كيف تقارن P / E Prudential Financial’s (NYSE: PRU) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟

لإزعاج بعض المساهمين ، مالية تحوطية (بورصة نيويورك: PRU) انخفضت الأسهم بنسبة 52٪ في الشهر الماضي. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 51٪ في ذلك الوقت.

كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.

شاهد أحدث تحليلاتنا المالية التحوطية

كيف تقارن نسبة P / E الحصيفة المالية لنظرائها؟

يشير P / E الحصيفة المالية من 4.34 المشاعر منخفضة نسبيا تجاه السهم. إذا نظرت إلى الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى أن Prudential Financial لديها نسبة P / E أقل من المتوسط ​​(8.2) في تصنيف صناعة التأمين.

تشير نسبة P / E المنخفضة نسبيًا إلى أن المساهمين في Prudential Financial يعتقدون أنها ستكافح من أجل القيام بذلك مثل الشركات الأخرى في تصنيف الصناعة. نظرًا لأن السوق تبدو غير متأثرة بالحيطة المالية ، فمن المحتمل جدًا أن تكون مفاجأة على الجانب الصعودي. إذا كنت تعتقد أن السهم مثير للاهتمام ، فمن المستحسن إجراء مزيد من البحث. على سبيل المثال ، غالبًا ما أراقب مدير البيع والشراء.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض ​​بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.

تستمر القصة

وشهدت شركة Prudential Financial تحسنًا في أرباح السهم بنسبة 6.1٪ العام الماضي. وتحسن العائد على السهم بنسبة 28٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية

من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكن أن تنفق على النمو.

قد يكون هذا الإنفاق جيدًا أو سيئًا بشكل عام ، ولكن النقطة الأساسية هنا هي أنك تحتاج إلى النظر في الدين لفهم نسبة P / E في السياق.

هل تؤثر الديون على الأرباح / الحصص المالية التحوطية؟

يبلغ صافي الدين الاحترازي 56٪ من القيمة السوقية للشركة. هذا هو الدين الكافي الذي يجب عليك القيام ببعض التعديلات قبل استخدام نسبة P / E لمقارنته بشركة ذات صافي نقدي.

الحكم على نسبة P / E الحصيفة المالية

P / E الحصيفة المالية هو 4.3 وهو أقل من المتوسط ​​(12.2) في السوق الأمريكية. من المحتمل أن يساهم عبء الدين الهادف في انخفاض التوقعات ، على الرغم من تحسن الأرباح في الآونة الأخيرة. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن الحيطة المالية خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة السعر إلى العائد من 9.1 في ذلك الوقت إلى 4.3 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.

يجب أن يتطلع المستثمرون لشراء الأسهم التي يخطئ السوق بشأنها. إذا كانت تقلل من شأن الشركة ، فيمكن للمستثمرين كسب المال عن طريق شراء الأسهم وحيازتها حتى يقوم السوق بتصحيح نفسه. إذا هذا مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.

قد تتمكن من العثور على شراء أفضل من الحصيفة المالية. إذا كنت ترغب في اختيار مجموعة من الفائزين المحتملين ، تحقق من ذلك مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول على P / E أقل من 20 (ولكن أثبتت أنها يمكن أن تزيد الأرباح).

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.

نص الفيديو