صناديق جولدمان إنرجي تعاني من “تأثير” المواد على التقلبات

(بلومبرج) – خفض مديرو الأصول لدى مجموعة جولدمان ساكس مجموعة الاقتراض لصناديق الطاقة ، والتي شهدت انخفاض أعلى مقتنياتها بمقدار الثلث خلال يومين وسط تقلب “غير مسبوق” في أسعار السلع ، مما أدى إلى “تأثير مادي” على استثماراتهم. صافي قيمة الأصول.

وقال البنك في بيان منفصل إن البنك قرر “التخلص بشكل فعال من صافي الرافعة المالية” لصندوق إم بي إل لفرص الدخل وصندوق إم بي إل ونهضة الطاقة ، في بيان منفصل. وقد جمع الصندوق بين أصول بلغت قيمتها حوالي 590 مليون دولار في نهاية شهر يناير ، خاصة في الشراكات المحدودة المحدودة التي تدير خطوط أنابيب ومحطات النفط والغاز الأمريكية ، وفقًا لموقع الشركة. بلغت الرافعة المالية لصندوق MLP Income 39.21٪ وصندوق النهضة للطاقة 37.97٪ في ذلك الوقت ، وفقًا لموقع الويب.

هذه الخطوة هي علامة على التأثير الواسع النطاق الناجم عن انهيار أسعار النفط ، والذي يهدد الإنتاج والصادرات الأمريكية المزدهر ، ويمكن أن يجعل حالات التخلف عن السداد والإفلاس أكثر احتمالاً عبر حفارات الصخر الزيتي.

ارتفع مقياس تقلبات سوق النفط في الولايات المتحدة يوم الاثنين إلى أعلى مستوى في السجلات التي يعود تاريخها إلى عام 2007 حيث انهارت أسعار النفط الخام وسط تفكك تحالف أوبك وروسيا وانتشار فيروس كورونا. تراجعت شركة Energy Transfer LP ، الشركة القابضة الأكبر في كلا الصندوقين ، بنسبة 34٪ منذ يوم الخميس ، بينما تراجعت شركة Targa Resources Corp ، ثاني أكبر شركة قابضة ، بنسبة 60٪.

وقال الصندوق في تصريحاته إن أموال بنك جولدمان “تكبدت تكاليف كبيرة لكسر أسعار الفائدة” عن طريق إنهاء القروض ذات المعدل الثابت. وقال التقرير “إن التقلبات الأخيرة في السوق إلى جانب الإلغاء الفعال للرافعة المالية قد أسفرت عن تأثير مادي على صافي قيمة أصول الصندوق” ، دون الخوض في تفاصيل حول الحجم.

كانت MLPs ذات يوم أعزاء في عالم الاستثمار في الطاقة ، مستفيدة من اللوائح الأمريكية التي سمحت لهم بتجنب دفع ضرائب الشركات وتمويلها بدلاً من ذلك إلى المساهمين ، الذين فرضوا بعد ذلك على دفعات ربع سنوية. لقد حصلوا على التصنيف الضريبي لأنهم يمتلكون بنية تحتية للطاقة مثل خطوط الأنابيب والمحطات الطرفية ، والتي كان الطلب عليها مرتفعًا حيث أدت طفرة الصخر الزيتي إلى زيادة إنتاج النفط والغاز والحاجة إلى نقله إلى الأسواق.

تغيرت هذه السياسة الضريبية في عام 2018 ، والآن تواجه الشركات مخاوف متزايدة من أن انهيار أسعار النفط الخام سيؤدي إلى إبطاء إنتاج النفط والغاز ويترك لهم أموالًا أقل لسداد الديون وتمويل توزيعاتهم المربحة.

(تحديثات مع المخطط والخلفية.)

للاتصال بالمراسل حول هذه القصة: دان مورتو في سنغافورة على [email protected]

للاتصال بالمحررين المسؤولين عن هذه القصة: رمزي الركابي في [email protected] ، روب فيردونك

bloomberg.com“data-reactid =” 38 “> لمزيد من المقالات مثل هذا ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للاستمرار في الحصول على مصدر أخبار الأعمال الأكثر ثقة. “data-reactid =” 39 “>إشترك الآن إلى الأمام مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر ثقة.

© 2020 Bloomberg L.P.