صناديق التحوط تم الإغراق على شركة AT&T Inc. (T) حتى قبل فيروس كورونا

هذه المقالة وتوقع أن تنخفض الأسهم الأمريكية بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا أن تقوم باختزال صناديق الاستثمار المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه التداولات يزيدوا عن رقمين ، بينما انخفض السوق بأرقام مضاعفة. في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص إيداعات صناديق التحوط للحصول على قراءة حول الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. يميل معظم المستثمرين إلى الاعتقاد بأن صناديق التحوط ومديري الأصول الآخرين لا قيمة لها ، حيث لا يمكنهم التغلب على حافظات صناديق المؤشرات البسيطة. في الواقع ، يتوقع معظم الناس أن تتنافس صناديق التحوط مع السوق الصاعدة التي شهدناها في السنوات الأخيرة وتتفوق فيها. ومع ذلك ، فإن صناديق التحوط عادة ما يتم التحوط لها جزئيًا وتهدف إلى تحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر بدلاً من متابعة الصعود والهبوط في أسواق الأسهم على أمل أن تتفوق على السوق الأوسع. يوضح بحثنا أن بعض صناديق التحوط لديها مهارات كبيرة في اختيار الأسهم (ويمكننا تحديد صناديق التحوط هذه مسبقًا بدقة) ، لذلك دعونا نلقي نظرة على معنويات الأموال الذكية تجاه AT&T Inc. (NYSE:ت). “data-reactid =” 12 “> من المحتمل أن يكون فيروس كورونا هو الشاغل الأول في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير نشرنا هذه المقالة وتوقع أن تنخفض الأسهم الأمريكية بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا أن تقوم باختزال صناديق الاستثمار المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه التداولات يزيدوا عن رقمين ، بينما انخفض السوق بأرقام مضاعفة. في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص إيداعات صناديق التحوط للحصول على قراءة حول الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. يميل معظم المستثمرين إلى الاعتقاد بأن صناديق التحوط ومديري الأصول الآخرين لا قيمة لها ، حيث لا يمكنهم التغلب على حافظات صناديق المؤشرات البسيطة. في الواقع ، يتوقع معظم الناس أن تتنافس صناديق التحوط مع السوق الصاعدة التي شهدناها في السنوات الأخيرة وتتفوق فيها. ومع ذلك ، فإن صناديق التحوط عادة ما يتم التحوط لها جزئيًا وتهدف إلى تحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر بدلاً من متابعة الصعود والهبوط في أسواق الأسهم على أمل أن تتفوق على السوق الأوسع. يوضح بحثنا أن بعض صناديق التحوط لديها مهارات كبيرة في اختيار الأسهم (ويمكننا تحديد صناديق التحوط هذه مسبقًا بدقة) ، لذلك دعونا نلقي نظرة على معنويات الأموال الذكية تجاه AT&T Inc. (NYSE:ت).

ت) كان في 50 محفظة صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. يجب على المستثمرين الاهتمام بانخفاض الحماس من الأموال الذكية في الأشهر الأخيرة. كان هناك 51 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع T Holdings في نهاية الربع السابق. أظهرت حساباتنا أيضًا أن T ليس من بين 30 أكثر الأسهم شعبية بين صناديق التحوط (انقر للحصول على تصنيفات Q4 وانظر الفيديو أدناه للحصول على تصنيفات Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أفضل 5 أسهم لصناديق التحوط الأكثر شعبية.“data-reactid =” 13 “>AT&T Inc. (NYSE:ت) كان في 50 محفظة صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. يجب على المستثمرين الاهتمام بانخفاض الحماس من الأموال الذكية في الأشهر الأخيرة. كان هناك 51 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع T Holdings في نهاية الربع السابق. أظهرت حساباتنا أيضًا أن T ليس من بين 30 أكثر الأسهم شعبية بين صناديق التحوط (انقر للحصول على تصنيفات Q4 وانظر الفيديو أدناه للحصول على تصنيفات Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أفضل 5 أسهم لصناديق التحوط الأكثر شعبية.

