لقد دفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة P / E الخاصة بشركة SFL Corporation Ltd. (NYSE: SFL)
بورصة نيويورك: SFL) انخفضت أسهم الشركة بنسبة 50٪ خلال الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن التراجع الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على الانخفاض بنسبة 46 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا. “data-reaidid =” 28 “> لإزعاج بعض المساهمين ، SFL (بورصة نيويورك: SFL) انخفضت أسهم الشركة بنسبة 50٪ خلال الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على الانخفاض بنسبة 46 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
اطلع على أحدث تحليل لـ SFL “data-reaidid =” 30 “> اطلع على أحدث تحليل لـ SFL
كيف تقارن نسبة P / E لـ SFL بنظيراتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E التي تبلغ 8.02 أن هناك بعض تفاؤل المستثمرين بشأن SFL. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (6.1) للشركات في صناعة النفط والغاز أقل من P / E لـ SFL.
NYSE: تقدير سعر SFL بالنسبة للسوق ، 19 مارس 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> P / E من SFL يخبرنا أن المشاركين في السوق يعتقدون أن الشركة ستحقق أداءً أفضل من أقرانها في الصناعة ، ومن الآن فصاعدًا. المساهمون متفائلون بشكل واضح ، لكن المستقبل غير مؤكد دائمًا. لذا فإن إجراء المزيد من الأبحاث دائمًا ضروري مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
إذا انخفضت الأرباح في المستقبل ، فإن “E” سيكون أقل. وهذا يعني أنه ما لم ينخفض سعر السهم ، فإن الربح / الربحية سيرتفع خلال بضع سنوات. بعد ذلك ، قد يؤدي ارتفاع سعر السهم إلى تخويف المساهمين ، مما يدفع سعر السهم للأسفل.
سيُعجب معظمهم بنمو أرباح SFL بنسبة 19٪ في العام الماضي. للأسف ، انخفضت ربحية السهم بنسبة 8.8٪ سنويًا على مدى 5 سنوات.
لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية
من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكن أن تنفق على النمو.
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
هل يؤثر الدين على P / E الخاص بـ SFL؟
صافي ديون SFL كبير ، حيث يبلغ 186٪ من القيمة السوقية. إذا كنت تريد مقارنة نسبة P / E الخاصة بشركات أخرى ، فيجب أن تضع في اعتبارك أن مستويات الديون هذه عادة ما تضمن انخفاضًا نسبيًا في السعر / الربح.
الخلاصة على نسبة P / E SFL ل
لدى SFL نسبة P / E تبلغ 8.0. هذا أقل من المتوسط في السوق الأمريكية ، وهو 11.8. في حين كان نمو ربحية السهم في العام الماضي قوياً ، فإن مستويات الديون المهمة قللت من عدد الخيارات المتاحة للإدارة. تشير نسبة P / E المنخفضة إلى أن توقعات السوق الحالية صامتة ، مما يعني أن مستويات النمو هذه لن تستمر. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبح أكثر تشاؤمًا بشأن SFL خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة P / E من 16.0 في ذلك الوقت إلى 8.0 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
مجانا تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا السهم. “data-reaid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن أحد الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. وكما قال المستثمر الشهير بنيامين جراهام ، على المدى القصير ، فإن السوق عبارة عن آلة تصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا المخزون.
مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع قد تتمكن من العثور على مخزون أفضل من SFL. لذلك قد ترغب في رؤية هذا مجانا مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
