صناديق التحوط لم تكن أبدًا أكثر تفاؤلاً على شركة لينكولن الوطنية (LNC)

من المحتمل أن يكون الفيروس التاجي مصدر القلق رقم 1 في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير نشرنا مقال بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس (10 تنبؤات بالفيروس التاجي).

في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، دعنا نحلل ما إذا كانت شركة Lincoln National Corporation (NYSE:LNC) استثمار جيد الآن باتباع قيادة بعض من أفضل المستثمرين في العالم واستعادة أفكارهم. لا توجد طريقة أفضل لجعل الموارد الهائلة لهذه الشركات وقدراتها التحليلية تعمل من أجل أن نحذو حذوهم في أفضل أفكارهم. على الرغم من أن جميع هذه الاختيارات لن تكون رابحة ، إلا أن أبحاثنا تظهر أن هذه الاختيارات تفوقت على السوق تاريخيًا عندما أخذنا عوامل الخطر المعروفة.

شركة لينكولن الوطنية (NYSE:LNC) شهد المساهمون زيادة في الدعم من قبل أكثر مديري الأموال النخبة في العالم في الأشهر الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن LNC ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).

تم تشويه سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عوائدها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. استطاع بحثنا أن يحدد مسبقًا مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مسبقًا والتي ستؤدي إلى انخفاض أداء السوق بشكل ملحوظ. لقد تم تتبع ومشاركة قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 وخسرت 35.3٪ حتى 3 مارس. لهذا السبب نعتقد أن معنويات صناديق التحوط هي مؤشر مفيد للغاية يجب على المستثمرين الانتباه إليه.

تستمر القصة

لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار العظيمة التالية. على سبيل المثال ، حددنا مؤخرًا سهمًا يتداول بنسبة 25٪ أقل من صافي النقد في ميزانيته العمومية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونتابع توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، فلنراجع إجراء صندوق التحوط الأخير المحيط بـ Lincoln National Corporation (NYSE:LNC).

ما رأي المال الذكي في شركة لينكولن الوطنية (NYSE: LNC)؟

في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 40 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey صعودية على هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 8 ٪ عن الربع السابق. من ناحية أخرى ، كان هناك ما مجموعه 33 صندوق تحوط مع موقف صعودي في LNC قبل عام. لذا ، دعونا نرى أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.

أكبر حصة في لينكولن الوطنية كوربوريشن (NYSE: LNC) كانت تحتفظ بها Lyrical Asset Management ، التي أفادت بامتلاكها مخزون بقيمة 295.8 مليون دولار في نهاية سبتمبر. وتلا ذلك مجموعة القلعة للاستثمار بـ 218.8 مليون دولار. شمل المستثمرون الآخرون الصعوديون في الشركة Arrowstreet Capital و AQR Capital Management و GLG Partners. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إيست سايد كابيتال (شركاء RR) خصصت أكبر وزن لشركة لينكولن الوطنية (NYSE: LNC) ، حوالي 8.04٪ من محفظة 13F. إدارة برانا كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 5.78 في المائة من محفظة أسهم 13F لشركة LNC.

وكما يتوقع المرء بشكل معقول ، فإن مديري الأموال الرئيسيين يقودون هذا الاتجاه الصعودي. جمعت إدارة BlueMar Capital ، التي يديرها ديفيد رودريجيز-فرايل ، الموقع الأكثر قيمة في شركة لينكولن الوطنية (NYSE: LNC). واستثمرت شركة BlueMar Capital Management 6.8 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. قام E. E. Shaw D E Shaw أيضًا باستثمار 3 مليون دولار في السهم خلال الربع. الصناديق الأخرى ذات المراكز الجديدة في الأسهم هي Renaissance Renaissance ، و Paul Tudor Jones’s مؤسسة تيودور للاستثماروأليك ليتويتز وروس ليزر ماغنيتر كابيتال.

دعونا تحقق من نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى المشابهة لـ Lincoln National Corporation (NYSE: LNC). سنلقي نظرة على Godaddy Inc (NYSE:GDDY) ، Tyler Technologies، Inc. (NYSE:TYL) ، EPAM Systems Inc (NYSE:EPAM) ، وشركة مولسون كورس للمشروبات (بورصة نيويورك:صنبور). هذه التقييمات السوقية للأسهم تشبه تقييم السوق LNC.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position GDDY ، 51،2626449،0 TYL، 21،528540، -10 EPAM، 28،324342،0 TAP، 31،403494،5 المتوسط ​​، 32.75،970706 ، -1.25 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط ​​32.75 صناديق تحوط بمراكز صعودية وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 971 مليون دولار. كان هذا الرقم 1213 مليون دولار في قضية LNC. Godaddy Inc (NYSE:GDDY) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Tyler Technologies، Inc. (NYSE:TYL) هو الأقل شعبية مع 21 مركزًا لصناديق التحوط الصاعدة فقط. لن تكون شركة لينكولن الوطنية (NYSE: LNC) الأسهم الأكثر شعبية في هذه المجموعة ولكن الفائدة على صناديق التحوط لا تزال أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 22.3٪ في 2020 حتى 16 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.2 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن LNC شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين وصناديق التحوط التي كانت تراهن على LNC أصيبت بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -63 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.

الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في قرد من الداخل.

المحتوى ذو الصلة