أكثر

آخر تحديث ربع سنوي . “data-reactid =” 26 “> وفقًا لمعظم المساهمين ، يُنظر إلى صناديق التحوط على أنها أدوات مالية غير مهمة عفا عليها الزمن في الماضي. بينما يوجد أكثر من 8000 صندوق مع فتح أبوابها في الوقت الحالي ، ينظر خبرائنا إلى الأرستقراطيين في هذه المجموعة ، التي يبلغ عددها حوالي 850 صندوقًا ، يشرف مديرو الأموال على غالبية إجمالي رأس مال صناعة صناديق التحوط ، ومن خلال تخصيص خيارات الأسهم التي لا تضاهى ، قام Insider Monkey بإلغاء بعض استراتيجيات الاستثمار التي تجاوزت السوق تاريخياً. هزمت إستراتيجية S&P 500 صناديق الاستثمار المتداولة القصيرة بنحو 20 نقطة مئوية سنويا منذ إنشائها في مارس 2017. خسرت محفظتنا من الأسهم القصيرة 35.3 ٪ منذ فبراير 2017 (حتى 3 مارس) على الرغم من أن السوق ارتفع أكثر من 35 ٪ خلال نفس الفترة شاركنا للتو قائمة من 7 أهداف قصيرة في منطقتنا آخر تحديث ربع سنوي .

بول سينجر من إدارة إليوت

أكثر

الأسهم الماريجوانا الأوروبي الملعب. لقد قرأنا رسائل مستثمري صندوق التحوط ونستمع إلى نقاط الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونذهب إلى توصيات التجارة قصيرة الأجل مثل هذا. نحن حتى تحقق من توصيات خدمات مع الصعب تصديق سجلات المسار. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة شراء طويلة في واحدة من أكثر الأسهم المختصرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، سنلقي نظرة سريعة على نشاط صندوق التحوط الجديد الذي يشمل AT&T Inc. (NYSE:ت). “data-reactid =” 48 “> لا نترك أي جهد دون تغيير عندما نبحث عن فكرة الاستثمار الكبرى التالية. على سبيل المثال ، من المقرر أن تصبح أوروبا أكبر سوق في العالم للقنب ، لذلك نحن نتحقق من هذا الأسهم الماريجوانا الأوروبي الملعب. لقد قرأنا رسائل مستثمري صندوق التحوط ونستمع إلى نقاط الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونذهب إلى توصيات التجارة قصيرة الأجل مثل هذا. نحن حتى تحقق من توصيات خدمات مع الصعب تصديق سجلات المسار. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة شراء طويلة في واحدة من أكثر الأسهم المختصرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، سنلقي نظرة سريعة على نشاط صندوق التحوط الجديد الذي يشمل AT&T Inc. (NYSE:ت).

تستمر القصة

كيف يتم تداول صناديق التحوط AT&T Inc. (NYSE: T)؟

مع اقتراب الربع الأول من عام 2020 ، احتفظ ما مجموعه 50 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey بمراكز طويلة في هذا السهم ، أي بتغير -2٪ عن الربع السابق. من ناحية أخرى ، كان هناك ما مجموعه 56 صندوق تحوط مع موقف صعودي في T قبل عام. مع تحريك معنويات الأموال الذكية ، توجد مجموعة مختارة من مديري صناديق التحوط الرئيسيين الذين كانوا يزيدون من حيازاتهم بشكل كبير (أو المراكز الكبيرة المتراكمة بالفعل).

إدارة إليوتالتي أبلغت عن وجود مخزون بقيمة 791.4 مليون دولار في نهاية سبتمبر. وتلت ذلك شركة Adage Capital Management بمركز 324.4 مليون دولار. وشمل المستثمرون الآخرون الصعود على الشركة ، مثل Citadel Investment Group و Elliott Management و AQR Capital Management. من حيث محفظة الأوزان المخصصة لكل موقف طريق الجبل المستشارين خصصت أكبر وزن لشركة AT&T (NYSE: T) ، حوالي 6.72٪ من محفظة 13F الخاصة بها. Elliott Management أيضًا صعوديًا نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصصت 6.69 في المائة من محفظة أسهمها في 13F إلى T. “data-reactid =” 71 “> تم الاحتفاظ بأكبر حصة في AT&T Inc. (NYSE: T) من قبل إدارة إليوتالتي أبلغت عن وجود مخزون بقيمة 791.4 مليون دولار في نهاية سبتمبر. وتلت ذلك شركة Adage Capital Management بمركز 324.4 مليون دولار. وشمل المستثمرون الآخرون الصعود على الشركة ، مثل Citadel Investment Group و Elliott Management و AQR Capital Management. من حيث محفظة الأوزان المخصصة لكل موقف طريق الجبل المستشارين خصصت أكبر وزن لشركة AT&T (NYSE: T) ، حوالي 6.72٪ من محفظة 13F الخاصة بها. Elliott Management أيضًا صعوديًا نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصصت 6.69 في المائة من محفظة الأسهم 13F الخاصة بها إلى T.

