هل صناديق التحوط صحيحة بشأن هذا السهم؟
“الركود وشيك: نحتاج إلى حظر السفر الآن”. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. قلنا لك أيضا البيع على المكشوف في السوق وشراء السندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. لقد تقدمنا خطوة واحدة على الأسواق والرئيس. “data-reaidid =” 12 “> من المحتمل أن يكون الفيروس التاجي هو الشاغل رقم 1 في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير ننشر مقالًا بعنوان “الركود وشيك: نحتاج إلى حظر السفر الآن”. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. قلنا لك أيضا البيع على المكشوف في السوق وشراء السندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس.
AMD). “data-responseid =” 13 “> كيف تختار السهم التالي للاستثمار فيه؟ تتمثل إحدى الطرق في قضاء أيام من البحث في تصفح آلاف الشركات المتداولة علنًا. ومع ذلك ، فإن أسهل طريقة هي النظر إلى الأسهم أن مستثمري الأموال الذكية متفائلون بشكل جماعي. عادةً ما تستثمر صناديق التحوط والمستثمرون المؤسسيون الآخرون مبالغ كبيرة من رأس المال ويتعين عليهم بذل العناية الواجبة أثناء اختيار اختيارهم التالي. لا يحصلون على ذلك بشكل صحيح دائمًا ، ولكن في المتوسط ، يختارون أسهمهم تاريخيا عوائد قوية ولدت بعد تعديل عوامل الخطر المعروفة. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، دعونا نلقي نظرة على نشاط صندوق التحوط الأخير المحيط بـ Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ:AMD).
AMD) شهدت انخفاضا في الفائدة على صناديق التحوط في الأشهر الأخيرة. AMD كان في 53 محفظة من صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. كان هناك 59 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع AMD القابضة في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن AMD ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو أدناه لترتيب Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reactid =” 14 “>Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ:AMD) شهدت انخفاضا في الفائدة على صناديق التحوط في الأشهر الأخيرة. AMD كان في 53 محفظة من صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. كان هناك 59 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع AMD القابضة في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن AMD ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو أدناه لترتيب Q3). الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم سيعودون بأكثر من 27٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. “data-reaid =” 27 ” > شوهت سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عائداتها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. وقد أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق من خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق قد انخفض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بنسبة 41 نقطة مئوية منذ ذلك الحين مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية.
كين جريفين من Citadel Investment Group
مجموعة سيتادل للاستثمار
الملعب الأسهم الماريجوانا الأوروبية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونستعرض توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة طويلة الأجل في واحد من أكثر الأسهم القصيرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. سنلقي الآن نظرة على إجراء صندوق التحوط الأخير الذي يشمل Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ:AMD). “data-reaidid =” 49 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، من المقرر أن تصبح أوروبا أكبر سوق للقنب في العالم ، لذلك نتحقق من هذا الملعب الأسهم الماريجوانا الأوروبية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونستعرض توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة طويلة الأجل في واحد من أكثر الأسهم القصيرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. سنلقي الآن نظرة على إجراء صندوق التحوط الأخير الذي يشمل Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ:AMD).
كيف تم تداول hedgies Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD)؟
في الربع الأول من عام 2020 ، كان ما مجموعه 53 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey متفائلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -10 ٪ عن الربع الثالث من عام 2019. أدناه ، يمكنك التحقق من التغيير في صندوق التحوط الشعور العام تجاه AMD خلال آخر 18 ربع سنة. مع خضوع مراكز التحوط لانحرافها وتدفقها المعتاد ، يوجد عدد قليل من مديري صناديق التحوط البارزين الذين كانوا يرفعون ممتلكاتهم بشكل كبير (أو تراكموا بالفعل مراكز كبيرة).
هل AMD مخزون جيد للشراء؟
مجموعة القلعة الاستثمارية تمتلك أغلى حصة في Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD) ، والتي بلغت قيمتها 463.7 مليون دولار في نهاية الربع الثالث. في المركز الثاني كان D E Shaw الذي جمع ما قيمته 278.4 مليون دولار من الأسهم. كما كانت شركة Renaissance Technologies و GQG Partners و Polar Capital مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر مالكي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة Atreides خصصت أكبر وزن لشركة Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD) ، حوالي 5.73٪ من محفظة 13F. كما أن KCL Capital صعودي للغاية نسبيًا في الأسهم ، حيث خصصت 4.25 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى AMD. “data-reaidid =” 76 “> من بين هذه الصناديق ، مجموعة القلعة الاستثمارية تمتلك أغلى حصة في Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD) ، والتي بلغت قيمتها 463.7 مليون دولار في نهاية الربع الثالث. في المركز الثاني كان D E Shaw الذي جمع ما قيمته 278.4 مليون دولار من الأسهم. كما كانت شركة Renaissance Technologies و GQG Partners و Polar Capital مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر مالكي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة Atreides خصصت أكبر وزن لشركة Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD) ، حوالي 5.73٪ من محفظة 13F. كما أن KCL Capital صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 4.25 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى AMD.
