دفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة P / E في ONEOK، Inc. (NYSE: OKE)
NYSE: موافق) انخفض سعر السهم 49٪ في آخر ثلاثين يومًا. لقد توقف هذا الانخفاض عن عام صعب بالنسبة للمساهمين ، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 43٪ في ذلك الوقت. “data-reactid =” 28 “> لسوء الحظ بالنسبة لبعض المساهمين ، ONEOK (NYSE: موافق) انخفض سعر السهم 49٪ في آخر ثلاثين يومًا. وقد توقف هذا الانخفاض عن عام صعب للمساهمين ، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 43 ٪ في ذلك الوقت.
على افتراض أنه لم يتغير أي شيء آخر ، فإن انخفاض سعر السهم يجعل الأسهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى متابعة ربحية السهم ، ولكن في المدى القصير ، ترتفع الأسعار استجابة للعوامل قصيرة الأجل (التي ليست واضحة دائمًا). لذلك ، في بعض المناسبات ، يحاول المستثمرون على المدى الطويل التركيز على التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة للحصول على قراءة لتوقعات المستثمرين من العمل هي إلقاء نظرة على نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة الربح / الخسارة المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو في المستقبل ، في حين أن نسبة الربح / الخسارة المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو في المستقبل.
اطلع على آخر تحليلنا لـ ONEOK “data-reactid =” 30 “> اطلع على آخر تحليلنا لـ ONEOK
كيف يمكن مقارنة نسبة P / E من ONEOK إلى أقرانها؟
يمكننا أن نقول من P / E نسبة 12.33 أن هناك بعض التفاؤل المستثمر حول ONEOK. توضح الصورة أدناه أن ONEOK لديها P / E أعلى من المتوسط (7.5) P / E للشركات في صناعة النفط والغاز.
NYSE: OKE Price Rate نسبة إلى السوق ، 9 مارس 2020
مدير البيع والشراء. “data-reactid =” 45 “> تشير نسبة الأرباح / الأرباح المرتفعة نسبياً إلى أن مساهمي ONEOK يعتقدون أنها ستعمل بشكل أفضل من الشركات الأخرى في تصنيفها الصناعي. المساهمون متفائلون بشكل واضح ، لكن المستقبل غير مؤكد دائمًا. دائما ضروري ، وأنا في كثير من الأحيان مراقبة مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب الربح / العائد
معدلات نمو الأرباح لها تأثير كبير على نسب الأرباح / الأرباح. عندما تنمو الأرباح ، فإن “E” تزداد بمرور الوقت. هذا يعني أنه حتى لو كانت P / E الحالية مرتفعة ، فإنها ستنخفض بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. لذا ، في حين قد يبدو السهم مكلفًا استنادًا إلى الأرباح السابقة ، إلا أنه قد يكون رخيصًا استنادًا إلى الأرباح المستقبلية.
إنه لأمر رائع أن نرى أن ونك نمت ربحية السهم بنسبة 10 ٪ في العام الماضي. وتحسنت ربحية السهم بنسبة 15 ٪ سنويا ، على مدى السنوات الخمس الماضية. لذلك يمكن للمرء أن يتوقع نسبة P / E أعلى من المتوسط.
القيود: نسب الربح / العائد تتجاهل الديون والنقد في البنك
لا تنسَ أن نسبة الأرباح والخسائر تعتبر القيمة السوقية. وبالتالي ، فإن القياس لا يعكس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. وستستحق نفس الشركة بالضبط من الناحية النظرية نسبة P / E أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكنها أن تنفق على النمو.
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تنعكس على هذه النسبة.
ما الذي تخبرنا به ميزانية ONEOK العمومية؟
تمتلك ONEOK صافي دين بقيمة 82٪ من القيمة السوقية. إذا كنت ترغب في مقارنة نسبة الأرباح والخسائر إلى الشركات الأخرى ، فيجب عليك أن تضع في اعتبارك أن لديها قروض كبيرة.
خلاصة القول على نسبة P / E ONEOK ل
ONEOK لديه P / E من 12.3. هذا أقل من المتوسط في سوق الولايات المتحدة ، وهو 15.1. قد يكون للشركة ديون كبيرة ، لكن نمو ربحية السهم كان جيدًا العام الماضي. تشير نسبة الربح / الربح المنخفضة إلى أن توقعات السوق الحالية صامتة ، مما يعني أن مستويات النمو هذه لن تستمر. بالنظر إلى انخفاض نسبة الربح إلى العائد من ONEOK من 24.4 إلى 12.3 في الشهر الماضي ، فإننا نعرف بالتأكيد أن السوق أقل ثقة بكثير في الأعمال التجارية اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة إلى مناقضة ، فقد يكون ذلك إشارة إلى الفرصة.
تقرير عن توقعات المحللين الإجماع يمكن أن تساعدك على صنع خطوة سيد على هذا السهم. “data-reactid =” 60 “> عندما يكون السوق مخطئًا بشأن أحد الأسهم ، فإنه يتيح للمستثمرين الأذكياء فرصة. إذا كان التقليل من شأن الشركة ، فيمكن للمستثمرين جني الأموال من خلال شراء الأسهم والاحتفاظ بها حتى يصحح السوق نفسه ، لذلك هذا مجانا تقرير عن توقعات المحللين الإجماع يمكن أن تساعدك على صنع خطوة سيد على هذا المخزون.
قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نمواً قوياً في الأرباح (ونسبة P / E أقل من 20).“data-reactid =” 61 “> لكن لاحظ: قد لا يكون ONEOK هو أفضل سهم للشراء. حتى تأخذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نمواً قوياً في الأرباح (ونسبة P / E أقل من 20).
إذا لاحظت وجود خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذا المقال الذي كتبه سيمبلي وول ستريت عام في الطبيعة. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة وول ستريت ليس لديه موقف في الأسهم المذكورة.
نهدف إلى تقديم تحليلات بحثية مركزة طويلة الأجل تستند إلى البيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يشكل عاملًا في أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reactid =” 62 “>إذا لاحظت وجود خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على العنوان [email protected]. هذه المقالة التي كتبها سيمبلي وول ستريت عامة في الطبيعة. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة وول ستريت ليس لديه موقف في الأسهم المذكورة.
نهدف إلى تقديم تحليلات بحثية مركزة طويلة الأجل تستند إلى البيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يشكل عاملًا في أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
