هل يجب تجنب اكتشاف الخدمات المالية (DFS)؟
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. لقد تقدمنا خطوة واحدة على الأسواق والرئيس. “data-reaidid =” 12 “> من المحتمل أن يكون الفيروس التاجي مصدر القلق الأول في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير ، نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس.
DFS)؟ يمكن أن توفر معنويات الأموال الذكية إجابة على هذا السؤال. “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، ندقق في عمليات إيداع صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. على الرغم من الكتل ومعظم وسائل الإعلام المالية تلقي باللوم على صناديق التحوط بسبب هيكل الرسوم الباهظ والأداء المخيب للآمال ، أثبت هؤلاء المستثمرون أن لديهم قدرات كبيرة في اختيار الأسهم على مر السنين (لهذا السبب تستمر أصولهم تحت الإدارة في الانتفاخ). نعتقد أن معنويات صناديق التحوط يجب أن تكون بمثابة أداة حاسمة عملية اختيار أسهم المستثمر الفردي ، حيث قد تقدم رؤى رائعة حول شعور أكثر العقول سطوعًا في صناعة التمويل حيال أسهم معينة. بعد كل شيء ، هؤلاء الأشخاص لديهم إمكانية الوصول إلى أذكى المحللين ومصادر البيانات / المعلومات باهظة الثمن التي لا يستطيع المستثمرون الأفراد لذا يجب التفكير في الاستثمار في Discover Financial Services (NYSE:DFS)؟ يمكن أن توفر معنويات الأموال الذكية إجابة على هذا السؤال.
DFS) شهد المساهمون انخفاضًا في النشاط من أكبر صناديق التحوط في العالم مؤخرًا. كما أظهرت حساباتنا أن DFS ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو أدناه لترتيب Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 14 “>اكتشف الخدمات المالية (NYSE:DFS) شهد المساهمون انخفاضًا في النشاط من أكبر صناديق التحوط في العالم مؤخرًا. كما أظهرت حساباتنا أن DFS ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو أدناه لترتيب Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
انظر التفاصيل هنا). لقد تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة “. هل هناك أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بأرقام مضاعفة سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق كان في الانخفاض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على حدد مقدمًا مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). لقد تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.
ريك ديلون من دايموند هيل كابيتال
ريك ديلون دايموند هيل كابيتال
هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، فلنراجع إجراء صندوق التحوط الرئيسي الذي يشمل Discover Financial Services (NYSE:DFS). “data-responseid =” 49 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، حددنا مؤخرًا سهمًا يتداول بنسبة 25٪ أقل من صافي النقد في ميزانيتها العمومية. لقد قرأنا مستثمر صندوق التحوط رسائل والاستماع إلى الملاعب الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، وتذهب من خلال توصيات التجارة قصيرة الأجل مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، فلنراجع إجراء صندوق التحوط الرئيسي الذي يشمل Discover Financial Services (NYSE:DFS).
نشاط صندوق التحوط في Discover Financial Services (NYSE: DFS)
في نهاية الربع الرابع ، احتفظ ما مجموعه 39 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey بمراكز طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -5 ٪ عن الربع السابق. وبالمقارنة ، احتفظ 37 صندوق تحوط بأسهم أو خيارات اتصال صعودية في DFS قبل عام. لذا ، دعونا نتحقق من صناديق التحوط التي كانت من بين كبار حاملي الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.
هل DFS مخزون جيد للشراء؟
دايموند هيل كابيتال، التي أبلغت عن امتلاكها لمخزون بقيمة 276.9 مليون دولار في نهاية سبتمبر. تبع ذلك AQR Capital Management بمركز بقيمة 201.6 مليون دولار. شمل المستثمرون الآخرون الصعوديون في الشركة Arrowstreet Capital و GLG Partners و East Side Capital (RR Partners). من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إيست سايد كابيتال (شركاء RR) خصصت أكبر وزن لـ Discover Financial Services (NYSE: DFS) ، حوالي 7.31٪ من محفظة 13F. كما أن L2 Asset Management صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 2.66 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى DFS. “data-reaidid =” 76 “> أكبر حصة في Discover Financial Services (NYSE: DFS) كانت تحتفظ بها دايموند هيل كابيتال، التي أبلغت عن امتلاكها لمخزون بقيمة 276.9 مليون دولار في نهاية سبتمبر. تبع ذلك AQR Capital Management بمركز بقيمة 201.6 مليون دولار. شمل المستثمرون الآخرون الصعوديون في الشركة Arrowstreet Capital و GLG Partners و East Side Capital (RR Partners). من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إيست سايد كابيتال (شركاء RR) خصصت أكبر وزن لـ Discover Financial Services (NYSE: DFS) ، حوالي 7.31٪ من محفظة 13F. كما أن L2 Asset Management صعودي للغاية نسبيًا في الأسهم ، حيث خصصت 2.66 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى DFS.
