كيف تقارن شركة رويال داتش شل (AMS: RDSA) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
AMS: RDSA) انخفضت الأسهم بنسبة 51٪ في الشهر الماضي. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 60٪ في ذلك الوقت. “data-reaid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، شل الملكية الهولندية (AMS: RDSA) انخفضت الأسهم بنسبة 51٪ في الشهر الماضي. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 60٪ في ذلك الوقت.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Royal Dutch Shell “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Royal Dutch Shell
هل تمتلك رويال داتش شل نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E التي تبلغ 6.15 أن هناك بعض تفاؤل المستثمرين بشأن شركة Royal Dutch Shell. كما ترون أدناه ، فإن Royal Dutch Shell لديها نسبة P / E أعلى من الشركة المتوسطة (5.4) في صناعة النفط والغاز.
ENXTAM: تقدير سعر RDSA بالنسبة للسوق ، 20 مارس 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> هذا يعني أن السوق تتوقع أن تتفوق شركة رويال داتش شل على الشركات الأخرى في مجالها. ومن الواضح أن السوق تتوقع نموًا ، ولكن هذا ليس مضمونًا. لذا فإن إجراء المزيد من الأبحاث أمر أساسي دائمًا. مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. ومع انخفاض نسبة السعر إلى الربح ، ستبدو الشركة رخيصة ، ما لم يرتفع سعر سهمها.
تقلصت شركة رويال داتش شل أرباح السهم بنسبة 30 ٪ خلال العام الماضي. لكنها زادت أرباحها لكل سهم بنسبة 50٪ سنويًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. وعلى المدى الطويل (5 سنوات) ، انخفضت أرباح السهم بنسبة 3.6٪ سنويًا. هذا يمكن أن يبرر P / E متشائم.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
أحد عيوب استخدام نسبة P / E هو أنه يأخذ في الاعتبار رسملة السوق ، ولكن ليس الميزانية العمومية. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكن أن تنفق على النمو.
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
هل تؤثر الديون على عائد شركة رويال داتش شل؟
يبلغ صافي ديون رويال داتش شل 53٪ من القيمة السوقية لها. هذا هو الدين الكافي الذي يجب عليك القيام ببعض التعديلات قبل استخدام نسبة P / E لمقارنته بشركة ذات صافي نقدي.
النتيجة النهائية لمعدل الربح / الخسارة لشركة Royal Dutch Shell
P / E من Royal Dutch Shell هو 6.1 وهو أقل من المتوسط (14.5) في سوق NL. يعكس P / E تشاؤم السوق الذي ربما ينشأ عن عدم نمو EPS الأخير ، مقترنًا برافعة مالية كبيرة. نظرًا لانخفاض نسبة السعر إلى العائد لشركة رويال داتش شل من 12.6 إلى 6.1 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول شراء أو بيع أو الاحتفاظ. “data-reaid =” 60 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. إذا كانت حقيقة الشركة ليست سيئة كما تشير نسبة السعر إلى الأرباح ، ثم يجب أن يرتفع سعر السهم مع إدراك السوق لذلك مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع قد تتمكن من العثور على مخزون أفضل من رويال داتش شل. لذلك قد ترغب في رؤية هذا مجانا مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
