Bogleheads الحفاظ على الهدوء والاستمرار في الأسهم

(بلومبرج) – القلق؟ نعم. هلع؟ لا.

مع هبوط مؤشر S&P 500 يوم الاثنين ، ساد الهدوء في منتدى Bogleheads عبر الإنترنت ، وهي مجموعة مستثمرة مستوحاة من مؤسس مجموعة Vanguard Group Jack Bogle الشهيرة وتشتهر بموقفها الطويل الأجل نحو الاستثمار السلبي للمؤشر.

“اشعر بالروعة! قال أحد المساهمين في إحدى المشاركات: “إن مكافأتي السنوية تصل إلى هذا الأسبوع وتذهب مباشرةً إلى حسابي البالغ 401 ألف”.

تشتهر Bogleheads باللائمة في تقلبات السوق ، ولكن يبدو أن مجموعة واسعة من المستثمرين يواصلون ، إن لم يكن الحفاظ على الهدوء التام ، ويحافظون على مخصصات المحفظة. يقول المستشارون إن العملاء في الاستثمارات السلبية ، مثل أولئك الذين يستثمرون مع مستشاري robo ، يشعرون بالقلق ولكنهم لا يتخلون عن أموال المؤشرات وأن البعض يرى صفقات محتملة في المذبحة.

ترى شارلوت رانسوم ، المدير التنفيذي لشركة Netwealth Investments Ltd. ومقرها لندن ، تغيراً في المزاج بين العملاء الذين يجلسون على أموال نقدية.

وقالت “لقد بدأوا في الاستثمار بمستوى أعلى خلال أيام التداول القليلة الماضية”. تستخدم Netwealth صناديق المؤشرات وفنيي الاستثمار لإدارة الأموال للعملاء.

تراجعت الأسهم أكثر من 7٪ مع افتتاح أسواق الولايات المتحدة يوم الاثنين ، وهو أكبر انخفاض خلال اليوم منذ ست سنوات لمؤشر S&P 500 ، مدفوعًا بانهيار أسعار النفط ومخاوف من أن فيروس كورونا المنتشر سوف يشل الاقتصادات في جميع أنحاء العالم. تستعد الأسهم للارتداد يوم الثلاثاء بعد أن قال الرئيس ترامب إنه يعتزم اتخاذ إجراءات “مثيرة للغاية” لدعم الاقتصاد.

اقرأ المزيد: انتقد النفط بسبب حرب الأسعار والفيروس في أسوأ خسارة منذ عام 1991

وقالت متحدثة باسم البريد الإلكتروني في Wealthfront ، أن العملاء قاموا بتحويل الأموال إلى حسابات نقدية ذات فائدة عالية من حسابات الاستثمار. قالت Rival Betterment إنها لم تشهد زيادة في استفسارات العملاء أو عمليات السحب.

يمثل الانقلاب في الأسواق اختبارًا كبيرًا لمستشاري الروبوت الذين يستخدمون الخوارزميات لضبط المحافظ وفقًا لظروف السوق. قالت شركة Nutmeg ، وهي شركة استثمارية للبيع بالتجزئة في المملكة المتحدة تستخدم الأموال المتداولة في البورصة فقط ، إن 96٪ من عملائها لم يتخذوا أي إجراء في تغيير محافظهم الاستثمارية خلال الأسبوعين الماضيين ، وأقل من 0.1٪ من عمليات السحب.

قال بن كومار ، استراتيجي الاستثمار في شركة سيفين انفستمنت مانجمنت في لندن ، إن عمليات البيع في السوق هذه تختلف عن الأزمة المالية لعام 2008. وقال إن العملاء ، وكثير منهم من الطبقة الوسطى ، يتصلون بأسئلة قلقة.

وقال كومار: “الناس خائفون على صحتهم وعائلاتهم ، ثم تضاف إلى هذا الانخفاض في أسعار النفط – بقراءة أنه خلال عطلة نهاية الأسبوع كان مصدر قلق كبير للعملاء”. “مهمتنا هي طمأنتهم بأن محافظهم متنوعة ، وأن آفاقهم طويلة الأجل”.

‘غير صحي’

بينما يتفهم المستشارون الدافع بين العملاء للقيام بشيء ما ، إلا أنهم يعملون على تخفيف هذه المشاعر.

قالت دانا أنشباخ ، مؤسس Sensible Money ، وهي شركة استشارية للاستثمار مسجلة في سكوتسديل ، “إن مشاهدة السوق يومًا بعد يوم ، أو حتى شهرًا بعد شهر ،” يشبه التخطي على نطاق كل نصف ساعة أثناء اتباع نظام غذائي “. أريزونا. “غير صحي.”

قال دينيس نولتي ، وهو مخطط مالي في Seacoast Investment Services في أوفييدو ، فلوريدا ، إن بعض المستثمرين الأذكياء يحولون حسابات التقاعد التقليدية للاستثمار إلى Roth IRAs.

مع الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي ، سوف يدفع أصحاب ضريبة الدخل عند النقر على الحساب في التقاعد. يتم تمويل IRAs Roth بأموال بعد خصم الضرائب ، والتي يمكن سحبها معفاة من الضرائب في وقت لاحق في الحياة. في أوقات السوق الأكثر سعادة ، كانت الحاجة إلى دفع ضرائب على الأموال التي يتم تحويلها إلى Roth من الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي مثبطًا كبيرًا. الآن ، للأفضل أو للأسوأ ، هذا الاحتمال لا يلوح في الأفق.

(تحديثات حركة الأسهم في الفقرة السابعة. تم تصحيح إصدار سابق من هذه القصة لإزالة الإشارة إلى خوارزميات Netwealth.)

للاتصال بالصحفيين حول هذه القصة: سوزان وولي في نيويورك على [email protected] ؛ إدوارد روبنسون في لندن على العنوان التالي: [email protected]

للاتصال بالمحررين المسؤولين عن هذه القصة: بيير بولدن على [email protected] ، بيتر إيشينباوم

bloomberg.com“data-reactid =” 39 “> لمزيد من المقالات مثل هذا ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للاستمرار في الحصول على مصدر أخبار الأعمال الأكثر ثقة. “data-reactid =” 40 “>إشترك الآن إلى الأمام مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر ثقة.

© 2020 Bloomberg L.P.