بالياسني لإدارة الأصول تخلى عن أكبر مركز لـ “القشرة العلوية” للأموال التي يراقبها Insider Monkey ، والتي تقدر قيمتها بنحو 61.1 مليون دولار في المخزون ، وكان دانيال جونسون جيلسون كابيتال وراء هذه الخطوة ، حيث تخلص الصندوق من حوالي 7.5 مليون دولار. هذه السلوكيات الهابطة مثيرة للاهتمام على أقل تقدير ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصندوق التحوط بمقدار صندوقين في الربع الثالث. “data-reaidid =” 77 “> نظرًا لحقيقة أن Discover Discover Services (NYSE: DFS) قد شهدت مشاعر هبوطية من صناعة صناديق التحوط الإجمالية ، يمكننا أن نرى أن هناك عددًا قليلًا من التحوطات التي باعت ممتلكاتها الكاملة في الربع الثالث. وفي الجزء العلوي من الكومة ، كان ديمتري بالياسني بالياسني لإدارة الأصول تخلى عن أكبر مركز لـ “القشرة العلوية” من الأموال التي يراقبها Insider Monkey ، والتي تقدر قيمتها بنحو 61.1 مليون دولار في المخزون ، وكان دانيال جونسون جيلسون كابيتال وراء هذه الخطوة ، حيث تخلص الصندوق من حوالي 7.5 مليون دولار. هذه السلوكيات الهابطة مثيرة للاهتمام على أقل تقدير ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بمقدار صندوقين في الربع الثالث.
أ) ، شركة Parker-Hannifin (NYSE:PH) ، 0 ، وشركة FirstEnergy Corp (NYSE:FE). جميع القيود السوقية لهذه الأسهم تشبه القيمة السوقية لشركة DFS. “data-reaidid =” 78 “> لنراجع الآن نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل Discover Financial Services (NYSE: DFS) ولكن بالمثل سنلقي نظرة على Agilent Technologies Inc. (NYSE:أ) ، شركة Parker-Hannifin (NYSE:PH) ، 0 ، وشركة FirstEnergy Corp (NYSE:FE). جميع القبعات السوقية لهذه الأسهم تشبه سقف سوق DFS.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position A ، 46،2470187،5 PH ، 39،971423،11 BKR، 37،573421،3 FE، 40،1419463،5 المتوسط ، 40.5،1358624،6 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 80 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
أ) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، 0 هو الأقل شيوعًا مع 37 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. إن Discover Financial Services (NYSE: DFS) ليست الأسهم الأقل شيوعًا في هذه المجموعة ، لكن فائدة صندوق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 11.7 ٪ في عام 2020 حتى 11 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن DFS شائعًا مثل 20 سهمًا (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو DFS بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -36.9٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. “data-reaidid =” 81 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم متوسط 40.5 صناديق تحوط بمراكز صعودية وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 1359 دولارًا مليون دولار. كان هذا الرقم 831 مليون دولار في قضية DFS. Agilent Technologies Inc. (NYSE:أ) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، 0 هو الأقل شيوعًا مع 37 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. إن Discover Financial Services (NYSE: DFS) ليست الأسهم الأقل شيوعًا في هذه المجموعة ، لكن فائدة صندوق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 11.7 ٪ في عام 2020 حتى 11 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن DFS شائعًا مثل 20 سهمًا (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو DFS بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -36.9٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول.
قرد من الداخل. “data-reaidid =” 82 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
