صناديق التحوط تراهن على شركة ماراثون بتروليوم (MPC)

هل ماراثون بتروليوم كورب (NYSE):MPC) رهان جيد الآن؟ نود تحليل معنويات صناديق التحوط قبل إجراء أيام من البحث المتعمق. نفعل ذلك لأن صناديق التحوط والمستثمرين الآخرين من النخبة لديهم العديد من خريجي Ivy League ، ومستشاري شبكة خبراء ، ومخاطبة سلسلة التوريد يعملون أو يتشاورون معهم. لا يوجد نقص في الأخبار التي تغطي استثمارات صناديق التحوط الفاشلة ، وهي حقيقة أن اختيارات صناديق التحوط لا تفوق السوق 100٪ من الوقت ، لكن اختياراتها التي تم إجماعها حققت نجاحًا تاريخيًا وقد تفوقت على السوق بعد ضبط للمخاطر.

ماراثون بتروليوم كورب (NYSE:MPC) كان في 69 محفظة صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. شهدت MPC زيادة في نشاط أكبر صناديق التحوط في العالم في الأشهر الأخيرة. كان هناك 68 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع وظائف MPC في نهاية الربع السابق. أظهرت حساباتنا أيضًا أن MPC ليس من بين 30 أكثر الأسهم شعبية بين صناديق التحوط (انقر للحصول على تصنيفات Q4 وانظر الفيديو أدناه للحصول على تصنيفات Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أفضل 5 أسهم لصناديق التحوط الأكثر شعبية.

فلماذا نولي الاهتمام لصناديق التحوط قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة الحجم لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بأرقام مضاعفة سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، لكن هامش الأداء المتفوق آخذ في الانخفاض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مسبقًا مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مسبقًا مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي قللت أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش انخفاض أداء هذه الأسهم قد زاد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين لديهم سوق طويل وقصير هذه الأسهم قد عادوا بأكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونتقاسم قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى لو لم تشعر بالرضا تجاه عمليات بيع الأسهم المختصرة ، يجب عليك على الأقل تجنب بدء صفقات شراء في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.

تستمر القصة

لا نترك أي حجر دون تغيير عندما نبحث عن فكرة الاستثمار الكبيرة التالية. على سبيل المثال ، من المقرر أن تصبح أوروبا أكبر سوق للقنب في العالم ، لذلك نحن نتحقق من ذلك الأسهم الماريجوانا الأوروبي الملعب. لقد قرأنا رسائل مستثمري صندوق التحوط ونستمع إلى نقاط الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونذهب إلى توصيات التجارة قصيرة الأجل مثل هذا. نحن حتى تحقق من توصيات خدمات مع الصعب تصديق سجلات المسار. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة شراء طويلة في واحدة من أكثر الأسهم المختصرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. مع وضع ذلك في الاعتبار ، دعونا نراجع إجراء صندوق التحوط الرئيسي فيما يتعلق بـ Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC).

كيف كانت شركة hedgies تتداول في Marathon Petroleum Corp NYSE: MPC؟

في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 69 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey متفائلة في هذا السهم ، أي بزيادة قدرها 1 ٪ عن الربع الثالث من عام 2019. وبالمقارنة ، فإن 72 صندوق تحوط لديها أسهم أو خيارات دعوة صعودية في MPC قبل عام. لذلك ، دعونا نتحقق من صناديق التحوط التي كانت من بين أكبر مالكي الأسهم وأي صناديق التحوط تقوم بتحركات كبيرة.

اكثر تحديدا، إدارة إليوت كان أكبر مساهم في Marathon Petroleum Corp NYSE: MPC ، بحصة تبلغ قيمتها 581.3 مليون دولار تم الإبلاغ عنها حتى نهاية سبتمبر. Trailing Elliott Management هي D E Shaw ، التي جمعت حصة بقيمة 314.9 مليون دولار. كانت Steadfast Capital Management و Iridian Asset Management و Millennium Management مولعة جدًا بالسهم ، حيث أصبحت واحدة من أكبر مالكي صناديق التحوط في الشركة. من حيث محفظة الأوزان المخصصة لكل موقف إدارة سريعة تشغيل رأس المال خصصت أكبر وزن لشركة Marathon Petroleum Corp NYSE: MPC ، بحوالي 10.83٪ من محفظة 13F. Swift Run Capital Management أيضًا صعوديًا نسبيًا على الأسهم ، حيث خصصت 5.13 في المائة من محفظة أسهمها البالغة 13F لشركة MPC.

الآن ، كان مديرو أموال معينون يقودون قطيع الثيران. تقنيات النهضة، بدأت أكبر منصب في Marathon Petroleum Corp (NYSE: MPC). استثمرت شركة Renaissance Technologies 144.1 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. كما أطلقت Duquesne Capital من Stanley Druckenmiller مركزًا قيمته 44.3 مليون دولار خلال هذا الربع. وكانت الصناديق التالية أيضاً من بين المستثمرين الجدد في لجنة السياسة النقدية: بول تيودور جونز ، تيودور انفستمنت كورب ، ومجموعة أناند باريخ أليسكا للاستثمار ، وفرانك بروسينز تاكاونك كابيتال.

دعونا نتحقق من نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى المماثلة لـ Marathon Petroleum Corp (NYSE: MPC). سوف نلقي نظرة على Royal Bank of Scotland Group plc (NYSE:RBS) ، AFLAC Incorporated (NYSE:AFL) ، أورانج (NYSE:ORAN) و Valero Energy Corporation (NYSE:VLO). تعد قيم السوق لهذه المجموعة من الأسهم أقرب إلى القيمة السوقية لـ MPC.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المراكز ، القيمة الإجمالية لمراكز HF (x1000) ، التغير في HF Position RBS ، 5،37114،0 AFL ، 32،511962،1 ORAN ، 2،606 ، -2 VLO ، 46،636299،9 Average ، 21،25،296495،2 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل التنسيق.

كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط ​​21.25 صندوقًا تحوطيًا لها مراكز صعودية وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 296 مليون دولار. وكان هذا الرقم 2759 مليون دولار في حالة لجنة السياسة النقدية. شركة فاليرو للطاقة (رمزها في بورصة نيويورك:VLO) هو المخزون الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Orange (NYSE:ORAN) هو الأقل شعبية مع اثنين فقط من مواقع صناديق التحوط الصعودية. مقارنةً بهذه الأسهم ، تعتبر Marathon Petroleum Corp NYSE: MPC أكثر شعبية بين صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 الأسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت 41.3 ٪ في عام 2019 وتفوقت على S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. كما ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 0.1 ٪ في عام 2020 حتى 2 مارس وفازت على السوق بنسبة 4.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن MPC شائعة مثل هذه الأسهم الـ 20 وصناديق التحوط التي كانت تراهن على MPC قد خاب أملها حيث عاد السهم بنسبة 20٪ خلال الشهرين الأولين من عام 2020 (حتى الثاني من مارس) وكان أداء السوق ضعيفًا. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في أسهم الشركات الكبيرة ذات الإمكانات الصعودية الكبيرة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط لأن معظم هذه الأسهم تفوقت بالفعل على السوق في الربع الأول.

الكشف: لا شيء. نشرت هذه المقالة في الأصل في من الداخل القرد.

محتوى ذات صلة