مجموعة القلعة الاستثمارية قطع أكبر مركز من الصناديق 750 التي شاهدها Insider Monkey ، وبلغ إجمالي الأسهم حوالي 181.9 مليون دولار ، وكان Kenneth Tropin Graham Capital Management وراء هذه الخطوة مباشرة ، حيث تخلص الصندوق من حوالي 147.6 مليون دولار. هذه التحركات مثيرة للاهتمام ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بـ 6 صناديق تتجه إلى الربع الرابع. “data-reaidid =” 77 “> لأن Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD) قد شهدت انخفاضًا في الفائدة من إجمالي صناديق التحوط نتتبع ، يمكننا أن نرى أنه كان هناك عدد قليل من التحوطات التي بيعت حصصها بالكامل متجهة إلى Q4. ومن المثير للاهتمام ، كين غريفين مجموعة القلعة الاستثمارية قطع أكبر مركز من الصناديق 750 التي شاهدها Insider Monkey ، وبلغ إجمالي الأسهم حوالي 181.9 مليون دولار ، وكان Kenneth Tropin Graham Capital Management وراء هذه الخطوة مباشرة ، حيث تخلص الصندوق من حوالي 147.6 مليون دولار. هذه التحركات مثيرة للاهتمام ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بـ 6 صناديق تتجه إلى الربع الرابع.
الآن) ، شركة جنرال موتورز (NYSE:GM) ، لاس فيجاس ساندز كورب (NYSE:LVS) ، و America Movil SAB de CV (NYSE:AMX). جميع الحدود السوقية لهذه الأسهم تشبه القيمة السوقية لشركة AMD. “data-reaidid =” 78 “> دعنا نتحقق من نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD ) ولكنها ذات قيمة مماثلة. سنلقي نظرة على ServiceNow Inc (NYSE:الآن) ، شركة جنرال موتورز (NYSE:GM) ، لاس فيجاس ساندز كورب (NYSE:LVS) ، و America Movil SAB de CV (NYSE:AMX). جميع القبعات السوقية لهذه الأسهم تشبه القيمة السوقية لشركة AMD.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لمراكز HF (x1000) ، التغيير في وضع HF NOW ، 75،5035036 ، -17 GM ، 75،6531524 ، -1 LVS ، 37،1256467 ، -5 AMX ، 17،278371 6 متوسط 513275350 ، -4.25 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 80 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
الآن) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى America Movil SAB de CV (NYSE:AMX) هو الأقل شعبية مع 17 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. إن شركة Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD) ليست الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. فقدت هذه الأسهم 12.9 ٪ في عام 2020 حتى 9 مارس لكنها ما زالت تفوق السوق بنسبة 1.9 نقطة مئوية. كانت صناديق التحوط محقة أيضًا بشأن المراهنة على AMD حيث عاد السهم بنسبة 5.6٪ خلال الربع الأول (حتى 9 مارس) وتفوق على السوق. تمت مكافأة صناديق التحوط على اتجاهها الصعودي النسبي. “data-reaidid =” 81 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط 51 صندوق تحوط بمراكز صاعدة وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 3275 مليون دولار. وكان هذا الرقم 1463 دولارًا مليون في حالة AMD. ServiceNow Inc (NYSE:الآن) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى America Movil SAB de CV (NYSE:AMX) هو الأقل شعبية مع 17 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. إن شركة Advanced Micro Devices، Inc. (NASDAQ: AMD) ليست الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. فقدت هذه الأسهم 12.9 ٪ في عام 2020 حتى 9 مارس لكنها ما زالت تفوق السوق بنسبة 1.9 نقطة مئوية. كانت صناديق التحوط محقة أيضًا بشأن المراهنة على AMD حيث عاد السهم بنسبة 5.6٪ خلال الربع الأول (حتى 9 مارس) وتفوق على السوق. تمت مكافأة صناديق التحوط بسبب اتجاهها الصعودي النسبي.
قرد من الداخل. “data-reaidid =” 82 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
