تراجعت الأسهم بسبب ذعر فيروس كورونا ، وهبطت أسعار النفط

بقلم واين كول

سيدني (رويترز) – غرقت الأسهم الآسيوية في بحر من اللون الأحمر يوم الاثنين مع فرار المستثمرين المذعورين إلى السندات للتغلب على الصدمة الاقتصادية لفيروس كورونا ، وهبط النفط بأكثر من 20٪ بعد أن خفضت المملكة العربية السعودية سعر البيع الرسمي.

تخطط أكبر دولة مصدرة للنفط في العالم لرفع إنتاجها بشكل ملحوظ بعد انهيار اتفاقية أوبك لخفض العرض مع روسيا ، وهو أمر يستحوذ على حصة السوق التي تذكرنا بحملة عام 2014 التي خفضت الأسعار بنحو الثلثين.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 9.39 دولار إلى 35.88 دولار للبرميل في تجارة فوضوية ، في حين انخفض الخام الأمريكي 8.77 دولار إلى 32.51 دولار.

ارتفع الين كملاذ آمن مقابل عملات الأسواق الناشئة مع التعرض للنفط ، بما في ذلك الروبل الروسي والبيزو المكسيكي ، حيث رأى المحللون الخطر في المستقبل.

حذرت هيليما كروفت ، رئيسة استراتيجية السلع العالمية في بنك RBC ، من أن “حركة الأسعار اليوم تعرض السلامة المالية للغالبية العظمى من المنتجين السياديين وتخفيضات الميزانية وزيادة عبء الديون التي تلوح في الأفق الآن في حالة وجود فترة طويلة من انخفاض الأسعار”. أسواق المال.

“بالنسبة للدول الأكثر هشاشة سياسيا واقتصاديا ، فإن الحساب قد يكون قاسيا.”

كانت هناك مخاوف أيضًا من أن منتجي النفط الأمريكيين الذين أصدروا الكثير من الديون سيصبحون غير اقتصاديين بسبب انخفاض الأسعار.

تراجعت أسهم شركات الطاقة وتراجعت العقود الآجلة لشركة E-Mini في مؤشر S&P 500 بنسبة 4.6٪ بعد أن كانت محدودة في مرحلة واحدة. تراجعت العقود الآجلة EUROSTOXXX 50 بنسبة 4.4 ٪ والعقود الآجلة لمؤشر فوتسي 4.8 ٪.

انخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 4.7٪ وسوق السلع الثقيلة في أستراليا بنسبة 5٪. فقد مؤشر MSCI الأوسع نطاقًا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 3.0٪ إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر ، في حين انخفض سعر رقائق شنغهاي بنسبة 2.1٪.

لم يساعد هذا المزاج الأخبار التي أطلقت كوريا الشمالية ثلاثة قذائف قبالة ساحلها الشرقي يوم الاثنين.

وقال شون كالو ، كبير استراتيجيي العملات الأجنبية في Westpac: “يوضح حجم الانهيار أن أي آمال بفترة راحة مؤقتة كانت بلا جدوى”. “إن فكرة أن زيادة الوزن هي الخيار الحقيقي الوحيد في عالم من معدلات منخفضة للغاية يبدو الآن من” الوقت قبل “.

“بالكاد تجاوز المسؤولون الأمريكيون التفاهات حول” الأسس القوية “، لذلك هناك بالتأكيد مساحة أكبر للأسواق لتسعيرها في أضرار جسيمة للاقتصاد الأمريكي.”

ارتفع عدد الأشخاص المصابين بفيروس كورونا إلى 107000 شخص في جميع أنحاء العالم حيث وصل الفاشية إلى عدد أكبر من البلدان وتسبب في المزيد من المذابح الاقتصادية.

من المؤكد أن الأسواق الإيطالية تتعرض للنيران بعد أن أمرت الحكومة بإغلاق أجزاء كبيرة من شمال البلاد ، بما في ذلك العاصمة المالية ميلانو.

وقال مارتن ويتتون ، رئيس استراتيجية السندات وأسعار الفائدة في CBA: “بعد أسبوع أصبح فيه تخزين السندات وحماية الائتمان وورق التواليت شيئًا ، فلنأمل أن نبدأ في رؤية المزيد من الوضوح بشأن رد الفعل”.

وأضاف “البنوك المركزية بالدولار خفضت أسعار الفائدة بمقدار 125 نقطة أساس ، ليس كوسيلة لوقف وباء فيروسي ، ولكن للقضاء على وباء الخوف” ، في حين أشار إلى أن الكثير منهم ليس لديهم مجال كبير للتخفيف أكثر.

فقاعة بوند

يتم تسعير الأسواق بالكامل مقابل خفض سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة على الأقل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة المقرر في 18 مارس ، بعد تخفيف الطوارئ في الأسبوع الماضي ، والتحرك نحو الصفر بعد فترة ليست طويلة.

يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس وسيكون تحت ضغط شديد للتصرف ، لكن معدلات الفائدة سلبية للغاية بالفعل.

وقال ويتون: “تقع العبء على عاتق الحكومات ، وربما لا محالة على تصرفات الحكومات للتخلي عن فوائض الميزانية وتنشيط جانب الطلب في الاقتصاد”.

من الواضح أن هناك حاجة لاتخاذ إجراءات عاجلة من خلال البيانات التي تشير إلى أن الاقتصاد العالمي أطاح بالركود في هذا الربع. أظهرت الأرقام الصادرة من الصين خلال عطلة نهاية الأسبوع أن الصادرات انخفضت بنسبة 17.2 ٪ في الفترة من يناير إلى فبراير ، مقارنة بالعام السابق.

قدر المحللون في BofA Global Research أن عمليات البيع الأخيرة شهدت انخفاضًا في قيمة الأسهم العالمية بمقدار 9 تريليونات دولار في تسعة أيام ، بينما بلغ متوسط ​​العائد على مدى 10 سنوات في العالم المتقدم 16 نقطة أساس ، وهو أدنى مستوى في 120 عامًا.

وكتبوا في مذكرة العملاء “إن أوضح نتيجة لصدمة COVID-19 الخارجية هي انهيار عائدات السندات ، والتي بمجرد أن يتلاشى الذعر يمكن أن يؤدي إلى تناوب كبير على” أسهم النمو “و” وكلاء السندات “في الأسهم”.

انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 0.50٪ لم يكن من الممكن تصوره ، بعد أن انخفضت إلى النصف في ثلاث جلسات فقط.

تراجعت عائدات السندات ذات ال 30 عامًا بمقدار 35 نقطة أساس يوم الجمعة وحده ، وهو أكبر انخفاض يومي منذ انهيار عام 1987 ، وتم تداوله لفترة وجيزة تحت 1٪ يوم الاثنين.

أدى انخفاض العائدات وتوقعات معدل الاحتياطي الفيدرالي إلى سحب البساط من تحت الدولار ، مما تسبب في انخفاضه إلى أكبر خسارة أسبوعية خلال أربع سنوات. [USD/]

مدد الدولار انخفاضه في أوائل آسيا ليصل إلى 103.55 ين ، وهو أعماق لم يشهدها منذ أواخر عام 2016 ، بينما ارتفع اليورو إلى أعلى مستوى له في أكثر من ثمانية أشهر عند 1.1387 دولار.

وقفز الذهب بنسبة 1.6 ٪ ليغلق على 1700 دولار للأونصة ليصل إلى قمة جديدة في سبع سنوات. [GOL/]

(تحرير ديان كرافت وسام سام و جين وارديل)