمنع التباطؤ الاقتصادي لفترة أطول من اللازم.”

دفع قطع سعر الفائدة الفيدرالي إلى جانب الوعد بمزيد من شراء السندات عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات على انخفاض حاد إلى 0.66 ٪ ، من 0.95 ٪ في وقت متأخر يوم الجمعة.

ضغط ذلك على الدولار الأمريكي في البداية ، على الرغم من أنه استعاد بعض الأرضية مع ارتداء الجلسة الآسيوية. كان الدولار قد انخفض آخر مرة بنسبة 0.5٪ مقابل الين الياباني إلى 107.36 ، بعد أن انخفض 1.7٪ في وقت سابق من اليوم. كان اليورو مستقراً عند 1.1104 دولار.

انخفض الدولار الاسترالي الحساس للمخاطر بنسبة 0.6 ٪ إلى 0.6132 دولار بينما انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.4 ٪ إلى 0.6036 دولار.

تراجعت أسعار النفط وسط مخاوف بشأن الطلب العالمي. وانخفض خام برنت عن 1.01 دولار عند 32.84 دولار للبرميل ، بينما تراجع الخام الأمريكي 60 سنتًا إلى 31.13 دولارًا للبرميل. وارتفع الذهب 0.2٪ إلى 1532.99 دولاراً.

(شارك في التغطية هيديوكي سانو في طوكيو وتوم ويستبروك في سنغافورة وسواتي باندي في سيدني ؛ تحرير لينكولن فيست وسام هولمز وشري نافاراتنام)