لقد دفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة P / E الخاصة بشركة Royal Caribbean Cruises Ltd. (NYSE: RCL)
بورصة نيويورك: RCL) انخفض سعر السهم 80٪ في الثلاثين يومًا الماضية. ولا شك في أن هذا الانخفاض سيشعر ببعض المساهمين بالقلق من أن انخفاض سعر السهم بنسبة 81 ٪ ، خلال العام الماضي ، حولهم إلى حاملي حقائب. بالنسبة لأولئك الذين يتساءلون ، فإن حامل الحقائب هو الشخص الذي يستمر في الاحتفاظ بمخزون خاسر إلى أجل غير مسمى ، دون أخذ الوقت الكافي للنظر في آفاقه بعناية ، من الآن فصاعدًا. رحلات البحر الكاريبي الملكية (بورصة نيويورك: RCL) انخفض سعر السهم 80٪ في الثلاثين يومًا الماضية. ولا شك في أن هذا الانخفاض سيشعر ببعض المساهمين بالقلق من أن انخفاض سعر السهم بنسبة 81 ٪ ، خلال العام الماضي ، حولهم إلى حاملي حقائب. بالنسبة لأولئك الذين يتساءلون ، فإن حامل الحقائب هو شخص يحتفظ بمخزون خاسر إلى أجل غير مسمى ، دون أخذ الوقت الكافي للنظر في آفاقه بعناية ، والمضي قدمًا.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
تحقق من أحدث تحليلاتنا ل Royal Caribbean Cruises “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليلاتنا ل Royal Caribbean Cruises
كيف تقارن النسبة P / E الملكية في Royal Caribbean Cruises بنظيراتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 2.50 أن المشاعر حول رحلات Royal Caribbean Cruises ليست عالية بشكل خاص. إذا نظرت إلى الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى أن Royal Caribbean Cruises لديها P / E أقل من المتوسط (11.3) في تصنيف صناعة الضيافة.
NYSE: تقدير سعر RCL بالنسبة للسوق ، 20 مارس 2020
إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن هذا قد يعني أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. “data-reaidid =” 45 “> تشير نسبة P / E المنخفضة نسبيًا إلى أن مساهمي Royal Caribbean Cruises يعتقدون أنها ستكافح من أجل القيام بذلك وكذلك الشركات الأخرى في تصنيفها الصناعي. نظرًا لأن السوق تبدو غير متأثرة برحلات البحر الكاريبي الملكية ، فمن المحتمل جدًا أن تكون مفاجأة على الجانب الصعودي. إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني ضمنا أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. نمو الأرباح يعني أنه في المستقبل سيكون “E” أعلى. وهذا يعني أنه ما لم يرتفع سعر السهم ، فإن سعر الصرف سوف ينخفض خلال بضع سنوات. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.
شهدت Royal Caribbean Cruises تحسنًا في أرباح السهم بنسبة 4.3٪ العام الماضي. ومعدل نمو EPS السنوي على مدى 5 سنوات هو 21 ٪.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
يعكس “السعر” في P / E القيمة السوقية للشركة. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة تحسين أرباحها (وإنتاج نسبة ربح أقل في المستقبل) من خلال الاستثمار في النمو. وهذا يعني أخذ الدين (أو إنفاق أمواله).
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
هل تؤثر الديون على الأرباح الربحية الملكية الكاريبية؟
يبلغ صافي الدين 227٪ من القيمة السوقية لشركة Royal Caribbean Cruises. يبرر هذا المستوى من الدين انخفاضًا نسبيًا في الربح / الخسارة ، لذا ابق على علم بالدين ، إذا كنت تقارنه بالأسهم الأخرى.
الحكم على نسبة P / E في Royal Caribbean Cruises’s
يتم تداول رحلات رويال كاريبيان للرحلات البحرية بنسبة P / E 2.5 ، وهو أقل من متوسط السوق الأمريكية البالغ 12.2. من الجيد أن نرى نمو ربح السهم في الاثني عشر شهرًا الماضية ، لكن الديون في الميزانية العمومية قد تخمد التوقعات. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن رحلات Royal Caribbean Cruises خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة P / E من 12.4 في ذلك الوقت إلى 2.5 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار في النمو ، يبدو أن هذا السهم يقدم وعدًا محدودًا ، لكن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يجدون التشاؤم حول هذا السهم مغريًا.
تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا السهم. “data-reaid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن أحد الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. إذا لم يكن واقع الشركة سيئًا كما تشير نسبة P / E ، فإن الحصة يجب أن يرتفع السعر مع إدراك السوق لذلك مجانا تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا المخزون.
قائمة الشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).“data-reaidid =” 61 “> ولكن لاحظ: قد لا تكون رحلات Royal Caribbean Cruises هي الأفضل لشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