اثنان سيغما المستشارين أغلقت أكبر استثمار في جميع شركات التحوط ، تليها شركة Insider Monkey ، والتي بلغت قيمتها نحو 88.4 مليون دولار في خيارات الاتصال ، وكانت Masters Masters من Masters Capital Management وراء هذه الخطوة ، حيث قال الصندوق وداعًا بقيمة 71 مليون دولار تقريبًا. من المهم الإشارة إلى هذه التحركات ، حيث انخفض إجمالي الفائدة في صندوق التحوط بمقدار 1 صندوق في الربع الأخير. “data-reactid =” 72 “> نظرًا لحقيقة أن AT&T Inc. (NYSE: T) واجهت انخفاض الاهتمام من الأموال الذكية ، من الآمن أن نقول إن هناك طائفة من المحافظين الذين خفضوا مناصبهم بالكامل في الربع الأخير ، ومن المثير للاهتمام أن جون أوفرديك وديفيد سيجل اثنان سيغما المستشارين أغلقت أكبر استثمار في جميع شركات التحوط ، تليها شركة Insider Monkey ، والتي بلغت قيمتها نحو 88.4 مليون دولار في خيارات الاتصال ، وكانت Masters Masters من Masters Capital Management وراء هذه الخطوة ، حيث قال الصندوق وداعًا بقيمة 71 مليون دولار تقريبًا. من المهم الإشارة إلى هذه التحركات ، حيث انخفض إجمالي فوائد صناديق التحوط بمقدار صندوق واحد في الربع الأخير.

الامم المتحدة) ، شركة والت ديزني (NYSE:DIS) ، شركة Intel (NASDAQ:INTC) و Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ). تتطابق قيم سوق هذه المجموعة من الأسهم مع القيمة السوقية لـ T. “data-reactid =” 73 “> دعنا نذهب إلى نشاط صناديق التحوط في الأسهم الأخرى المماثلة لـ AT&T Inc. (NYSE: T) ، وسوف نلقي نظرة على UnitedHealth Group Inc (NYSE:الامم المتحدة) ، شركة والت ديزني (NYSE:DIS) ، شركة Intel (NASDAQ:INTC) و Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ). تتطابق القيم السوقية لهذه المجموعة من القيمة السوقية لـ T.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المراكز ، القيمة الإجمالية لمراكز HF (x1000) ، التغيير في HF Position الإنسانية ، 91،7896286،3 DIS ، 118،4968497،3 INTC ، 58،6147008 ، -6 VZ ، 65،1885232،1 المتوسط ​​، 83،524256،0.25 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشكلات في التنسيق. “data-reactid =” 75 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل التنسيق.

DIS) هو المخزون الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Intel Corporation (NASDAQ:INTC) هي الأقل شعبية مع 58 من مواقع صناديق التحوط الصعودية فقط. مقارنةً بهذه الأسهم ، تعتبر AT&T Inc. (NYSE: T) أقل شعبية من INTC. من الواضح أن صناديق التحوط قد أسقطت الكرة على T حيث حقق السهم عائدات قوية ، على الرغم من أن إجماع صناديق التحوط ما زال يولد عائدات محترمة. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 الأسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت 41.3 ٪ في عام 2019 وتفوقت على S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. فقدت هذه الأسهم 12.9 ٪ في عام 2020 حتى 9 مارس لكنها تمكنت من التغلب على السوق بنسبة 1.9 نقطة مئوية. كان هناك عدد صغير من صناديق التحوط على حق في المراهنة على T حيث عاد السهم بنسبة -10٪ خلال نفس الفترة الزمنية وتفوق على السوق بهامش أكبر. “data-reactid =” 76 “> كما يمكنك أن ترى هذه الأسهم كان في المتوسط ​​83 صندوق تحوط مع مراكز صعودية وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 5224 مليون دولار ، وكان هذا الرقم 1407 مليون دولار في حالة T. شركة والت ديزني (NYSE:DIS) هو المخزون الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Intel Corporation (NASDAQ:INTC) هي الأقل شعبية مع 58 من مواقع صناديق التحوط الصعودية فقط. مقارنةً بهذه الأسهم ، تعتبر AT&T Inc. (NYSE: T) أقل شعبية من INTC. من الواضح أن صناديق التحوط قد أسقطت الكرة على T حيث حقق السهم عائدات قوية ، على الرغم من أن إجماع صناديق التحوط ما زال يولد عائدات محترمة. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 الأسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت 41.3 ٪ في عام 2019 وتفوقت على S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. فقدت هذه الأسهم 12.9 ٪ في عام 2020 حتى 9 مارس لكنها تمكنت من التغلب على السوق بنسبة 1.9 نقطة مئوية. كان هناك عدد صغير من صناديق التحوط على حق في المراهنة على T حيث عاد السهم بنسبة 10٪ خلال نفس الفترة الزمنية وتفوق على السوق بهامش أكبر.

من الداخل القرد“data-reactid =” 77 “> الإفصاح: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في من الداخل القرد.

 منال اسماعيل