كيف تقارن ماراثون أويل (NYSE: MRO) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: MRO) انخفض سعر السهم 63٪ في الثلاثين يومًا الماضية. ولا شك في أن هذا الانخفاض سيشعر ببعض المساهمين بالقلق من أن انخفاض سعر السهم بنسبة 77 ٪ ، خلال العام الماضي ، حولهم إلى حاملي حقائب. ما هو حامل الحقائب؟ إن المساهم الذي تكبد خسارة فادحة ، لكنه يستمر في الصمود إلى أجل غير مسمى ، دون التشكيك في أسباب الاحتفاظ ، حتى مع زيادة الخسائر. “data-reaid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، زيت الماراثون (بورصة نيويورك: MRO) انخفض سعر السهم 63٪ في الثلاثين يومًا الماضية. ولا شك في أن هذا الانخفاض سيثير قلق بعض المساهمين من أن انخفاض سعر السهم بنسبة 77 ٪ ، خلال العام الماضي ، حولهم إلى حاملي حقائب. ما هو حامل الحقائب؟ إن المساهم الذي عانى من خسارة فادحة ، لكنه يستمر في الصمود إلى أجل غير مسمى ، دون التشكيك في أسباب الاحتفاظ ، حتى مع تزايد الخسائر.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
شاهد أحدث تحليلاتنا لزيت الماراثون “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لزيت الماراثون
كيف تقارن نسبة P / E في Marathon Oil إلى أقرانها؟
P / E Marathon Oil هو 6.46. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (6.5) للشركات في صناعة النفط والغاز هو تقريبًا نفس P / E في Marathon Oil.
NYSE: تقدير سعر MRO المتعلق بالسوق ، 20 مارس 2020
مدير البيع والشراء. يمكن أن يساعدك في تكوين وجهة نظرك حول ما إذا كان ذلك سيحدث. “data-reaidid =” 45 “> هذا يشير إلى أن السوق تتوقع أن يعمل ماراثون أويل بما يتماشى تقريبًا مع الشركات الأخرى في مجالها. لذلك إذا كان ماراثون أويل يتفوق فعليًا على أقرانه في المستقبل ، يجب أن يكون ذلك إيجابيًا لسعر السهم. التحقق من عوامل مثل مدير البيع والشراء. يمكن أن يساعدك على تكوين وجهة نظرك حول ما إذا كان ذلك سيحدث.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. نمو الأرباح يعني أنه في المستقبل سيكون “E” أعلى. لذلك ، حتى إذا دفعت مضاعفًا مرتفعًا للأرباح الآن ، فسيصبح هذا المضاعف أقل في المستقبل. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، إلا أنه قد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.
وشهدت ماراثون أويل انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 54٪ العام الماضي. وقد قلصت أرباحها للسهم الواحد بنسبة 16٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. هذا يمكن أن يبرر P / E متشائم.
لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وهذا يعني أنها لا تأخذ الدين أو النقد في الاعتبار. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
كيف تؤثر ديون ماراثون أويل على نسبة P / E؟
يبلغ صافي الدين 152٪ من القيمة السوقية لشركة Marathon Oil. إذا كنت تريد مقارنة نسبة P / E الخاصة بشركات أخرى ، فيجب أن تضع في اعتبارك أن مستويات الديون هذه عادة ما تضمن انخفاضًا نسبيًا في السعر / الربح.
الحكم على نسبة P / E في ماراثون أويل
P / E Marathon Oil هو 6.5 وهو أقل من المتوسط (12.2) في السوق الأمريكية. بالنظر إلى الديون ذات المغزى ، والافتقار إلى النمو الأخير ، يبدو أن السوق تستقر على هذا الأداء الأخير ؛ مما يعكس توقعات منخفضة للمستقبل. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن زيت الماراثون خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة السعر إلى العائد من 17.7 في ذلك الوقت إلى 6.5 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يكون المفتاح لقرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 60 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. وكما قال المستثمر الشهير بنيامين جراهام ،” على المدى القصير ، السوق آلة التصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع قد تتمكن من العثور على مخزون أفضل من زيت الماراثون. لذلك قد ترغب في رؤية هذا مجانا مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
